Anni fa, subito dopo la caduta della Cortina di Ferro, una battuta stava facendo i turni riguardanti un recente immigrato di un'ex comunista che entra nel suo primo negozio di scarpe americane per comprare un paio di scarpe . I cittadini delle nazioni comuniste erano abituati ad una limitata offerta di tutti i beni e servizi di base. Questo nuovo immigrato non era diverso. Era cresciuto in un mondo in cui sei stato fortunato a trovare anche un paio di scarpe nella tua misura esatta, tanto meno una selezione di essi. Ora, mentre studiò la vasta gamma di scelte disponibili, diventa sempre più esasperato. Infine, si volse a lasciare senza fare un acquisto.

"Non abbiamo niente ti è piaciuto?" chiese il venditore.

"Questo è il problema", esclamò l'immigrante, "Ci sono tante scelte che sono troppo confusa per prendere una decisione!"

Gli investitori oggi hanno decisamente più scelte d'investimento che mai. Tuttavia, nonostante questa ricchezza di opzioni disponibili, gli investitori continuano a lottare. Potrebbe essere che l'inondazione di prodotti, venditori e alternative di account sta effettivamente rendendo più difficile il processo decisionale agli investimenti? Ci sono modi per semplificare il tuo approccio e ancora riuscire?

Cominciando con la prospettiva corretta Sembra che ci sia un pregiudizio prevalente che si può rapidamente "investire" la sua strada verso una fortuna. Durante tutta la storia, solo pochi rari individui hanno compiuto questa impresa e persino hanno tipicamente assumono rischi considerevolmente più di quanto l'investitore medio potrebbe tollerare. Trovare la prossima Microsoft (Nasdaq: MSFT) o la giornata che commercia il tuo modo di ricchezza non è la mentalità che dovrebbe avere quando si avvicina al paesaggio degli investimenti.

Come regola generale, genererete sostanzialmente più potenzialità di reddito e di ricchezza dal tuo lavoro di quanto non desiderate mai di investire. La ricchezza viene creata nel tempo salvando parte di questo reddito generato. Con un reddito generoso e un'abitudine di risparmio disciplinata, un importo materiale di ricchezza può essere accumulato per un periodo prolungato, anche se questa ricchezza non è investita in nient'altro che un normale conto di risparmio bancario. Gli investitori illuminati, tuttavia, riconoscono di poter espandere la crescita del patrimonio netto investendo il risparmio accumulato in altre attività con un maggiore potenziale di crescita.

Imballaggio diverso, contenuti simili Le leggi fiscali generano molta inutile complessità per l'investitore medio. Sono stati creati alcuni prodotti e strutture di account per sfruttare le politiche fiscali, incluse le rendite variabili, IRA e 401 (k) s, per citarne solo alcuni. Tenga presente, tuttavia, che il governo raramente dà via nulla per libero. Le plusvalenze su un conto imponibile vengono tassate a tassi d'imposta minori in conto capitale quando sono stati realizzati. Queste stesse plusvalenze vengono tassate a tassi d'imposta più elevati quando vengono realizzati e ritirati da una rendita variabile o IRA.Questi conti possono avere senso in molti casi, ma in altri casi non possono essere l'alternativa migliore.

Le imprese finanziarie, riconoscendo che stanno tutti pescando da essenzialmente gli stessi bacini, cercano di attirare clienti trovando modi diversi per combinare e mettere in pacchetto gli investimenti. Di conseguenza, esistono migliaia di fondi comuni che sono sostanzialmente solo combinazioni e imballaggi differenti delle stesse azioni e / o obbligazioni. Il risultato di tutte queste strutture di account multipli e le opzioni di confezionamento è che gli investitori accumulano spesso investimenti in un modo di recupero a tempo.

Possedere diversi investimenti può spesso significare che poco si pensa a come queste varie parti lavorano in concerto tra loro. Inoltre, in genere non c'è modo di distinguere come stanno eseguendo nell'insieme. Il compito di tenere traccia delle tante dichiarazioni e delle carte assortite diventa un incubo logistico per gli investitori ei loro consulenti fiscali. Di conseguenza, gli investitori iniziano a considerare i singoli conti e gli investimenti come parti separate, piuttosto che un portafoglio di investimenti concordato. Questo è conosciuto come "contabilità mentale" nel mondo delle finanze comportamentali e può essere dannoso per il tuo successo di investimento a lungo termine. Sarebbe molto meglio impiegare un approccio più semplificato.

L'impatto della classe di attività Nonostante tutti i diversi modi in cui vengono imballati, gli investimenti contengono in gran parte una o più delle classi di asset. Queste classi di attività includono azioni, obbligazioni, contanti (o alternative in denaro) o attività fisiche come terra, immobiliare, metalli preziosi e merci. Altre alternative di investimento più complesse sono basate su questi asset sottostanti. Derivati ​​ derivano il loro valore da qualche patrimonio. Opzioni ti danno l'opzione per acquistare o vendere un'attività ad un determinato prezzo ea un determinato momento. Futures ti dà il diritto di consegnare o di consegnare alcune attività ad un determinato prezzo e ad un determinato punto nel futuro .

Le alternative di investimento più esotiche servono i loro scopi in determinate impostazioni, ma non è necessario utilizzarle. Infatti, puoi creare un'efficace strategia d'investimento attaccandoti alle classi di asset con le quali potresti essere più familiare: titoli, obbligazioni e contanti. Il mondo degli investimenti può essere immensamente complesso, ma è possibile costruire ricchezza significativa nel tempo senza mai partecipare alle aree esoteriche di investimento.

Nel numero di luglio / agosto 1986 della rivista Financial Analysts, uno studio condotto da Brinson, Hood e Beebower intitolato "Determinanti della performance dei portafogli", ha concluso che il 93,6% della variazione dei rendimenti in un il portafoglio diversificato è spiegato dalla politica di allocazione degli asset. Mentre questo studio è stato oggetto di alcune domande e senza dubbio è stato in qualche modo distorto da vari materiali di marketing nell'industria dei servizi finanziari, appare evidente l'impatto sproporzionato dell'esposizione della classe di attività sul rendimento e la volatilità di un portafoglio diversificato.

Le classi di attività diverse hanno dimostrato alcune caratteristiche del rendimento nel tempo. Nessuno può prevedere il futuro, ma una conoscenza fondamentale su come queste classi di attività hanno tendenza a svolgere e come si rapportano gli uni con gli altri avrà un lungo cammino per aiutarti a stabilire una strategia di investimento a lungo termine che sia la possibilità di soddisfare i tuoi obiettivi e gli obiettivi.

La linea di fondo Un approccio semplice e diretto può essere impiegato da chiunque voglia stabilire e mantenere un'efficace strategia di investimento a lungo termine. Innanzitutto, tenere la prospettiva corretta. Non cercare di ricchiare rapidamente. In altre parole, tenere il tuo lavoro di giorno! In secondo luogo, tenere i conti e la selezione dei prodotti al minimo. Infine, concentrarsi sulla selezione delle classi di attività e sull'assegnazione complessiva dell'attivo di tutto il tuo portafoglio, assicurandoti che l'esposizione della classe di asset sia completamente diversificata. Come potete vedere, il tuo approccio non deve essere troppo complicato, non richiede tempo e non richiede una vasta gamma di prodotti o conti. Alla fine, puoi realmente scoprire che meno è più.