I fondi comuni di garanzia dell'inflazione proteggono l'esposizione a titoli di debito di investimento e titoli di debito protetti dall'inflazione. L'inflazione è un aumento del prezzo delle merci e dei servizi e, di conseguenza, riduce il valore del denaro. L'inflazione è un onere che molti possessori di obbligazioni portano. L'inflazione può erodere il potere d'acquisto dei futuri pagamenti di capitale e interessi e gli obbligazionisti cercano di mitigare questo effetto negativo.

I fondi comuni di prestito obbligazionario protetto dall'inflazione possono servire da copertura contro l'inflazione. Poiché i titoli garantiti dall'inflazione hanno una correlazione bassa a molti investimenti, questi titoli di debito aumentano la diversificazione dei portafogli a reddito fisso. Anche se questo tipo di fondi monetari mitiga il rischio di inflazione, i fondi comuni di investimento in titoli garantiti dall'inflazione portano molti rischi, come il rischio di tasso di interesse, il rischio di credito, il rischio di mercato, il rischio di chiamata, il rischio di liquidità e, in alcuni casi, .

La classe PIMCO Real Return Fund è stata rilasciata il 29 gennaio 1997 dalla Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX mira a proteggere il potere d'acquisto dagli effetti negativi dell'inflazione ricercando rendimenti rettificati dall'inflazione. PRTNX è consigliato da PIMCO e addebita un rapporto di spesa superiore alla media di 0. 85% rispetto al rapporto medio di spesa dei fondi di carico frontali protetti dall'inflazione. A partire dall'8 settembre 2015, PRTNX ha raggiunto un rendimento medio annuo medio del 5,77%.

PRTNX cerca di raggiungere il proprio obiettivo d'investimento normalmente investendo l'80% del suo patrimonio netto totale in obbligazioni con indicizzazione dell'inflazione con varie scadenze emesse dal governo U. e da non U. S. governi. Il fondo può anche investire, senza limitazioni, in forward, opzioni, contratti futures o accordi di swap che rappresentano tali strumenti di debito. PRTNX investe principalmente i propri attivi netti in titoli di debito ad investimento, ma può investire fino al 10% in obbligazioni spazzatura. Inoltre, PRTNX può investire fino al 30% delle sue attività nette totali in titoli di debito denominati in valuta estera e fino al 10% in titoli di debito di emittenti intrecciati con paesi emergenti.

A partire dal 30 giugno 2015, PRTNX è fortemente esposto al settore delle obbligazioni legate all'inflazione U. S.; il settore obbligazionario legato all'inflazione a U. K.; U. S. settore legato al governo, non inflazionistico; e non U. S. ha sviluppato un settore obbligazionario non inflazionistico. PRTNX alloca 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% e -16. 90% del proprio portafoglio a questi settori, rispettivamente.

A partire dal 31 luglio 2015, PRTNX ha una durata effettiva di 7,23 anni; una resa di distribuzione di 0,50%; e una resa di SEC di 30 giorni del 5,29%. A partire da agosto31, 2015, sulla base dei dati di tre anni trascorsi, la PRTNX ha registrato una deviazione standard media annua, o volatilità, del 5,98%; un rapporto Sharpe di -0. 34; e una beta, contro il suo indice di riferimento dell'indice US TIPS di Barclays, di 1. 15. In termini di teoria del portafoglio moderno, PRTNX è più adatto per investitori a reddito fisso a medio e ad alto rischio, a lungo termine e a lungo termine che cercano l'esposizione all'inflazione - titoli protetti. Inoltre, è adatto a investitori a reddito fisso che cercano di diversificare i loro portafogli, nonché la copertura contro il rischio di inflazione.

Vanguard Inflation-Protected Securities Investor Shares

Avviata il 29 giugno 2000 da Vanguard, le Azioni Investor del Comparto Vanguard Inflation-Protected Securities offrono agli investitori una protezione a basso costo contro gli effetti negativi dell'inflazione attraverso investimenti in debito titoli che cercano di offrire reali tassi di rendimento. VIPSX è consigliato dal gruppo Vanguard Fixed Income e addebita un rapporto di spesa di 0,20%.

In condizioni di mercato normali, VIPSX investe almeno l'80% delle proprie attività in obbligazioni inflazionistiche emesse dall'amministrazione statunitense, dalle sue società e dalle agenzie governative e dagli strumenti finanziari. Queste obbligazioni sono regolate trimestralmente in base all'inflazione e sono sostenute dalla piena fede e credito del governo U. S.

A partire dal 31 luglio 2015, VIPSX investe in 44 obbligazioni e 98. 90% del suo portafoglio presso gli U.S. Treasury o titoli di agenzia. Il fondo ha un rendimento stimato alla scadenza di 1,90%; una cedola media dello 0. 90%; e una durata media effettiva di 8. 10 anni. A partire dall'8 settembre 2015, VIPSX ha una resa SEC di 30 giorni, pari allo 0, 31%. La durata effettiva del fondo indica che esercita un elevato livello di rischio di tasso di interesse. Se i tassi di interesse aumentano di un 1% istantaneo, il portafoglio del fondo perde 8. 10% di valore.

A partire dal 31 agosto 2015, sulla base dei dati a tre anni, VIPSX ha una beta contro l'indice Barclays U. S. Treasury Bond, il suo indice di riferimento di 1. 02; un alfa, contro il suo indice di riferimento, di -0. 16; una deviazione media media annua del 5,24%; un rendimento medio annuo di -1. 66%; e un rapporto Sharpe di -0. 30. La beta di VIPSX indica che è teoricamente 2% più volatile del suo benchmark. La sua alfa, la deviazione standard e il rapporto Sharpe indicano che il fondo ha sottoperformato il suo benchmark con un livello di volatilità superiore alla media e non ha fornito rendimenti adeguati su base adeguata al rischio.

VIPSX è più adatto per investitori a reddito fisso e ad alto rischio che cercano l'esposizione al mercato dei titoli protetti dall'inflazione U.S. Treasury. Inoltre, l'elevato livello di volatilità dei prezzi a breve termine e il rischio di tasso di interesse sono più adatti per gli investitori con un orizzonte d'investimento a lungo termine. VIPSX può essere utilizzato come una copertura contro il rischio di inflazione, nonché un mezzo per aggiungere la diversificazione ai portafogli tipici di reddito fisso.

Classe A

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Al 31 agosto 2015, la Classe A del Comparto Azionario Protetto BlackRock ha generato un rendimento medio annuo complessivo di 4 anni.75% dalla data di inizio del 28 giugno 2004. BPRAX è consigliato da BlackRock Fund Advisors e addebita un rapporto annuo netto di spesa pari a 0. 64%. BPRAX cerca di fornire un elevato livello di rendimento reale pur preservando il capitale reale investendo in titoli protetti dall'inflazione del Tesoro.

In condizioni di mercato normali, BPRAX investe almeno l'80% del suo patrimonio netto in obbligazioni indicizzate all'inflazione con diverse scadenze restanti emesse da U. S. e non U. S. governi. Il fondo intende mantenere una durata media effettiva entro il + 20% o -20% della durata del suo indice di riferimento, il Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index. Il fondo può anche investire in stranieri, non U. Titoli denominati in dollari.

BPRAX assegna 112. 20% del suo portafoglio al settore obbligazionario statale U. S.; 5. 40% sui derivati; 1% ai prodotti cartolarizzati; 1% per il settore dei mercati emergenti; -0. 3% rispetto al non U. S. ha sviluppato il settore obbligazionario; e -19. 30% a contanti e mezzi equivalenti. A partire dal 31 agosto 2015 BPRAX ha una durata effettiva di 7,62 anni e una resa alla scadenza del 2,55%. A partire dal 30 giugno 2015, BPRAX offre una resa di SEC di 30 giorni al 3, 21% per compensare il suo elevato grado di rischio di tasso di interesse.

A partire dal 31 agosto 2015, basato su dati triennali, BPRAX ha realizzato un rendimento medio annuo di -2. 04% e una deviazione standard media annua del 4,89%. Misurata rispetto al suo indice di riferimento, l'indice Barclays U. S. TIPS, BPRAX ha un alfa di 0,01; un R-quadrato di 98,92; e una beta di 0,96. Per quanto riguarda la teoria del portafoglio moderno, BPRAX è più adatto a investitori a reddito a lungo termine e moderatamente a rischio, che cercano di proteggere il loro potere d'acquisto e di coprire gli effetti di infiammazione mentre riceve reddito mensile.