Walid Khalil e David Steckler hanno introdotto l'oscillatore della zona del volume (VZO) nel 2009 IFTA (International Federation of Technical Analysis) e seguito in Le scorte e le commodities nel maggio 2011. Questi articoli illustrano un indicatore di flussi finanziari con semplici sconti commerciali e stretti legami con On Balance Volume (OBV). Questo nuovo strumento ha guadagnato trazione da allora e ora è incluso in molti pacchetti di grafici, ma richiederà più prove e esperienze per valutare appieno il suo potenziale.

L'oscillatore interrompe l'attività del volume giornaliero in categorie positive e negative. È positivo quando il prezzo di chiusura attuale è superiore al prezzo di chiusura precedente e negativo quando è inferiore al prezzo di chiusura preventivo. La curva risultante trae rapporti percentuali che producono una serie di segnali di acquisto e vendita, a seconda della direzione del livello e dell'indicatore.

Formula

La formula di base per VZO è la seguente:

100 x (VP ÷ TV)

Dove:

VP (Posizione Volume) = Periodo X EMA (

± volume) TV (volume totale) = Periodo X EMA (volume)

Il periodo predefinito è 14 ma può essere modificato dopo il test

Il calcolo crea una variabile quotidiana "R" in su o in giù, a seconda della sessione o della barra dei prezzi. I risultati VP e TV sono stati lisciati con le medie mobili esponenziali ei numeri finali sono moltiplicati per 100 per creare una scala percentuale sul pannello indicatore. L'oscillatore si muove più in alto quando il valore cumulativo ha un valore positivo e si abbassa quando ha un valore negativo.

L'VZO punta ad una tendenza positiva quando si alza sopra e mantiene il livello del 5% e una tendenza negativa quando scende al di sotto del livello del 5% e non ritorna più in alto. Le oscillazioni tra il livello del 5% e il 40% rappresentano una zona di tendenza rialzista, mentre oscillazioni tra -40% e 5% segnano una zona di trend ribassista. Nel frattempo, le letture superiori al 40% segnano una condizione di overbought, mentre le letture sopra il 60% segnano una condizione estremamente overbought. In alternativa, le letture sotto -40% indicano una condizione oversold, che diventa estremamente oversold al di sotto del -60%.

Il pannello indicatore mostra linee orizzontali che corrispondono ai livelli percentuali relativi che innescano l'acquisto e la vendita dei segnali quando sono attraversati:

BUY OR COVER SIGNAL - attraversa da sotto a sopra la linea del -40%.

VENDITA O VENDITA BREVE SEGNALE - passare dall'alto al di sotto della linea del 40%.

SEGNALE LESSER BUY O COVER - attraversare da sotto a sopra la linea del 5%, ma ogni successiva violazione aggiunge una zona buffer del 7,5% prima del segnale di acquisto successivo.

• Un indice direzionale medio di 14 anni (ADX) può essere utilizzato con il VZO, con valori superiori a 18 che indicano un mercato in crescita.Un EMA a 60 anni viene esaminato quando l'ADX segnala una tendenza, con un crossing dei prezzi sopra la media mobile che indica una tendenza positiva, mentre un punto di crossover verso il basso verso un trend ribassista. Questi valori dovrebbero essere modificati e ottimizzati attraverso la revisione di titoli specifici.
• Il prezzo e altri indicatori possono essere esaminati per confermare i segnali VZO acquistare o vendere. Le barre di volume comuni nella maggior parte dei grafici dei prezzi forniscono informazioni utili a questo proposito, aggiungendo per segnalare l'affidabilità quando i cross riballe e bearish si allineano con due o più volte il volume medio. Inoltre, cercare OBV a selezionare più in alto quando il VZO ha spinto oltre il 50% e diminuisce quando scende al di sotto di tale livello.
• Un Esempio

Penn Gaming (PENN

PENNPenn National Gaming Inc26. 06 + 0. 15%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) si frantuma attraverso un ritmo crescente nel primo tempo del 2015, infine scomparendo ad un notevole nuovo livello nel mese di luglio. VZO emette due importanti segnali di acquisto durante questo periodo, nel mese di dicembre e nel mese di giugno. Entrambi precedono forti rialzi che avrebbero prenotato ottimi profitti. Il periodo genera due segnali di vendita validi in febbraio e aprile, ma segnali supplementari a gennaio, maggio e giugno riducono la credibilità perché si verificano contemporaneamente a prezzi più elevati. La linea di fondo L'oscillatore della zona del volume offre un nuovo approccio ai segnali di trend basati sul volume, prendendo le sue indicazioni dal classico On Balance Volume Indicator e aggiungendo medie di levigatura per generare segnali di buy e sell a diversi livelli di movimento di tendenza .