Gli investitori potrebbero voler assumere posizioni corte in materie prime attraverso l'utilizzo di fondi inversi di scambio di commodity (ETF) e di note scambiate (ETN). Questo può essere più facile per la maggior parte degli investitori che vendere contratti futures di merci. I contratti futures su materie prime utilizzano elevati gradi di leverage. Includono anche l'uso del margine. Gli investitori possono rischiare chiamate di margine elevate se le posizioni vanno contro di loro. L'acquisto o la vendita di contratti futures può essere troppo rischioso per la maggior parte degli investitori.

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Tutti gli investitori utilizzano materie prime nella loro vita quotidiana. Dai cibi e dai cereali alla benzina e all'olio di riscaldamento, le materie prime sono parte integrante dell'esistenza moderna. La maggior parte delle materie prime sono scambiate sotto forma di contratti futures. Un contratto a termine è un derivato finanziario per acquistare o vendere una determinata merce ad un determinato prezzo in una determinata data in futuro. Le commodities sono spesso considerate come una copertura contro l'inflazione. Gli investitori che credono che l'economia sia in uno stato deflazionistico, potrebbero voler essere prodotti brevi. Pertanto, gli investitori che sono ribassisti sulle materie prime potrebbero voler guardare ETF e ETN delle commodity inverse.

(NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverso scambio di materie prime con scambio di materie prime 2012-9 2. 32 Collegato a S & P GSCI Indice di petrolio greggio ER0 000. 00%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) cerca di tracciare tre volte la performance giornaliera del contratto futures di mese precedente sul petrolio greggio WTI. Le sole partecipazioni del fondo sono i contratti futures del petrolio di prima mesi venduti a breve. Il fondo è emesso da Credit Suisse AG. Le ETN sono note senior a medio termine emesse da Credit Suisse AG. L'indice di riferimento è l'indice S & P GSCI Crude Oil. Il valore viene calcolato utilizzando la metodologia dell'indice S & P GSCI.

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Il prospetto per il fondo osserva che il fondo segue solo la performance giornaliera del prezzo inverso del greggio WTI. Si avverte che per lunghi periodi di tempo le prestazioni del fondo si differenziano significativamente da questa performance di tre volte. Questo è noto come aggravamento e può avere una performance negativa sulle prestazioni del fondo. La composizione è presente nella maggior parte degli investimenti, ma è particolarmente importante nei ETF in leva finanziaria.

Il fondo ha circa 224 milioni di dollari di attività in gestione (AUM). Il fondo ha iniziato la negoziazione nel 2012. Ha un volume di negoziazione giornaliero medio di 1,5 milioni di azioni e un volume di negoziazione medio giornaliero di 181 milioni di dollari. Il fondo ha un elevato rapporto di spesa del 1. 35%. Il rapporto di spesa è dovuto alla necessità di ricondurre i contratti futures. Il fondo è estremamente volatile perché è leveraged. La volatilità media mensile del fondo è del 13%.

DWTI è una buona opzione per gli investitori che cercano di abbreviare il prezzo di un olio su base intraday.È appropriato solo per investitori più sofisticati a causa della sua elevata volatilità. L'elevato rapporto di spesa ed i possibili effetti di aggravamento rendono il fondo inappropriato per lunghi periodi di partecipazione.

DB Gold Short ETN

La Deutsche Bank Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ

DGZDB Londres DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15 2. 38 Lnkd a DB Liquid Com Idx-Ottimo Rendimento Gld TR13. 82-0 92%

creata con Highstock 4. 2. 6 ) cerca di fornire un'esposizione mensile inversa all'andamento del contratto futures oro determinato per essere meno probabile impattato dal contango. Contango è una situazione in cui il mese anteriore di un contratto a termine è inferiore a mesi. Ciò significa che la gente paga di più per la merce in una data futura invece di una data più vicina. Le prestazioni mensili sono diverse da molti ETF inversi che monitorano le prestazioni su base giornaliera. Tuttavia, gli effetti del composto possono essere notati su base mensile. Il fondo ha un patrimonio di $ 40. 66 milioni sotto la gestione. Il volume di negoziazione medio di 90 giorni è di 102.000 azioni. L'indice sottostante è l'indice Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold. Il fondo ha un rapporto di spesa del 0,75%, ragionevole per un fondo di tipo. DGZ è più appropriato per gli investitori che cercano più di un giorno di scambio sul prezzo inverso dell'oro. Esso cerca di tenere traccia delle prestazioni mensili. Tuttavia, il riequilibrio mensile persiste ancora dai possibili effetti negativi sulla composizione.

Deutsche Bank Short Oil ETN

L'ETN (NYSEARCA: SZO) di Deutsche Bank Breve Oil cerca di tenere traccia delle performance inverse mensili del contratto a termine sul petrolio greggio determinato per essere il meno influenzato dal contango. Il fondo non è sfruttato oltre una volta la breve esposizione del contratto di petrolio grezzo. Il fondo viene riequilibrato su base mensile. Segue l'indice di riferimento dell'indice del Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield.

Il fondo ha circa 26 milioni di dollari in AUM. Ha un rapporto di spesa dello 0. 75%. Il rapporto medio di spesa per fondi simili è pari a -0,87%. Il fondo si rivolge alle proprie aziende circa ogni 13 giorni. Lo sponsor del fondo è Deutsche Bank. SZO ha una liquidità limitata, con un volume medio giornaliero di azioni di circa 28.000 azioni. Il volume medio giornaliero del dollaro in negoziazione è di circa $ 1. 97 milioni. La media spread sui prezzi bid-ask per azioni è pari al 0,29%, che è abbastanza elevata.

SZO è progettato per essere un commercio a breve termine per l'olio inverso. Essa soffre dal trascinamento di aggravarsi nel tempo, in quanto viene riequilibrato su base mensile. Non è molto liquido e può essere difficile costruire una posizione. La più ampia diffusione bid-ask rende difficile ottenere buoni riempimenti per le azioni. Ci possono essere altri fondi che sono opzioni migliori per gli investitori.

United States Short Oil

United States Short Oil Fund (NYSEARCA: DNO

DNOUS Breve Oil Fd Unità di Partnership59.54.3.11%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) fornisce esposizione alla performance inversa del contratto futures per il greggio.Si basa sul mese anteriore. I rendimenti del fondo includono la posizione dei contratti futures a breve e tutti i guadagni derivanti da posizioni di rolling. DNO ha iniziato la negoziazione nel 2009 e ha circa 28 milioni di dollari in attività. Ha un volume giornaliero di quota giornaliera di 37.000. Il rapporto di spesa del DNO è relativamente alto a 1. 14%. Il fondo negozia principalmente i contratti futures sul petrolio, ma può anche investire in contratti forward e swap. Gli investimenti sono garantiti in contanti e titoli di Stato. Il distributore del fondo è ALPS Distributors, Inc. Anche se il suo rapporto di spesa è più elevato, il fondo ha una liquidità migliore rispetto alla Deutsche Bank Crude Oil Short ETN.