I fondi scambiati o ETF forniscono un mezzo alternativo di accesso agli investitori che cercano potenziali profitti nel mercato dell'alluminio. L'alluminio fisico non è disponibile come attività di investimento allo stesso modo dei metalli come l'oro, l'argento e il platino. I futures in alluminio vengono scambiati; tuttavia, molti investitori non conoscono la negoziazione nei mercati dei futures e sono prudenti nell'utilizzo di tali investimenti altamente leveraged. Alcuni ETF in alluminio forniscono l'accesso a futures in alluminio utilizzando un investimento non coperto che viene scambiato come scorte comuni su uno scambio.

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Gli ETF forniscono anche un mezzo per ottenere un portafoglio diversificato a livello globale. Uno dei principali vantaggi degli ETF è che essi forniscono un accesso molto più facile ai mercati azionari stranieri che tradizionalmente è disponibile. Ciò può essere particolarmente importante per gli investitori che cercano opportunità in una merce come l'alluminio, dove la maggior parte delle attività minerarie e produttive avviene in paesi al di fuori degli Stati Uniti. I maggiori produttori mondiali di minerali di alluminio includono Cina, Australia e Russia.

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L'alluminio è più diffuso nelle industrie della costruzione e dell'imballaggio e nel settore automobilistico. L'aumento della domanda di alluminio leggero in autos per migliorare l'efficienza dei carburanti è un driver di mercato.

Esistono sia ETF basati su futures basati su azioni che basati su azioni che offrono un'esposizione al mercato dell'alluminio. I due ETF primari disponibili in questa classe di asset sono in realtà note scambiate (ETN) o ETN. Le ETN, anche se incluse nell'ETF tradizionale, sono titoli di debito e quindi soggetti a rischio di credito in accordo con la stabilità finanziaria dell'emittente.

Tra i fondi ETF più diffusi che l'investitore utilizza per ottenere l'esposizione al mercato di alluminio sono iShares Dow Jones US Funds Fund Index Fund (IYM), l'IPND Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total Return ETN ( JJU) e il Pure Beta Aluminium ETN (FOIL).

iShares US Funds Fund Index Fund

L'ETF di iShares US Basic Materials ETF non si concentra esclusivamente sull'alluminio, ma offre il vantaggio di offrire agli investitori un ETF basato sul capitale azionario che contiene un'esposizione al mercato dell'alluminio attraverso grandi partecipazioni di fondi quali Alcoa (AA) e Newmont Mining (NEM). Questo ETF mira a replicare le prestazioni del Dow Jones Basic Materials Index. L'indice ponderato sul mercato è un sottogruppo dell'Indice Mercato Totale Dow Jones U. S. ed è stato progettato per riflettere le prestazioni complessive delle società impegnate nel settore dei materiali di base.

Questo fondo BlackRock ha un rapporto di spesa di 0,43% e offre una modesta resa di dividendo pari a 1,91%. È più appropriato per gli investitori che desiderano un'esposizione diversificata all'alluminio insieme ad altri titoli nel settore dei materiali di base, ma preferiscono mantenere investimenti basati su azioni.

iPath Dow Jones-UBS Alluminio Sottoindex Total Return ETN

Per gli investitori che cercano un investimento più diretto in alluminio, c'è il iPNX Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Tale ETN mira a riflettere i rendimenti potenzialmente disponibili attraverso un investimento non ripartito in contratti futures in alluminio, nonché i rendimenti provenienti da garanzie investite in bollette del Tesoro U.S. (T-bills). L'indice sottostante rappresenta un contratto di futures in alluminio che viene continuamente ricondotto nel prossimo mese di negoziazione nelle vicinanze.

Il rapporto di spesa del fondo è 0. 75%. Dal momento che questo è un prodotto basato su futures, non c'è rendimento dividendo.

Barclays Bank è l'emittente di questo ETN.
Pure Beta Alluminio ETN

Un ETN alternativo al iPind Dow Jones Alluminio Subindex ETN è il Pure Beta Aluminium ETN. Questa ETN, rilasciata anche da Barclays Bank e collegata all'indice Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR, rappresenta un investimento non coperto nel prezzo dei contratti futures in alluminio. Tuttavia, l'indice sottostante utilizza una diversa strategia di investimento dal fondo iPath. L'indice seleziona i mesi contrattuali futures usando il metodo di Pure Beta Series 2 di Barclays che cerca di limitare gli effetti del contango, dove i prezzi futuri convergono verso il basso per soddisfare i prezzi spot alla scadenza del contratto. Il fondo offre anche i rendimenti disponibili da garanzie in denaro mantenute in bollette U. S.

Il rapporto di spesa del fondo è 0. 75%. Come JJU, il fondo FOIL è un investimento relativamente più alto, più opportuno per gli investitori che cercano di speculare sui prezzi futuri in alluminio.