Le medie mobili sono più che lo studio di una sequenza di numeri in ordine successivo. I primi praticanti dell'analisi della serie temporale erano in realtà più interessati ai singoli numeri di serie rispetto a quelli con l'interpolazione di tali dati. L'interpolazione, sotto forma di teorie di probabilità e di analisi, è arrivata molto più tardi, come i modelli sono stati sviluppati e le correlazioni scoperte.

Una volta capito, diverse curve e linee sagomate sono state disegnate lungo la serie temporale nel tentativo di prevedere dove i punti dati potrebbero andare. Questi sono ora considerati metodi di base attualmente utilizzati dagli operatori di analisi tecnica. L'analisi dei diagrammi può essere risalita al Giappone del XVIII secolo, tuttavia come e quando le medie mobili sono state applicate per primi ai prezzi di mercato rimane un mistero. È generalmente noto che le medie mobili semplici (SMA) sono state utilizzate molto prima della media di movimento esponenziale (EMA), perché le EMA sono costruite su SMA framework e il continuum SMA è stato più facilmente compreso per la compilazione e la tracciabilità. (Vuoi una leggera lettura di sfondo? Controlla Medie mobili: quali sono? )

Simple Moving Average (SMA)
Le medie semplici in movimento sono diventate il metodo preferito per monitorare i prezzi di mercato perché sono rapidi da calcolare e da capire facilmente. I praticanti del mercato anteriore operavano senza l'uso delle sofisticate metriche di grafico in uso oggi, perciò si basavano principalmente sui prezzi di mercato come le loro guide uniche. Hanno calcolato i prezzi di mercato a mano e hanno tramutato tali prezzi per indicare le tendenze e la direzione del mercato. Questo processo è stato abbastanza noioso, ma è risultato molto redditizio con la conferma di ulteriori studi.

Per calcolare una media mobile semplice di 10 giorni, basta aggiungere i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni e dividere di 10. La media mobile di 20 giorni viene calcolata aggiungendo i prezzi di chiusura per un periodo di 20 giorno e divide per 20, e così via.

Questa formula non è basata solo sui prezzi di chiusura, ma il prodotto è una media dei prezzi - un sottoinsieme. Le medie mobili vengono definite "in movimento" perché il gruppo dei prezzi utilizzati nel calcolo si muove secondo il punto della tabella. Ciò significa che i vecchi giorni vengono abbandonati a favore di nuovi giorni di chiusura dei prezzi, per cui occorre sempre un nuovo calcolo corrispondente alla fascia temporale della media utilizzata. Quindi, una media di dieci giorni viene ricalcolata aggiungendo il nuovo giorno e abbassando il decimo giorno, e il giorno nono viene lasciato cadere il secondo giorno. (Per ulteriori informazioni sulle modalità di utilizzo dei grafici nel trading di valuta, consultate il nostro Schema di base dei diagrammi .)

La media mobile esponenziale è una media mobile più raffinata e comunemente usata, grazie a esperimenti esperti precedenti con il computer. L'EMA si concentra maggiormente sui prezzi più recenti piuttosto che su una lunga serie di punti dati, come richiede la semplice media mobile.

Per calcolare un EMA
Corrente EMA = ((Prezzo (corrente) - precedente EMA)) X moltiplicatore + precedente EMA.

Il fattore più importante è la costante di lisciatura che = 2 / (1 + N) dove N = il numero di giorni.

Un EMA di 10 giorni = 2

/

(1 + 10) = 0. 1818 Ciò significa che un EMA a 10 periodi pesa il prezzo più recente 18. 18%, 20 giorni EMA 9. 52% e 50 giorni EMA 3. 92% peso il giorno più recente. L'EMA lavora ponderando la differenza tra il prezzo del periodo corrente e il precedente EMA e aggiungendo il risultato alla precedente EMA. Più è il periodo più breve, più il peso è applicato al prezzo più recente. Linee di montaggio

Con questi calcoli, i punti vengono tracciati, rivelando una linea di montaggio. Le linee di montaggio sopra o al di sotto del prezzo di mercato indicano che tutte le medie mobili sono indicatori residui e sono utilizzati principalmente per le seguenti tendenze. Non funzionano bene con i mercati della gamma e con i periodi di congestione perché le linee di montaggio non riescono a indicare una tendenza dovuta alla mancanza di elevati livelli più alti o bassi inferiori. Inoltre, le linee di montaggio tendono a rimanere costanti senza un suggerimento di direzione. Una linea di montaggio in aumento al di sotto del mercato significa un lungo periodo, mentre una linea di montaggio in discesa sopra il mercato significa un breve. (Per una guida completa, leggere il nostro

Moving Average Tutorial
.) Lo scopo di utilizzare una media mobile semplice è quello di individuare e misurare le tendenze, lisciando i dati utilizzando i mezzi di più gruppi di prezzi. Una tendenza viene individuata ed estrapolata in una previsione. L'ipotesi è che i movimenti di tendenza precedenti continueranno. Per la media mobile semplice, una tendenza a lungo termine può essere trovata e seguita molto più facile di un EMA, con ragionevole ipotesi che la linea di montaggio sarà più forte di una linea EMA a causa della più lunga attenzione ai prezzi medi. Un EMA viene utilizzato per catturare movimenti di tendenza più corti, a causa dell'attenzione sui prezzi più recenti. Con questo metodo, un EMA dovrebbe ridurre i ritardi nella media mobile semplice e quindi la linea di montaggio abbracciare i prezzi più vicini a una semplice media mobile. Il problema con l'EMA è questo: è soggetto a interruzioni di prezzo, soprattutto durante i mercati veloci e periodi di volatilità. L'EMA funziona bene fino a quando i prezzi non rompono la linea di montaggio. Durante i mercati di volatilità più elevati, si potrebbe considerare l'aumento della durata del termine medio mobile. Si può anche passare da un EMA a una SMA, poiché la SMA riduce i dati in modo molto migliore di un EMA a causa della sua concentrazione sui mezzi a più lungo termine.

Trend-Following Indicators

Come indicatori di ritardo, le medie mobili servono bene come linee di supporto e di resistenza. Se i prezzi si rompono al di sotto di una linea di montaggio di dieci giorni in una tendenza al rialzo, le probabilità sono buone che la tendenza al rialzo potrebbe diminuire o almeno il mercato potrebbe consolidarsi. Se i prezzi si rompono al di sopra di una media mobile di dieci giorni in un trend di downtrend, la tendenza potrebbe diminuire o consolidarsi. In questi casi, impiegare insieme una media mobile di 10 e 20 giorni e aspettare che la linea di dieci giorni attraversi sopra o al di sotto della linea di 20 giorni. Ciò determina la prossima direzione a breve termine dei prezzi.

Per periodi più lunghi, guardare le medie di movimento 100 e 200 giorni per una direzione a lungo termine. Ad esempio, utilizzando le medie mobili di 100 e 200 giorni, se la media mobile di 100 giorni attraversa la media di 200 giorni, viene chiamata cross di morte e molto bearish per i prezzi. Una media mobile di 100 giorni che attraversa una media mobile di 200 giorni è chiamata la croce d'oro ed è molto bullish per i prezzi. Non importa se viene utilizzato un SMA o un EMA, perché entrambi sono indicatori di tendenza. È solo a breve termine che l'SMA ha scarse deviazioni dalla sua controparte, l'EMA.
Conclusione

Le medie mobili sono la base dell'analisi della tabella e della serie temporale. Le medie semplici in movimento e le più complesse medie mobili esponenziali contribuiscono a visualizzare la tendenza levigando i movimenti dei prezzi. L'analisi tecnica è talvolta definita come un'arte piuttosto che una scienza, che richiedono anni per padroneggiare. (Ulteriori informazioni nel nostro

Technical Analysis Tutorial
.)