Dalla Grande Recessione, le start-up tecnologiche sono state la fonte della più grande creazione e opportunità di valore. La tecnologia continua ad influenzare il modo in cui gli umani vivono e interagiscono tra di loro ad un ritmo rapido. Le aziende selezionate hanno profittamente beneficiato di queste tendenze. Alcune delle aree con la crescita più emozionante includono smartphone, economia di condivisione, cloud computing e biotecnologia.

Gli sviluppi tecnologici consentono alle nuove aziende di essere esposte a milioni di persone data la natura di Internet. L'innovazione è stata democratizzata e può proliferare in settimane o giorni. Inoltre, per molte aziende tecnologiche, il costo dello sviluppo e del mantenimento del software non è radicalmente diverso a prescindere dal numero di clienti, dando alle aziende queste possibilità di scalare. Pertanto, queste società offrono ritorni eccezionali agli investitori in quanto tendono ad avere margini elevati con il potenziale di crescita veloce.

Startup Investing

Purtroppo per la maggior parte degli investitori, le start-up non sono disponibili tramite i mercati pubblici. Una tendenza dopo la Grande Recessione è un enorme numero di soldi che versano in mercati privati. Così, le aziende sono in grado di crescere a grandi dimensioni senza dover accedere ai mercati pubblici. Infatti Uber è cresciuto in una valutazione di 50 miliardi di dollari come società privata.

Le startup sono inclini a rimanere privati ​​il ​​più a lungo possibile in quanto i fondatori possono esercitare una maggiore quantità di controllo in termini di equità e visioni delle aziende. Una volta che le aziende sono pubbliche, la loro valutazione è soggetta ai capricci e desideri di Wall Street, che tendono ad essere focalizzati a breve termine.

Tuttavia, per gli investitori, le loro opzioni sono limitate a diventare investitori angeli accreditati e trovare offerte da soli o attraverso piattaforme come AngelList. Nei mercati pubblici sono emersi alcuni veicoli che danno agli investitori un'esposizione a start-up.

L'IPO ETF rinascimentale (NYSEARCA: IPO

IPORenaissance Cap27. 94 + 0. 59%

creata con Highstock 4. 2. 6

) consente agli investitori di ottenere esposizione a un ampio mix diversificato di aziende che sono appena diventate pubbliche. Naturalmente, questa non è un'esposizione diretta alle startup ma le stesse tendenze che stimano la valutazione di avvio nei mercati privati ​​fanno anche valute per le nuove società quotate. Pertanto, l'IPO è un proxy efficace per gli appetiti di rischio nell'investimento di avvio. Quando gli investitori sono rialzista su IPO, è molto utile per le valutazioni di avvio. L'inverso è anche vero perché gli investitori di avvio privato detengono azioni di nuove società pubbliche o li acquisiscono se le valutazioni sono comparabili ai mercati privati. Dato la schiuma nei mercati privati, molti trovano maggiori opportunità nei mercati pubblici tramite ETF come IPO. GSV Capital GSV Capital (Nasdaq: GSVC

GSVCGSV Capital Corp. 62 + 1. 81%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) non è tecnicamente un ETF le decisioni non sono basate su un indice o una formula ma piuttosto il discrezione della sua squadra di gestione. In qualche modo, è superiore ad un ETF, in quanto non esiste un rapporto di spesa. Tuttavia, fornisce la stessa funzione di un ETF che offre agli investitori un'esposizione a basso costo e diversificata ad un settore dell'economia. GSVC dà agli investitori l'esposizione ad alcune delle start-up più rapide e innovative. A partire da agosto 2015 alcune delle principali partecipazioni di GSVC includono Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify e Jawbone. Tutte queste aziende hanno dimostrato una forte crescita in termini di utenti o ricavi, e le loro IPO sono molto attese. Un investitore che si aspetta un'inflazione continua nei mercati privati ​​rispetto ai mercati pubblici potrebbe giocare questo tema acquistando GSVC. Adattamento come scorta che investe in start-up di fase iniziale, GSVC è stato abbastanza volatile. Lo stock ha debuttato nel giugno 2011 a 15 dollari. A questo punto, è diventato una proprietà calda in quanto deteneva azioni Facebook e Twitter, consentendo agli investitori di ottenere l'esposizione prima dei loro IPO. Tuttavia, una volta che queste aziende hanno debuttato, la domanda ha raffreddato per GSVC e il titolo è stato dimezzato. Da allora, ha recuperato lentamente a $ 10 a partire da agosto 2015.