L'America Latina, ricca di risorse naturali e con politiche politiche e fiscali relativamente stabili, è una delle regioni primarie del mercato emergente che è diventata sempre più popolare dagli investitori a partire dalla fine del secolo. I paesi dell'America Latina continuano a sembrare promettenti fondi d'investimento. Nel 2010, l'America Latina ha ricevuto il maggior numero di aggiornamenti di rating di Moody's, mentre la zona euro ha ricevuto più di 10 declassamenti. La crescita media annua del PIL per l'America Latina dal 2000 è del 3, 27%, superando quasi ogni altra regione, sviluppata o emergente, in tutto il mondo. La quantità di scambi tra la Cina, l'economia di mercato emergente numero uno e l'America Latina sono aumentati dieci volte dal 2003.

Ci sono una serie di fondi comuni di investimento che offrono agli investitori un focus diretto sulle azioni azionarie latinoamericane. Mentre la performance 2010-2015 di tali fondi è stata in primo luogo in negativo, molti analisti prevedono che i fondi possano essere ben disposti a trarre profitto da un rimbalzo economico nella regione.

Strategic Latin America Fund Class A

La Strategic Latin America Fund Class A, parte del gruppo Fidelity, è stata lanciata nel 2010 da Strategic Asset Management Ltd. Mauricio Alvarez, già amministratore delegato di Strategic Asset Management, gestisce il fondo . Gli obiettivi di investimento del fondo sono l'apprezzamento del capitale e la crescita del reddito. Generalmente investe l'80% o più dei suoi 25 milioni di dollari in titoli azionari o titoli di debito di società con sede in America Latina; società di investimento con un forte investimento nel settore dei titoli azionari o titoli di debito delle società latino-americane; aziende che mirano a seguire gli indici di mercato latinoamericano; o nel debito sovrano dei paesi dell'America Latina. Il fondo è inoltre investito nelle scorte di società con sede in Stati Uniti o in altri paesi che hanno attività commerciali sostanziali in America Latina e che ottengono ricavi notevoli dalla regione. Il gestore del fondo definisce i paesi dell'America latina come quelli dell'America centrale, come il Messico e l'America del Sud. I dividendi vengono distribuiti trimestralmente, mentre le plusvalenze vengono distribuite annualmente.

I servizi finanziari, i materiali di base e gli industriali sono i tre settori di mercato che ricevono le maggiori quote di attività del fondo. Le principali partecipazioni del portafoglio del fondo includono Banco Santander S. A. ADR; Buenaventura Mining Company, Inc.; l'indice iShares MSCI Brazil ETF; il iPath S & P VIX ST Futures ETN; e la società di costruzioni Tam Cap, Inc. Il fondo ha un rapporto annuo di fatturato annuo molto elevato del 435%.

Il rapporto di spesa per il Fondo Strategico dell'America Latina è dell'1, 80%, ben al di sopra della media della categoria di 1.48%. Il fondo offre un rendimento del dividendo dello 0, 39%. Il suo rendimento annuo a cinque anni è -3. 20%. Morningstar valuta il fondo come un rischio elevato. Il Fondo Strategico dell'America Latina offre agli investitori un'ampia gamma di esposizioni per le industrie primarie in tutta l'America Latina e, a differenza di alcuni altri fondi di questa categoria, non ha un peso eccessivo del Brasile.

T. Il fondo di Rowe Price Latin America Fund è stato istituito nel 1993. Verena Wachnitz, vicepresidente del gruppo T. Rowe Price e dell'ex analista di capitale latinoamericana, gestisce il fondo con l'obiettivo di investimento di lungo periodo, l'apprezzamento del capitale a lungo termine. In condizioni normali, un minimo dell'80% del fondo di 575 milioni di dollari di attività viene investito nelle scorte di società con sede in, o con le principali operazioni in, paesi latino-americani. Il gestore del fondo seleziona le scorte basate sul potenziale di crescita per l'apprezzamento del capitale o il reddito. PRLAX investe regolarmente in azioni ordinarie, ma può investire in azioni privilegiate quando, in tal modo, offre una notevolmente migliore liquidità. Ogni dividendo o plusvalenza viene distribuito annualmente.

Il Brasile e il Messico ricevono gli stanziamenti più alti del patrimonio del fondo, ognuno dei quali rappresenta circa il 20% del patrimonio totale del portafoglio. I servizi finanziari, i consumatori difensivi e i cicli dei consumatori sono i settori di mercato più pesanti. Il gestore del fondo investe notevolmente nelle società di comunicazione, credendo loro di essere vitali per l'economia latino-americana. Alcune delle principali partecipazioni del portafoglio del fondo sono Itau Unibanco Holding S. A. ADR; La più grande azienda di birra dell'America Latina Ambev S. A. ADR; grande magazzino Lojas Renner S. A.; Wal-Mart di Messico e Centroamerica ADR; Società di telecomunicazioni messicano America Movil SAB de CV ADR; e Banco Santander Cile ADR. Il fatturato del portafoglio del portafoglio è molto basso del 20%.

Il rapporto di spesa per il fondo è 1. 35%, che è inferiore alla media della categoria. Il fondo offre un rendimento del dividendo pari a 1,74%. Il suo rendimento annuo a cinque anni è -9. 70%; tuttavia, il suo rendimento di 10 anni è positivo 5. 70%. PRLAX è valutato come rischio medio da Morningstar. Questo fondo è appropriato per gli investitori che cercano un'esposizione all'America Latina, con una maggiore enfasi sul Brasile e che sono d'accordo con lo stile di investimento orientato alla crescita del fondo.

BlackRock Latin America Fund Class A

L'offerta BlackRock nella categoria di fondi azionari latinoamericani è il BlackRock Latin America Fund, lanciato nel 1991. William Landers, parte del team BlackRock's Developing Capital Markets, gestisce il fondo. Questo fondo comune mira principalmente a un apprezzamento del capitale a lungo termine. Investe in titoli azionari e titoli di debito emessi da società latinoamericane. In condizioni normali, un minimo del 75% del patrimonio di 200 milioni di fondi del fondo, oltre a qualsiasi capitali di investimento preso in prestito, è investito in titoli di società con sede in o attività di business principali in paesi latino-americani. La stragrande maggioranza dei beni del fondo è investita in imprese di grandi capsule o di medie imprese.Il fondo distribuisce, se del caso, una plusvalenza e un dividendo annuale.

Quasi la metà del portafoglio di investimento del fondo è occupato da azioni nel settore dei servizi finanziari, nel settore dei servizi pubblici o nel settore dei materiali di base. MDLTX investe in un piccolo numero di aziende U. S. che hanno notevoli interessi commerciali in America Latina e ricavano ricavi significativi dalla regione. Le principali partecipazioni del fondo includono Banco Bradesco ADR; distributore di bevande Fomento Economico Mexicano S. A. B. de CV ADR; la principale società peruviana bancaria e finanziaria Credicorp Ltd.; Grupo Televisa S. A. B. ADR; e Cielo S. A. ADR, la più grande società di elaborazione dei pagamenti in America Latina. Il fatturato del portafoglio per il fondo è relativamente basso del 41%.

Il rapporto di spesa del fondo è del 1. 63%. MDLTX offre una resa favorevole del dividendo del 2,34%. Il suo rendimento annuo a cinque anni è -8. 3%. Morningstar lo valuta come rischio medio. Tale fatto, e la concentrazione del fondo in azioni di grandi capite, lo rendono adatto agli investitori che cercano di esporsi alle economie di mercato emergenti dell'America Latina, ma attraverso uno stile di investimento relativamente più conservatore e meno a rischio.