Le azioni di Starbucks Corporation (SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% create con Highstock 4. 2. 6 ) sono salite la settimana scorsa nonostante una nota da analisti a Stifel Nicolaus suggerendo che le parti del latte re erano troppo costose. Gli investitori apparentemente scrollavano le spalle e mandavano Starbucks più in alto.

Le azioni SBUX hanno chiuso venerdì a 59 dollari. 70, su 0, 25%. Questa mossa si traduce in un aumento del 3,66% rispetto alla chiusura della settimana precedente di $ 57. 59. Le azioni di Starbucks sono state costanti in tutta la volatilità del mercato. Le sue azioni non hanno deviato da quello che è stato una gamma coerente negli alti 50 dollari sin dall'inizio dell'anno. Ma Mark Astrachan e Claire Chamberlin, analisti di Stifel Nicolaus, dicono che la valutazione è troppo elevata per Starbucks per ottenere un rating di acquisto. Che cosa è un investitore prudente da fare? (Vedi anche: Starbucks Stock potrebbe saltare del 21%, dice analista.)

La valutazione di Starbucks può utilizzare qualche Decaf?

"Facciamo così credere che le previsioni di consenso in avanti siano buone ma che la valutazione, in linea con un gruppo di 15 marchi di consumo globale, implica un'opportunità limitata per un'espansione multipla", ha sottolineato gli analisti venerdì scorso. In altre parole, quando si confronta con il suo gruppo di pari, le azioni di Starbucks, attualmente valutate ad un forward P / E di 31, sono coerenti con altri ristoranti.

In generale, stimiamo che le vendite di Starbucks e l'EPS cresceranno a un prezzo del 9% e, in questo modo, gli analisti non vedranno come la scorta di SBUX merita un multiplo più elevato o l'equivalente di un rating di acquisto. 16% CAGR, rispettivamente, tra il 2015 e il 2018. Stimiamo il fair value a metà degli anni sessanta ", hanno aggiunto gli analisti. Anche se gli analisti affermano che Starbucks come "il marchio di caffè globale preminente" ha ancora una lunga pista per la crescita, grazie alle sue offerte di caffè premium e alla continua espansione (vedi anche: Starbucks Growing "Streamlined" Express Concept). dei negozi al dettaglio. A mio parere, tuttavia, il piano di crescita aggressivo della società è il motivo per cui Starbucks, che ha aggiunto 528 nuovi negozi nuovi per raggiungere 23 571 negozi globali nel trimestre più recente, merita un multiplo più alto.

La linea di fondo

Non solo l'azienda è pronta a crescere negli U.S., Starbucks ha tonnellate di opportunità di crescita a livello internazionale. In combinazione con le iniziative digitali dell'azienda come l'ordinamento mobile, che dovrebbe aiutare Starbucks a mantenere la propria crescita nello stesso store, queste azioni dovrebbero raggiungere i 70 dollari nei prossimi 12-18 mesi, implicando un premio quasi del 20% da chiusura di venerdì.