Gli investitori che cercano la resa e non vogliono rischiare la volatilità del mercato azionario possono voler esaminare i fondi comuni di prestito ad alta resa. I tassi di interesse sono stati a bassi livelli sin dalla crisi finanziaria del 2008. Ciò rende difficile ottenere buoni rendimenti da titoli di Stato o obbligazioni di investimento. Di conseguenza, gli investitori hanno investito più soldi in fondi obbligazionari ad alto rendimento ad un tasso crescente. Questa domanda aumentata ha spinto i rendimenti per tali fondi. Gli investitori devono considerare il rischio di investire in obbligazioni ad alto rendimento contro il premio di rendimenti superiori.

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Le obbligazioni ad alto rendimento, conosciute anche come obbligazioni spazzatura, sono definite strumenti a reddito fisso con rating di rating inferiore a BB per Standard & Poor's e Ba per Moody's. Le obbligazioni ad alto rendimento hanno un rischio maggiore di default e quindi portano sostanzialmente maggiori rischi rispetto ad altri tipi di strumenti a reddito fisso. Dal momento che portano più rischio, pagano anche tassi di interesse più elevati. I fondi comuni d'investimento offrono un buon modo per ottenere l'esposizione a questi tipi di titoli poiché sono ampiamente diversificati. Diversificando le partecipazioni di un fondo, un default di uno strumento individuale non avrà altrettanto grande impatto sulla performance del fondo.

Poiché le obbligazioni ad alto rendimento hanno maggiori rischi rispetto ad altri tipi di obbligazioni, il gestore del fondo svolge un ruolo molto importante. Il gestore deve valutare individualmente ciascun emittente dello strumento a reddito fisso per determinare la capacità di rimborso. Il gestore vuole ovviamente evitare i titoli degli emittenti che siano in default. Di seguito sono riportati tre investitori di fondi comuni ad alto rendimento che potrebbero voler prendere in considerazione.

Fonte BlackRock High Yield Bond

Il fondo BlackRock High Yield Bond Fund investe principalmente in obbligazioni di tipo noninvestimenti con scadenze inferiori a dieci anni. Almeno l'80% delle attività del titolo è investito in obbligazioni ad alto rendimento, che includono anche titoli convertibili e privilegiati. Il fondo ha circa 11 miliardi di dollari di attività in gestione, o AUM. L'indice di riferimento è il Barclays US Corp High Yield 2% dell'Emittente Capped Index, che è il punto di riferimento per la maggior parte dei fondi obbligazionari ad alto rendimento.

Il fondo ha iniziato la negoziazione nel novembre del 1998. I gestori del fondo affermano di gestire e bilanciare il reddito, il rischio e il ritorno attraverso diverse condizioni di mercato. Aumentano il rischio in ambienti creditizi più forti e anche rischiare fuori dal tavolo come necessario.

Il fondo ha 1, 200 titoli a partire da giugno 2015. La media ponderata delle obbligazioni è di 5,89 anni. La durata effettiva delle aziende è di 4,60 anni. Il rendimento SEC di 30 giorni per la classe istituzionale è del 5. 15%. Il rendimento SEC è un calcolo standardizzato del rendimento dei fondi obbligazionari, che consente un più facile confronto tra diversi fondi.I dividendi sono pagati su base mensile.

Il fondo detiene circa il 17% delle sue partecipazioni nel settore delle comunicazioni, seguito dal 13% nel settore finanziario e del 13% nel settore ciclico dei consumatori. Ha una beta di 1 rispetto al suo indice di riferimento. Ha una deviazione standard triennale di circa il 4,34%. Morningstar ha dato al fondo un rating a cinque stelle. BHYIX ha un rapporto di spesa di circa 0. 62% per le azioni di classe istituzionale.

BHYIX è una buona opzione per gli investitori che cercano esposizione a obbligazioni ad alto rendimento. Ha un elevato livello di attività in gestione e una volatilità abbastanza bassa, come dimostra la deviazione standard. Mentre la resa non è particolarmente elevata, è rispettabile in un basso tasso di interesse.

Comparto Metropolitan West High Yield Bond Fund

Il fondo metropolitano West High Yield Bond Fund cerca di massimizzare i rendimenti a lungo termine pur conservando il capitale. Il fondo investe almeno l'80% dei suoi attivi in ​​obbligazioni ad alto rendimento, con il rimanente importo in titoli di investimento. La durata normale del portafoglio è da due a otto anni, con la scadenza media delle aziende che vanno dai due ai 15 anni. Il fondo detiene titoli nazionali e internazionali.

I tipi di strumenti detenuti includono obbligazioni, investimenti mezzanini, obbligazioni obbligazionarie garantite, obbligazioni di debito collateralizzate e swap, tra gli altri. MWHYX ha $ 1. 3 miliardi di patrimonio in gestione a giugno 2015. La durata media delle partecipazioni è di 3,72 anni, la scadenza media è di 6,1 anni e la resa SEC di 30 giorni è pari al 4,64%.

MWHYX ha 26,5% delle sue partecipazioni nel settore tecnologico, seguito dal 19,6% nel settore dei prodotti di consumo. Ha il 15,8% delle proprie partecipazioni nel settore energetico e ha un rapporto di spesa del 0,60%.

MWHYX non ha eseguito né il BlackRock High Yield Fund, anche se ha più esposizione al settore energetico rispetto al fondo BlackRock. Questo settore è stato sotto pressione a causa dei prezzi bassi dei prodotti. Tuttavia, questo rappresenta ancora un fondo solido da investire in obbligazioni ad alto rendimento.

T. Fondo High Yield di Rowe Price

Il fondo High Yield di T. Rowe cerca un alto reddito corrente e un certo apprezzamento del capitale. Esso si concentra sulla gamma di qualità superiore di legami spazzatura. Simile agli altri fondi discussi, investe almeno l'80% del patrimonio netto in obbligazioni spazzatura e altri titoli convertibili che producono reddito e scorte preferite. La maturità media ponderata è di cinque a dieci anni.

PRHYX ha $ 10. 6 miliardi di patrimonio in gestione a giugno 2015. Il dividendo di 30 giorni di SEC è 5. 98%. Il fondo ha un rapporto di spesa del 0,75%, leggermente superiore rispetto agli altri fondi. I dividendi vengono distribuiti mensilmente. PRHYX ha una deviazione standard del 4. 39% e una beta di 1. 02 rispetto allo stesso indice di benchmark di Barclay.

Per l'assegnazione di attività, PRHYX detiene quasi il 70% delle sue partecipazioni in obbligazioni nazionali, con il 25% in obbligazioni estere. Quasi il 42% delle partecipazioni del bond sono nel settore ciclico, con il 41% nel settore difensivo. Segue il settore energetico con 13.1%. È un fondo senza carico. PRHYX richiede un minimo di investimenti di $ 2, 500, con solo $ 1 000 richiesti per un account IRA. Il fondo può essere limitato nell'accettare nuovi investitori al dettaglio.

Questo è il fondo più performante delineato in termini di rendimento. Ha anche il più alto rapporto di spesa, ma è solo marginalmente superiore. L'elevato livello di attività in gestione indica la solidità del fondo. PRHYX rappresenta una buona scelta per gli investitori.