Azioni, fondi comuni di investimento o fondi scambiati in borsa (ETF). Qual è l'opzione migliore quando si desidera investire nel mercato azionario? Vale la pena il tempo e il rischio di avere singoli titoli nel tuo portafoglio o dovresti invece scegliere fondi comuni o ETF, che consentono di esporre settori che ti piacciono senza il rischio di mettere tutte le uova in un cestino?

Mentre ci sono molti fattori da considerare qui, come la quantità di tempo da dedicare all'investimento o alle esigenze di pianificazione fiscale, c'è un'altra teoria nell'investimento che entra in gioco. La moderna teoria del portafoglio si concentra sulla massimizzazione del tuo rendimento senza aggiungere troppi rischi aggiuntivi. (Per la lettura correlata, vedere: Teoria dei Portfolio moderni: Guida completa alle società di investimento, fondi e REIT )

Per riassumere, la teoria del portafoglio dice che c'è un punto in cui puoi combinare diversi investimenti che riducono al minimo il rischio per tutto il portafoglio mentre ottengono i rendimenti massimi. Ciò si verifica perché quando si combinano asset, si sta diversificando il rischio non sististatico o il rischio relativo ad uno specifico stock. Si ottiene questa diversificazione perché si acquista stock che hanno una correlazione bassa tra loro, in modo che quando uno stock è in su, gli altri sono in discesa.

Con questo rischio di diversificazione in mente, guardiamo i pro ei contro che dovreste prendere in considerazione quando decidi se i singoli titoli sono giusti per te.

Quando le scorte singole sono buone

• Quando acquisti singoli titoli, vedi tasse ridotte. Non è più necessario pagare alla società del fondo una commissione di gestione annuale per investire le proprie attività. Invece, paghi una tassa quando acquisti il ​​titolo e uno quando lo vendi. Il resto del tempo non ci sono costi aggiuntivi. Più si tiene la scorta, più basso è il costo di proprietà. Poiché le tasse hanno un grande impatto sul tuo ritorno, questo solo è un buon motivo per possedere le singole azioni. (Per la lettura correlata, vedere: Costo delle azioni appena emesse. )
• È più facile gestire le imposte sui singoli titoli. Lei è responsabile di quando si vende, in modo da controllare la tempistica di prendere i tuoi guadagni o perdite. Quando investite in un fondo comune, il fondo determina quando prendere i guadagni o le perdite e ti viene assegnato la quota di guadagni. Questo è vero anche se hai appena acquistato nel fondo alla fine dell'anno.
• Capisci cosa tu possiedi quando scegli il titolo. Hai un controllo completo di ciò che sei investito e quando fai quell'investimento.

Il lato negativo delle singole azioni

• Con singole azioni, è più difficile ottenere la diversificazione. A seconda di quale studio stai guardando, devi possedere da 20 a 100 scorte per ottenere un'adeguata diversificazione.Tornando alla teoria del portafoglio, questo significa che avrai più rischio con le singole azioni a meno che tu non possediate parecchie azioni.
• Raggiungere questa diversificazione è più difficile meno denaro che hai. Soprattutto quando si inizia a investire, si sottopongono a più rischio a causa della mancanza di diversità. (Per la lettura correlata, vedere: Investire per la sicurezza e il reddito: Introduzione )
• Quando hai i singoli titoli, richiede più tempo da te per monitorare il tuo portafoglio. Devi garantire che le aziende in cui hai investito non hanno problemi aziendali che potrebbero eliminare la tua scommessa. È inoltre necessario monitorare l'industria e le tendenze economiche. Tu sei il tuo gestore del portafoglio, quindi devi trascorrere il tempo per assicurarti di non avere una cattiva posizione.
• Con singole scorte, è necessario imparare a mantenere le tue emozioni sotto controllo. Diventa più facile vendere un perdente o acquistare un magazzino hot tip perché è possibile accedere immediatamente e fare il commercio in pochi minuti. Ciò può aumentare le tasse per la negoziazione e può anche bloccare le perdite che sarebbero state evitate tenendo qualcosa di più a lungo.

La linea inferiore

Quando stai cercando di ottenere il maggior ritorno possibile per il minimo rischio, la tua preoccupazione n. 1 dovrebbe essere la diversificazione. Pur avendo tassi bassi e gestire la propria situazione fiscale è buona, è meglio avere un'adeguata diversificazione nel tuo portafoglio. Se non hai i fondi per farlo, un ETF o un fondo comune è probabilmente meglio per te, almeno fino a quando non crei una solida base di scorte. (Per le relative letture, vedere: ETF principali e cosa seguono )