Dici che hai deciso di investire in un settore particolare. Ora devi decidere, "faccio a comprare azioni o l'ETF?" Gli investitori incontrano questa domanda ogni giorno. Molti hanno l'impressione che se si acquista un ETF, si è bloccati nel ricevere il rendimento medio del settore. Questo non è necessariamente vero, a seconda delle caratteristiche del settore.

VEDI: Costruire un portafoglio tutto-ETF

Fare questa scelta non è diversa da qualsiasi altra decisione di investimento. Come sempre, si desidera cercare modi per ridurre il rischio. Naturalmente, si vuole generare un ritorno che batte il mercato (creando alfa). Ridurre la volatilità di un investimento è il metodo generale di mitigazione del rischio. Gli investitori più razionali cedono un certo potenziale d'inversione per prevenire una perdita potenzialmente catastrofica. Un investimento che offre la diversificazione in un gruppo di imprese dovrebbe ridurre la volatilità del portafoglio. Questo è il modo in cui la diversificazione attraverso ETF funziona a tuo favore.

Alpha è la capacità di un investimento a superare il suo benchmark. Ogni volta che puoi creare un alfa più stabile, potrai sperimentare un rendimento più elevato del tuo investimento. C'è una convinzione generale che devi possedere azioni, piuttosto che un ETF, per battere il mercato. Questa nozione non è sempre corretta. Essere nel settore giusto può portare a raggiungere l'alfa, pure.

Quando la raccolta di magazzino potrebbe funzionare

Le industrie o situazioni in cui esiste un'ampia dispersione dei rendimenti, o casi in cui i rapporti e altre forme di analisi fondamentale potrebbero essere utilizzati per individuare i prezzi impropri, offrono agli stock-picker l'opportunità di superare.

Forse hai una buona visione su come una società sta eseguendo, in base alla tua ricerca e esperienza. Questa conoscenza ti offre un vantaggio che puoi utilizzare per abbassare il rischio e per ottenere un miglior ritorno. Una buona ricerca può creare opportunità di investimento a valore aggiunto, premiando l'investitore azionario.

L'industria del commercio al dettaglio è un gruppo in cui la raccolta delle scorte potrebbe offrire migliori opportunità di acquistare un ETF che copre il settore. Le aziende del settore tendono ad avere un'ampia dispersione dei rendimenti basati sui prodotti specifici che portano, creando così un'opportunità per il magazzino astuto di fare bene.

SEE:

Analizzando le scorte al dettaglio Ad esempio, recentemente avete notato che la tua figlia ei suoi amici preferiscono un particolare rivenditore. A seguito di ulteriori indagini, si scopre che l'azienda ha aggiornato i suoi negozi e ha assunto nuove persone di gestione del prodotto. Ciò ha portato alla recente introduzione di nuovi prodotti che hanno colto l'occhio del gruppo di età della tua figlia. Finora, il mercato non ha notato. Questo tipo di prospettiva (e la tua ricerca) potrebbe darti un vantaggio nel raccogliere le scorte rispetto all'acquisto di un ETF al dettaglio.

La comprensione dell'azienda attraverso una prospettiva giuridica o sociologica può offrire opportunità di investimento che non vengono immediatamente acquisite ai prezzi di mercato.Quando un tale ambiente è determinato per un settore particolare, dove c'è una grande dispersione di ritorno, gli investimenti in singoli titoli possono offrire un rendimento superiore rispetto ad un approccio diversificato.

Quando un ETF potrebbe essere la scelta migliore

I settori che dispongono di una ridotta dispersione dei rendimenti dalla media non offrono ai selezionatori di riserva un vantaggio quando cercano di generare ritorni sul mercato. Le prestazioni di tutte le imprese di questi settori tendono ad essere simili. Per questi settori, le prestazioni complessive sono abbastanza simili alle prestazioni di uno stock. Le utilities e le industrie dei graffiti di consumo rientrano in questa categoria. In questo caso, gli investitori devono decidere quanto parte del proprio portafoglio assegnare al settore in generale, anziché scegliere scorte specifiche. Poiché la dispersione dei rendimenti da utilità e da graffette di consumo tende ad essere stretta; la raccolta di un titolo non offre un rendimento sufficientemente elevato per il rischio che è inerente al possesso di titoli individuali. Poiché gli ETF passano attraverso i dividendi che vengono pagati dagli stock nel settore, gli investitori beneficiano anche di tale beneficio.

Spesso le scorte di un determinato settore sono soggette a rendimenti disperdenti, tuttavia gli investitori non sono in grado di selezionare i titoli che potrebbero continuare a sovraesistere. Pertanto, non riescono a trovare un modo per ridurre il rischio e aumentare i loro potenziali rendimenti scegliendo una o più scorte nel settore.

SEE:

Come scegliere il migliore ETF Se i piloti della performance dell'azienda sono più difficili da capire, puoi considerare l'ETF. Queste aziende possono possedere tecnologie o processi complicati che li causano a sottoperformare o fare bene. Forse le loro prestazioni dipendono dal successo dello sviluppo e della vendita di una nuova tecnologia non dimostrata. La dispersione dei rendimenti è ampia e le probabilità di trovare un vincitore possono essere abbastanza basse. L'industria della biotecnologia è un buon esempio, poiché molte di queste aziende dipendono dal successo dello sviluppo e della vendita di un nuovo farmaco. Se lo sviluppo del nuovo farmaco non soddisfa le aspettative della serie di sperimentazioni, o la FDA non approva l'applicazione di farmaci, la società affronta un futuro acuto. D'altra parte, se la FDA approva la droga, gli investitori in azienda possono essere molto ricompensati.

Alcune categorie di prodotti e specialità come i semiconduttori sono la categoria in cui gli ETF possono essere l'alternativa preferita. Ad esempio, se credi che sia giunto il momento di investire nel settore minerario, potresti voler guadagnare un'esposizione specifica del settore. Tuttavia, siete preoccupati che alcune scorte possano incontrare problemi politici che danneggiano la loro produzione. In questo caso, è prudente acquistare nel settore piuttosto che uno stock specifico, in quanto riduce il rischio. È comunque possibile beneficiare della crescita del settore globale, soprattutto se supera il mercato globale.

Nel decidere se scegliere le scorte o selezionare un ETF, guardare il rischio e il potenziale ritorno che può essere raggiunto. La raccolta delle scorte offre un vantaggio rispetto agli ETF, quando vi è un'ampia dispersione di rendimenti dalla media.E si può ottenere un vantaggio utilizzando la vostra conoscenza dell'industria o dello stock.

Gli ETF offrono vantaggi rispetto agli stock in due situazioni. In primo luogo, quando il ritorno da scorte nel settore ha una dispersione ridotta intorno alla media, un ETF potrebbe essere la scelta migliore. In secondo luogo, se non riesci ad ottenere un vantaggio attraverso la conoscenza della società e indipendentemente dalle dispersioni di ritorno, un ETF è la tua scelta migliore

VEDI:

5 difetti ETF che non dovreste trascurare La linea di fondo

Se si scelgono azioni o un ETF, è necessario rimanere aggiornati sul settore o sul titolo per comprendere i fondamentali fondamentali degli investimenti. Non vuoi vedere che tutto il tuo bel lavoro va in giù per il passaggio del tempo.