Per la maggior parte, la parola "milionario", un termine coniato nel XVIII secolo, richiama alla mente immagini di ricchezza ricca e stili di vita stravaganti. Semplicemente avere questi soldi una volta rappresentava un biglietto alla vita in una via facile. In questi giorni, grazie all'inflazione, agli aumenti di costo e ai cambiamenti di stile di vita, il ritiro di $ 1 milione non è così spensierato. Ora richiede un bilancio intelligente per garantire che questo uovo di nido dura per gli anni rimanenti di un pensionato.

Anche se non prevede lo stile di vita sontuoso degli anni passati, avere un milione di dollari per la pensione è ancora una benedizione. Molti pensionati non hanno niente o niente di niente nei beni liquidi e devono contare su prestazioni sociali per pagare le bollette ogni mese (vedi

Qual è la dimensione dell'uovo medio di pensione? ) . Questo è un grande motivo per cui il tasso di povertà per gli americani 65 e oltre è spaventosamente alto. Un pensionato con esattamente $ 1 milione non può trascorrere molto tempo a The Breakers a Palm Beach, o al Plaza Hotel di New York. Ma investito intelligentemente, questa somma dovrebbe assicurare che lui o lei possa vivere in una tipica città grande U. S., come Chicago, Los Angeles o Houston, senza preoccuparsi della povertà o dell'incapacità di pagare le bollette.

Prendiamo uno sguardo più da vicino a due delle strategie chiave che i pensionati affascinanti impiegano per allungare $ 1 milione durante gli anni di pensionamento. Una tecnica è quella di acquistare un'immunità immediata, che converte la somma forfettaria del pensionato in un paycheck mensile garantito per il resto della sua vita. Un altro è quello di investire il denaro in un portafoglio standard, tipicamente diversificato con investimenti di fondi comuni, azioni e obbligazioni, quindi ritirare ogni anno una percentuale fissa di quel portafoglio per pagare le spese di vita.

flusso di reddito garantito per la vita - se l'acquirente muore il giorno dopo l'acquisto della rendita o vive a 120.

Gli annuiti immediati vengono venduti dalle società di assicurazioni sulla vita. Non sono classificati come investimenti ma come contratti con i quali il pensionato mette una somma forfetaria nell'annualità, che richiama interesse. Il saldo principale e l'interessi della rendita sono ammortizzati con una serie di pagamenti regolari e regolari per il pensionato. Un paio di fattori determinano gli importi di questi pagamenti. Uno è il tasso di interesse prevalente; quando i tassi di interesse sono alti, le rendite pagano di più. L'altro fattore è l'aspettativa di vita del pensionato. Più si prevede di vivere, più basso è il pagamento mensile. Per questo motivo, le donne, che generalmente sopravvivono agli uomini, ricevono controlli minori sulla stessa equilibrio.

Mentre l'aspettativa di vita è usata per calcolare gli importi dei benefici, i controlli non si fermano dopo che viene raggiunta l'età e il saldo di rendita viene ammortizzato. Piuttosto, il pensionato riceve i controlli fino a quando lui o lei vive. "L'acquisto di un'immunità immediata è come l'acquisto di una pensione. Si scambia una somma forfettaria per la compagnia assicurativa che ti promette di pagarti per il resto della tua vita ", spiega Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Una rendita è essenzialmente un'assicurazione contro il superamento del proprio denaro , con la compagnia assicurativa assumendo il rischio che l'individuo vivi troppo a lungo. Un pensionato che privilegia la pace della mente a questo proposito, sapendo che i suoi genitori e nonni vivevano a 100, dovrebbero considerare un'annualità.

Le Bad

Le rendite presentano due svantaggi distinti: trattamento fiscale e illiquidità. Mentre la maggior parte dei proventi di investimento guadagnati per un lungo periodo viene tassato a tassi di plusvalenza a lungo termine, le rendite sono tassate a tassi di reddito ordinari. La differenza tra i due dipende dall'obbligazione fiscale dell'investitore; potrebbe essere immateriale, ma potrebbe anche essere significativo. Per un reddito ad alto reddito, l'aliquota fiscale ordinaria superiore, a partire dal 2017, è pari al 39,6%. Le plusvalenze a lungo termine, invece, non sono mai tassate a più del 20%.

L'altro problema con le rendite è che i proprietari sono effettivamente limitati ai loro controlli mensili. "L'acquisto di una rendita immediata quando i tassi di interesse sono ancora relativamente bassi non è una buona idea, in particolare con le tasse elevate anticipate ei costi di consegna associati a rendite, perché i pagamenti fissi saranno bassi e non aumentano anche se i tassi di interesse salgono, "Dice Elizabeth Saghi, CFP®, presidente, InAlliance Financial Planning, a Santa Barbara, in California. Inoltre, non è possibile ritirare un grosso pezzo dalla rendita, come per un'emergenza o un grosso acquisto, senza incorrere in penalità.

Si scende alle priorità. Se avendo reddito per la vita è una priorità più grande per un pensionato di avere accesso ai suoi soldi in pieno, una rendita potrebbe essere l'opzione migliore. Altrimenti, i pensionati dovrebbero cercare altrove - o almeno non investire tutti o la maggior parte dei loro fondi di pensione in una rendita.

Portfolio tradizionale

Il bene

Un'altra strategia per fare 1 milione di dollari per ultimo attraverso il pensionamento è quello di mettere i soldi in un portafoglio diversificato e ritirare una percentuale stabilita all'anno, indicando tale importo all'inflazione. Molti pensionati che usano questa strategia seguono la regola del 4%. Essi ritirare il 4% il primo anno, o $ 40.000, e vivono su questa somma. Il secondo anno, essi prendono lo stesso 4%, più il tasso di inflazione per quell'anno. Se l'inflazione era del 2%, il ritiro del secondo anno sarebbe il 102% di $ 40.000, o $ 40.800. Il terzo anno segue lo stesso schema, e così via, con il pensionato sempre con 4% più il tasso di inflazione accumulato. Proiettando in avanti i tassi di interesse e l'ambiente di inflazione del 2017, un pensionato può facilmente fare 1 milione di dollari per più di 30 anni utilizzando questa strategia.

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"Un portafoglio diversificato a livello globale consente agli investitori di adattarsi alla propria capacità di rischio individuale i termini di accesso al loro denaro potenzialmente forniscono flessibilità in termini di esposizione fiscale e forniscono tassi di pagamento potenzialmente più elevati di quelli forniti da prodotti sul mercato assicurativo. Mentre una regola di ritiro del 4% è un buon inizio, solitamente dico ai clienti che possono permettersi dal 5 al 6% se sono globalmente diversificati con le inclinazioni verso le fonti conosciute del rendimento atteso, come piccole scorte e valori ", dice Mark Hebner , presidente e fondatore di Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif., e autore di "Funds indice: Il programma di ripristino a 12 fasi per gli investitori attivi. "

Il Bad Il principale inconveniente alla strategia di portafoglio tradizionale è purtroppo non esiste alcun metodo per proiettare con certezza i rendimenti futuri di mercato oi tassi di inflazione. Gli anni successivi alla Grande Recessione sono stati eccellenti per gli stock ei fondi comuni e sono altrettanto buoni per quanto riguarda la bassa inflazione. Tuttavia, un mercato ormai prolungato o un periodo di inflazione insolitamente elevata - negli anni '70 caratterizzato entrambi - induce un pensionato di $ 1 milione di evaporare molto più rapidamente se viene investito utilizzando la strategia di cui sopra. La Bottom Line

Investire 1 milione di dollari in un portafoglio tradizionale e prendendo annualmente i prelievi dà al pensionato più flessibilità con i soldi che l'acquisto di una rendita. I rendimenti dei fondi comuni di investimento, storicamente, sono stati più forti dei rendimenti della rendita. E in un ambiente a basso tasso di interesse, come quello attuale, le rendite avranno meno tassi di rendimento generosi rispetto ai tempi in cui i tassi di interesse sono più alti. D'altra parte, una rendita offre un pensionato una caratteristica che un portafoglio tradizionale non ha - una garanzia di ferro che non sopporterà mai i suoi soldi.