I fondi scambiati in borsa (ETF) disponibili per gli investitori U. S. che offrono un'esposizione ai titoli cinesi continuano ad espandersi, poiché l'economia cinese si muove più verso la fase centrale dell'economia globale. L'apertura del programma Shanghai Connect-Connect di Hong Kong, che consente il commercio diretto di azioni A negoziate da Shanghai da parte di investitori al di fuori della Cina continentale, ha aumentato l'interesse degli investimenti sia nelle azioni A che nella borsa H- azioni.

Tuttavia, a partire da dicembre 2015, non sono disponibili ETF che seguono direttamente l'Indice di Hang Seng (HSI), l'indice di benchmark primario per gli azionamenti blue-chip negoziati sullo scambio di Hong Kong. Gli investitori possono sostituire abbastanza bene per la mancanza di uno specifico ETF di Hang Seng Index con ETFs che generalmente rispecchiano le prestazioni generali delle azioni cinesi. Un numero crescente di ETF comprende le partecipazioni di tutte le classi di azioni azionarie della Cina, incluse le azioni N delle società cinesi quotate negli scambi U.S.

Dopo una sostanziale correzione del mercato dei downside del 2015 negli stock cinesi, molti analisti si aspettano che le azioni cinesi superino nel 2016. Considerare questi ETF cinesi come investimenti di portafoglio primario o per scopi di diversificazione globale.

1) IShares MSCI Hong Kong ETF

L'iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH

EWHiShs MSCI HK25 15 + 0. 56%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è uno degli ETF cinesi più diffusi e quindi più liquidi. È anche uno dei più vecchi ETF di singoli paesi, lanciato da BlackRock nel 1996. Ha $ 2. 5 miliardi nel patrimonio complessivo gestito (AUM) e un volume medio di negoziazione giornaliero di 58 milioni di dollari. Questo ETF tiene traccia dell'indice MSCI Hong Kong, un indice ponderato sul mercato costituito da una diversa selezione di titoli di piccole, grandi e medie azioni prevalentemente negoziate sulla Borsa di Hong Kong. Le partecipazioni del fondo sono dominate dagli stock del settore finanziario, che rappresentano circa il 70% del portafoglio. I prossimi due settori di mercato più rappresentativi sono i ciclici e le utilità dei consumatori. Di solito, le attività del fondo sono 80% o più investite negli stock contenuti nell'indice sottostante o nelle ricevute di deposito che rappresentano titoli contenuti nell'indice. Le prime cinque partecipazioni del fondo sono il Gruppo AIA, le Holdings di CK Hutchison, gli scambi di Hong Kong e la Clearing, le proprietà Sun Hung Kai e le Holdings di Cheung Kong. Altre partecipazioni includono Hang Seng Bank e Hong Kong e China Gas. Il rapporto annuale del fatturato del portafoglio è un modesto 7%.

Uno dei vantaggi di questo ETF è il suo rapporto di spesa di 0. 48%, ben al di sotto della media della categoria di 0. 68%.Il fondo offre un rendimento del dividendo del 2. 51%. Il rendimento medio annuo di 10 anni è del 7,41%. Morningstar valuta questo ETF come basso rischio, con rendimenti medi superiori alla media. Questo ETF è adatto per gli investitori che cercano di esporre gli stock cinesi negoziati a Hong Kong che preferiscono la relativa sicurezza di un grande fondo consolidato con elevata liquidità.

2) IShares China Large-Cap ETF

L'iShares China Large-Cap ETF (NYSEARCA: FXI

FXIiSh Cina Lg-Cp46 76 + 0 67%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è stato lanciato da BlackRock nel 2004. Questo ETF mira a rispecchiare le performance dell'indice FTSE China 50, composto da 50 delle azioni più grandi e liquide negoziate sullo scambio di Hong Kong. Questo indice è probabilmente il più vicino all'indice Hang Seng. Questo è uno dei più popolari ETF di Cina, con $ 5. 3 miliardi di attività e un volume commerciale medio giornaliero di 800 milioni di dollari. Il fondo offre una liquidità superiore con una media spread bid-ask di appena 0. 03%. Come il fondo EWH, questo ETF ha una forte concentrazione nel settore finanziario, seguito dai settori della tecnologia, dei telecomunicazioni e dell'energia. Tra le principali holding di portafoglio sono Tencent Holdings, China Mobile, China Construction Bank, la Banca Industriale e Commerciale della Cina e la Società Ping An Insurance Company di Cina. Il fatturato annuo del portafoglio del portafoglio è del 36%. Il rapporto di spesa per questo ETF è un elemento negativo del fondo, 0. 74%, superiore alla media della categoria. Il rendimento del dividendo è 2. 19%. Il rendimento annuo medio annuo del fondo è del 7,42%. Morningstar valuta questo ETF come un rischio superiore alla media contro i rendimenti medi. Questo ETF è appropriato per gli investitori che vogliono accedere a titoli cinesi di grandi capite seguendo un indice analogo a quello di Hang Seng e che non temono le elevate commissioni o la forte concentrazione dei fondi nei finanziamenti. 3) Primo Fondo Hong Kong AlphaDEX ETF

La prima fiducia di Hong Kong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK

FHKFstTr ET AlDx243 43 + 0. 25%

Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) è un fondo molto più giovane, lanciato da First Trust Advisors nel 2012. A partire da dicembre 2015, il fondo ha 142 milioni di dollari di attività, con un volume di negoziazione medio di circa 640.000 dollari al giorno. Questo ETF non è liquido come i fondi EWH o FXI; la sua media offerta-domanda diffusione è 0. 5%.

Il fondo si prefigge di risultati di investimento che corrispondono alle performance del NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. L'indice sottostante è stato progettato per identificare azioni che offrono rendimenti superiori ai rischi degli investimenti rispetto agli indici azionari tradizionali attraverso la metodologia di selezione delle azioni AlphaDEX, che utilizza metriche di crescita e di valore. FHK ha innanzitutto un focus di investimento di valore, concentrarsi su metà cap. Il valore medio ponderato del capitale di mercato per gli stock nel FHK ETF è di $ 13. 2 miliardi, rispetto ad un valore medio di mercato ponderato di 33 dollari. 6 miliardi per il fondo EWH. I titoli del settore finanziario sono nuovamente predominanti, pari a circa la metà delle partecipazioni del fondo, seguite da azioni e utilities del settore industriale.Le aziende di portafoglio primario sono Sino Biopharmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Holdings di Power Assets e Kingston Financial Group. Il fatturato del portafoglio è del 43%. Il rapporto di spesa per il fondo è relativamente elevato a 0. 8%. Questo ETF offre una interessante rendimento del dividendo del 2.99%. Il rendimento medio annuo medio del fondo è pari all'1,05%. Morningstar calcola il fondo come rischio sotto la media con rendimenti medi. Questo fondo è adatto per gli investitori che credono che la strategia di selezione delle scorte AlphaDEX abbia risultati superiori sugli investimenti. 4) Guggenheim China Real Estate ETF

Gli investitori che vogliono destinare gli investimenti ETF nel settore del mercato immobiliare cinese dovrebbero dare un'occhiata all'ETF di Real Estate China Guggenheim (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1, 05%

creata con Highstock 4. 2. 6

), lanciata da Guggenheim Investments nel 2007. Il fondo non è tra i più liquidi, con una media spread bid-ask del 0,6% quindi non è adatto a commercianti molto attivi. L'TAO ETF ha guadagnato $ 18. 5 milioni in AUM e il volume delle negoziazioni è di circa 54.000 dollari al giorno.

Questo ETF tiene traccia dell'indice AlphaShares China Real Estate, che è stato progettato per riflettere la performance complessiva delle azioni delle società immobiliari e REIT di Hong Kong e Cina. Le imprese di Hong Kong rappresentano circa l'80% delle partecipazioni 50 di più del fondo, mentre il resto è costituito da società immobiliari o da fondi immobiliari (REIT) basati sulla terraferma. Questo fondo detiene azioni H, azioni A e alcune azioni N delle società immobiliari cinesi negoziate negli scambi U.S. Le principali partecipazioni di portafoglio includono CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings e Link REIT. Il fatturato del portafoglio è relativamente basso al 16%. Il rapporto di spesa del 0, 7% per l'ETF di Immobiliare Cina Guggenheim è giusto in linea con la media della categoria di 0. 68%. Questo ETF offre una resa del dividendo del 2.65%. Il rendimento annuo medio annuo è pari al 0, 76%. Morningstar valuta il fondo come alto rischio, alto ritorno. 5) CSOP Cina CSI 300 A-H Dynamic ETF Il CSOP China CSI 300 A-H Indice Dinamico ETF (NYSEARCA: HAHA) è un nuovo ETF, appena lanciato da CSOP Asset Management nell'ottobre 2015 con una strategia di investimento unica. Il fondo ha circa 4 dollari. 5 milioni di attività e un volume di negoziazione giornaliero medio di circa 65.000 dollari. Tuttavia, l'ETF mostra ancora una liquidità ragionevole, con un rapporto medio-prezzo pari a -0.14%.

Questo fondo segue l'indice intelligente di CSI 300. L'indice è costituito dall'indice CSI 300 del benchmark, che riflette le performance complessive delle azioni azionarie negoziate sulle borse valori di Shanghai e Shenzhen, oltre a corrispondenti azioni H negoziate sullo scambio di Hong Kong. Le differenze di prezzo tra le azioni A e le azioni H delle società quotate in doppia esercitano notevoli differenze di prezzo e questa strategia di investimento dell'ETF tenta di migliorare la redditività utilizzando un algoritmo per selezionare il tipo di azione più probabile che supera.Questa straordinaria straordinaria strategia d'investimento oltre a semplicemente rispecchiare l'indice CSI 300 di base entra in gioco solo per circa il 20% del portafoglio del fondo, in quanto l'80% delle azioni CSI 300 commercia solo come azioni A e non dispone di H -shares.

Le prime cinque holding di fondi a dicembre 2015 sono la Ping An Insurance Group Company, la China Merchants Bank Company, la Citic Securities Company, la Shanghai Pudong Development Bank e la China Vanke Company. A causa di questa strategia di investimento più attiva dell'ETF, ha un più alto rapporto di fatturato rispetto ad un ETF simile. Ad esempio, i vettori di mercato ChinaAMC A-Share ETF semplicemente segue l'Indice CSI 300 e non tenta di sfruttare i differenziali di prezzo tra le classi di azioni. Il rapporto di turnover del portafoglio non è stato stabilito, dal momento che il fondo è stato negoziato solo per alcuni mesi.

Il rapporto di spesa per il fondo HAHA è in cima alla 0. 75%. Il fondo non è stato trading abbastanza a lungo per stabilire il rendimento del dividendo, i rendimenti oi rischi / premi.

Questo ETF è adatto agli investitori che vogliono adottare la strategia di investimento scelta dai fondi di differenze di prezzo tra le classi di azioni e che hanno la necessaria tolleranza ai rischi per investire in un fondo non dimostrato. Non è appropriato per gli investitori avversi al rischio.