I fondi target-target sono diventati opzioni popolari in molti piani pensionistici sponsorizzati dalla società a causa della loro percezione semplicità e convenienza. Invece di dover trascorrere ore che pongono informazioni su una lunga lista di scelte di investimento, i partecipanti al piano possono solo mettere i loro piani di risparmio di pensione sul pilota automatico utilizzando questi fondi, che promettono di ridistribuire periodicamente i soldi in loro verso gli investimenti appropriati in quanto si avvicinano la loro data di arrivo.

Ma mentre questi fondi possono essere una buona scelta all'interno di un piano o di un conto fiscale differito, è importante per gli investitori che acquistano questi fondi nei conti retail per capire come saranno tassati sui loro guadagni. Target-Date Fund Conseguenze fiscali

I fondi target date sono fondi comuni di investimento che sono costituiti da una raccolta di altri fondi comuni, come i fondi di crescita e di reddito oi fondi del settore. Essi sono progettati per investire in modo aggressivo quando sono molto lontani dalle date di destinazione e poi spostano i loro soldi in aziende progressivamente più conservatrici nel tempo come la data di riferimento si avvicina.

Questa strategia richiede fondi target-date per vendere periodicamente una parte delle proprie partecipazioni attuali e acquistare nuove meno aggressive in natura. Ciò significa che gli investitori che detengono tali fondi nei conti al dettaglio tassabili verranno periodicamente colpiti da plusvalenze (o perdite) quando il fondo si impegna alla sua procedura di riallocazione. Molti di questi guadagni e perdite saranno lunghi, ma alcuni possono essere a breve termine, il che significa che tali guadagni (o perdite) saranno considerati reddito ordinario a fini fiscali.

Gli investitori dovranno inoltre pagare le imposte sui guadagni e sulle perdite che vengono generati nei fondi sottostanti alla fine di ogni anno. Ad esempio, un fund target-date che ha un fondo di crescita come una delle sue partecipazioni dovrà passare attraverso le plusvalenze e le perdite di capitale generate da quel fondo di crescita agli investitori del fondo. E dovrà farlo con ogni fondo che possiede. Questi guadagni e perdite sono in cima a tutti i guadagni e le perdite realizzati quando il fondo vende quote di questi fondi e si sposta in qualcosa di diverso. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché dovreste prestare attenzione ai fondi target-date

.) Lo stesso vale per i dividendi e gli interessi attivi. Tutti i dividendi e gli interessi generati dai fondi sottostanti vengono passati attraverso il fondo di data target ai propri investitori. Questo reddito è considerato reddito ordinario dall'IRS, il che significa che gli investitori verranno tassati su questo reddito alla loro superiore imposta marginale. Possedere un fund target-date in un conto imponibile può essere una proposta costosa in molti casi, perché i fondi target-date non possono eseguire azioni per ridurre il reddito imponibile che generano, ad esempio la raccolta di perdite fiscali.I loro rendimenti sono generati interamente dai fondi sottostanti che detengono, quindi non hanno alcun reale controllo sulle conseguenze fiscali che vengono con loro.

Per questi motivi, molti consulenti finanziari raccomanda ai loro clienti di possedere fondi destinati alla loro destinazione all'interno di un'IRA o del loro piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro. L'unico svantaggio che potrebbe causare è che tutti i guadagni generati dal fondo verranno tassati come redditi ordinari negli IRA tradizionali e nei conti pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro e gli investitori non saranno in grado di ricevere alcun trattamento di plusvalenze per guadagni a lungo termine generati . Naturalmente, coloro che detengono tali fondi nei conti di Roth IRA non pagheranno alcuna imposta su alcuno dei redditi generati dal fondo in qualunque titolo.

La linea inferiore

I fondi target-date possono fornire una gestione automatizzata degli investimenti per gli investitori che non desiderano gestire attivamente i propri portafogli. Tuttavia, la loro inefficienza fiscale può rendere loro una cattiva scelta di tenere fuori di un piano di pensione o IRA. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Quando utilizzare fondi target-date

.)