Perché i casinò forniscono sia i vincitori che i perdenti con beni o servizi gratuiti? Perché entrambi continueranno a giocare più di una persona media.

Nonostante il fatto che le probabilità favoriscano la casa, i perdenti, disperati per recuperare le loro perdite, cercheranno di allontanare la loro sfortuna giocando attraverso di essa. I vincitori, convinti di stare in mezzo a una striscia inarrestabile, cercheranno di allontanarsi fino in cima e sempre di restituire al casinò molte o tutte le loro vincite.

Il trading professionale non è niente di simile al gioco d'azzardo, ma molti commercianti amatoriali agiscono come se fossero e commerciano eccessivamente per le stesse ragioni di un giocatore comune. Ogni commerciante attivo dovrebbe imparare a vendere, invece di giocare. Qui esamineremo la tendenza dei commercianti a scambiare eccessivamente ed esaminare il modo in cui questo comportamento può influenzare un portafoglio.

L'evoluzione di un commerciante

Poiché i commercianti sviluppano competenze, ciascuno percorre praticamente lo stesso percorso: inizialmente come commerciante discrezionale, poi come tecnico e infine come stratego o operatore sistematico. Un commerciante analizza innanzitutto la direzione o la tendenza del mercato, quindi imposta obiettivi per la mossa anticipata. Leggere correttamente o predire il mercato diventa quindi la massima priorità, quindi il trader impara quanti più nuovi indicatori possibile, credendo che siano come segnali di traffico. Questa ricerca di una combinazione magica di indicatori porta alla convinzione inevitabile che esistano più scenari. Il focus di un commerciante si muove quindi alla probabilità di ogni esito e del rapporto rischio-ricompensa.

L'avanzamento dei ranghi professionali di successo non è raggiunto finché non viene posta l'accento sulla strategia. L'esercitazione eccessiva, o l'eccessivo acquisto e vendita di titoli, può anche essere indicato come overtrading. Si verifica in ogni fase e la correzione spesso consente a un trader di progredire al livello successivo. Le tre forme più comuni di overtrading sono il trading di bandwagon, il trading dei capelli e il trading di fucile. Ciascuno si manifesta in modo diverso e variabile a seconda se lo stile del commerciante sia discrezionale o tecnico.

Overtrader Discretionary

Il negoziante discrezionale utilizza dati non quantificabili - come consigli di un broker o esperto percepito, notizie, preferenze personali, osservazioni e intuizioni - per determinare i punti di entrata e di uscita. Le dimensioni delle posizioni e la leva sono flessibili. Anche se tale flessibilità può avere i suoi vantaggi, più spesso che non dimostra di essere il fallimento del commerciante. I commercianti discrezionali spesso trovano l'inattività la parte più difficile del trading; di conseguenza, sono disposti ad abbracciare qualsiasi sviluppo che permetterà un altro commercio. Questo comportamento impulsivo, infatti, non è affatto scambiato - è il gioco d'azzardo, simile a quello descritto in precedenza. E proprio come nel casinò, le probabilità non sono nel favore del supermercato.

Overtrader tecnico

I commercianti nuovi agli indicatori tecnici li usano spesso come giustificazione per fare un commercio predeterminato. Hanno già deciso quale posizione da prendere e poi cercano indicatori che sostengano la loro decisione, permettendo loro di sentirsi più a proprio agio. Quindi sviluppano le regole, apprendono più indicatori e creano un sistema. Se ha ragione più spesso di no, credono che hanno finalmente battuto le probabilità e può motivo che se un solido 60% dei loro mestieri abbia successo, migliorerà la loro redditività con un aumento della negoziazione. Purtroppo, questo è un altro esempio di overtrading e può avere gravi conseguenze per i ritorni di questi commercianti.
Trading dei capelli-trigger
Il trading dei capelli-trigger è migliorato dal trading elettronico, che consente di aprire o chiudere una posizione in pochi secondi dall'idea che si forma nella mente del commerciante. Se un commercio si muove leggermente contro il commerciante, viene venduto immediatamente; se un esperto di mercato gridava una punta, una posizione può essere aperta prima dell'interruzione dell'annuncio. Il trading dei capelli è facile da identificare. Il commerciante ha molte piccole perdite e qualche vittoria? Guardando indietro nei registri commerciali, il commerciante ha sovrastimato le sue vittorie e convenientemente licenziato le sue perdite? I commerci sono stati esauriti quasi non appena sono stati inseriti? Alcune posizioni sono aperte e chiuse continuamente? Questi sono tutti segni classici e facilmente identificabili di trading di capelli.
Ma la soluzione è anche facile: basta inserire quello che "saprai" sarà un buon commercio (cioè un commercio a elevata probabilità in base alla tua ricerca e analisi, soddisfacendo tutti i tuoi criteri commerciali predefiniti). Se c'è dubbio, non fare il commercio. Le perdite sono molto peggiori dell'inattività, e le perdite aggravate sono devastanti.

Trading Shotgun

Auspicio dell'azione, i commercianti spesso sviluppano un approccio "shotgun blast", acquistando qualcosa e tutto quello che pensano potrebbe essere buono. Potrebbero giustificare il fatto che la diversificazione riduce il rischio. Ma questa logica è errata. In primo luogo, la vera diversità è diffusa su classi di asset multiple. In secondo luogo, molti mestieri negativi non saranno mai migliori di pochi. Se un commerciante ha isolato un commercio promettente, concentrare il capitale su quel commercio ha il maggior senso. Un segno telltale del trading di fucile è molteplici posizioni diverse aperte contemporaneamente. Ma una diagnosi ancora più ferma può essere fatta esaminando la storia commerciale e poi chiedendo perché quel particolare commercio è stato fatto in quel momento. Un commerciante di fucilieri si lotta per fornire una risposta specifica a quella domanda.
Se sei attratto dall'aspetto di diversificazione dell'investimento, è molto meglio acquistare e mantenere una miscela degli indici di mercato. Questo mette le "probabilità di casa" a tuo favore. Essere molto selettivo quando si scambiano posizioni individuali e commerciano solo i più elevati rapporti di probabilità: una rispettabile percentuale di successo che negozia una posizione alla volta può rapidamente degradare fino al successo del 50% con più posizioni.

Trading Bandwagon
Il trading di Bandwagon è un tentativo deliberato da commercianti discrezionali per ricaricare o imitare coloro che considerano essere "nel sapere."Questa manovra è fondamentalmente difettosa per due ragioni: in primo luogo, anche gli esperti non hanno tutte le risposte e non possono prevedere il futuro, la loro esperienza e talenti sono solo due fattori tra molti. quando molti operatori seguono lo stesso percorso - guidati da un gruppo di esperti, un stakeholder sfrenato o i risultati di molti tecnici che utilizzano inavvertitamente gli stessi indicatori - la mossa iniziale può degenerare rapidamente, un principio economico di base: la concorrenza riduce i margini, questo si manifesta quando i commercianti di bandwagon compete per uscire le posizioni identiche il più presto possibile, spesso causando un blocco o un inversione di prezzo.
Per rendere le cose peggiori, i commercianti novizi sono più probabili di scambi sul carro e più probabilità di uscire prematuramente, esacerbando il segnale più forte del trading di bandwagon è aderire alle raccomandazioni di qualcun altro, o ad un sistema inventato da qualcun altro. C'è una dipendenza dagli indicatori popolari con la stessa impostazione s come insegnato ai principianti? Il nuovo sistema o indicatore "caldo" ha perso la sua affidabilità?
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commerciare

, sviluppare innanzitutto il proprio sistema, eseguire le proprie ricerche, personalizzare i tuoi indicatori e, infine, testare, sperimentare e testare alcuni altri prima di effettuare il commercio. Movers and Shakers Il mercato non è sempre veloce navigazione. Invece di grandi movimenti di tendenza, talvolta si scuote in una direzione scoraggiante e laterale. Molti commercianti novizi supereranno supponendo che le piccole correzioni del mercato siano l'inizio della prossima tendenza. Essi poi saltare e uscire come la tendenza prevista forme e fallisce. Possono anche comporre la situazione raddoppiando le loro posizioni.

Questa può essere la forma più distruttiva del superamento. Fiducioso che l'inversione è imminente, il commerciante raddoppierà la dimensione di un commercio perdente nella convinzione che egli abbia mediamente sceso a un prezzo di entrata migliore e quindi farà un profitto più grande in movimento. Spesso, tuttavia, ciò aumenta solo le perdite. D'altra parte, i commercianti di successo a volte doppio commerci vincenti - non perdita mai - e sono abbastanza soddisfatti di sedersi fuori il mercato, in attesa delle condizioni giuste in cui rientrare. Un commerciante non qualificato, tuttavia, sarà continuamente ritirato.
La linea inferiore

Le varie forme di overtrading possono essere spiegate dall'ordine delle priorità dell'amatore. Innanzitutto, il commerciante principiante vuole confermare l'opportunità del suo commercio, trarre profitto quando possibile. In secondo luogo, il commerciante novizio vuole ridurre il suo disagio emotivo sia vendendo subito una perdita o rientrando immediatamente sul mercato dopo una perdita o un periodo di inattività, sperando di "riconquistare" proprio come il giocatore di casinò. Overtrading rende felice solo un broker; le priorità del vero professionista saranno così:

Evitare perdite
Ridurre al minimo il rischio

1. Ridurre al minimo la volatilità
2. Massimizzare i rendimenti
3. Fai attenzione a queste semplici linee guida e sarai in grado di evitare il superamento.