La consapevolezza convenzionale raccomanda che i pensionati eliminino tutti i debiti, inclusi i mutui. Infatti, la traiettoria comune era che una persona nei suoi 20 o 30 anni avrebbe acquistato una casa con un mutuo di 30 anni, che avrebbe finito di pagare negli anni '50 o '60 proprio prima del pensionamento.

Nel XXI secolo le cose non sono così tagliate e asciugate. Molte persone aspettano più tardi nella vita per acquistare case. Invece di pagare i loro mutui in maniera lineare, utilizzano periodicamente le rimanenze, i mutui secondari e le linee di equità domestiche di credito (HELOCs) per accedere al proprio patrimonio di casa e acquistano e vendono case ad un tasso più rapido di quello generato da una generazione fa. Il risultato è che la gente trasporta molti saldi ipotecari più pesanti in pensione, facendo venire a decidere se utilizzare i risparmi per pagarlo.

Il pagamento di un mutuo prima del pensionamento ha i suoi pro ei contro. Se i positivi superano i negativi, o viceversa, dipende in gran parte dalla situazione finanziaria del pensionato.

I pagamenti di pagamento

"Per la maggior parte dei pensionati, una delle tattiche di pianificazione più importanti è quella di ridurre i costi fissi", afferma il rappresentante dell'investitore di investimento Jonathan Swanburg, di Tri-Star Advisors di Houston, Texas. Il maggior beneficio per un pensionato che paga la sua ipoteca è che eliminando così una spesa mensile in un momento in cui il suo reddito è probabilmente ridotto. Anche se esistono eccezioni, specialmente per coloro che dispongono di robusti 401 (k) s o di altri mezzi di pensionamento, il pensionato medio porta a casa meno soldi ogni mese rispetto a quando ha lavorato. Non dover spendere quei soldi su un pagamento ipotecario rende più facile il bilancio delle famiglie.

Essere senza ipoteca libera anche un pensionato di disturbi nel mercato immobiliare, come quello che è accaduto nel 2008. Per molti pensionati, le finanze sono abbastanza tenue e stressanti come lo sono; possedere una casa subacquea perché il suo valore è sceso sotto l'equilibrio ipotecario aggiunge lo stress: "Una casa completamente retribuita" aiuta anche i pensionati più flessibili e in grado di guidare la volatilità del mercato azionario, nota Swanburg. Egli sottolinea anche che "molti pensionati sono meglio con una deduzione standard che se fossero se specificato. In questa situazione, il pensionato non avrebbe alcun beneficio fiscale per mantenere un mutuo."

- 13 ->

Quando si tiene un mutuo ha senso

Detto questo, portando un mutuo in pensione offre alcuni vantaggi. Per la maggior parte del ventunesimo secolo, i tassi ipotecari sono stati a bassi livelli storici. Un pensionato che ha bloccato un tasso ipotecario al 5% o più basso potrebbe non voler liquidare un conto di investimento più alto per pagare quella ipoteca.

I vantaggi fiscali derivano dall'avere un'ipoteca, con l'interessi deducibili.Portare un carico di debito che è un ragionevole rapporto con il tuo patrimonio totale, di solito dal 10 al 30%, può essere strategico. Consente a una persona di sfruttare i soldi di qualcun altro per costruire ricchezza.

E quando non

Lo svantaggio più grande per portare un saldo ipotecario in pensione è che obbliga un pensionato a pagamenti mensili su quel debito. Inoltre, questi pagamenti sono necessari in un momento in cui il reddito mensile di una persona è probabile che sarà tagliato sostanzialmente. Rispetto a quando stava lavorando, un pensionato spesso ha molto meno soldi dopo ogni mese, dopo aver dedotto le spese, incluso il pagamento ipotecario, da pagare a casa.

Fintanto che le spese a meno le spese sono una cifra positiva, il pensionato può sopravvivere in un mese tipico, ma se il margine è sottile, una spesa inaspettata può far saltare in aria il suo budget mensile. Eliminare il pagamento ipotecario - la spesa mensile più grande per la maggior parte delle persone - offre una stanza di respirazione e di tranquillità nel caso in cui un evento medico o la ripartizione di un'auto richiede un periodo di spesa superiore a quello medio di un mese.

Il pagamento della vostra ipoteca può anche proteggere contro uno dei maggiori rischi degli ultimi anni: trovarsi "sott'acqua" a causa di più di una casa che attualmente vale la pena perché i valori di casa sono scesi. I prezzi delle case negli Stati Uniti hanno raggiunto altezze senza precedenti nel 2006 e nel 2007, dopo di che sono scesi precipitosamente in mezzo a una brutale recessione spinta da un elevato tasso di default nei mercati dei mutui subprime. Quello che seguì era una crisi di preclusione di proporzioni epiche. Molti fattori hanno contribuito, uno dei quali è che un numero record di proprietari di abitazione si trovava a sott'acqua, in un momento in cui non potevano tenere il passo con i pagamenti ipotecari su prestiti che erano alti del valore della loro casa.

Un pensionato su un reddito fisso è particolarmente suscettibile ai pericoli di possedere una casa subacquea. Se il denaro diventa stretto e non può più permettersi il suo pagamento ipotecario, non può vendere rapidamente la propria casa per uscire da sotto. Negoziare una breve vendita con la banca può richiedere mesi, e in alcuni casi, la banca può ancora venire dopo il proprietario di casa per qualsiasi equilibrio mancanza ancora. Non avere un mutuo elimina questa preoccupazione; finché il valore di casa è maggiore di zero, il proprietario di casa non è mai sottomarino.

Sfruttare le basse tassi di interesse

I bassi tassi di interesse possono svolgere due modi diversi, a seconda della situazione. A volte, non pagare un mutuo funziona ad un pensionato vantaggio. Questo è particolarmente vero per i pensionati che hanno garantito i mutui a tassi storicamente bassi che l'industria ha visto durante il XXI secolo. Un pensionato che paga il 4% di interessi sulla sua ipoteca è scoraggiante per pagarlo spettando liquidando un conto d'investimento che fornisce rendimenti del 10%. È meglio tenere entrambi i conti come sono e godere della diffusione del 6%, che equivale al profitto per il pensionato. Inoltre, le persone che si ritirano prima del 59 ½ comportano una penalità se si ritirano da un conto pensionistico. Questa penalità può essere uguale a diversi anni di interessi ipotecari; in questo caso, ha senso aspettare almeno che i soldi possano essere ritirati senza penalità.

D'altra parte, un pensionato che ha l'equivalente del suo equilibrio ipotecario parcheggiato in uno dei tassi di risparmio a basso interesse molto attuali di oggi può uscire usando quei soldi per diventare debito.

Benefici fiscali

L'interesse ipotecario è deducibile dalle tasse. La quantità di vantaggio che questa caratteristica fornisce un pensionato, tuttavia, dipende in gran parte dal valore della casa. Nelle aree a basso costo, come il Midwest, i vantaggi fiscali del pagamento degli interessi ipotecari sono spesso trascurabili e persino inesistenti.

I pensionati in una zona a basso costo che stanno prendendo in considerazione un'ipoteca per nessun motivo che le prestazioni fiscali possono trarre maggiore vantaggio da pagare se hanno i mezzi per farlo. D'altra parte, i vantaggi fiscali derivanti dagli interessi ipotecari possono essere enormi nei mercati come San Francisco, Los Angeles e San Diego, dove i prezzi delle case mediane superano i 500.000 dollari.

Debito Strategico

Consiglieri famosi come Dave Ramsey, smentisce il debito come un flagello eccezionale per le finanze personali di una persona. Tuttavia, per le persone esperte che sanno come farlo, il trasporto di un carico ragionevole di debito può fornire vantaggi finanziari. L'esempio di cui sopra della persona che paga il 4% di interessi sulla sua ipoteca ma che riceve 10% di interessi su una somma uguale in un conto d'investimento è un buon esempio. Sfruttare il debito, quando fatto correttamente, è un modo altamente efficace per aumentare il patrimonio netto.

Pensateci. Se una persona prende in prestito denaro al 5%, parcheggia in un veicolo d'investimento che guadagna il 12% per la durata del prestito e poi paga il capitale alla fine, ha effettivamente guadagnato il 7% di interessi su denaro che non era neanche il loro. Questa strategia è chiamata arbitraggio, e non è così diversa da mantenere un saldo ipotecario ad un basso tasso di interesse per liberare i fondi per investire ad un tasso più elevato.

L'unico caveat al debito strategico non è quello di ottenere l'avidità e l'eccessiva leva finanziaria. Questa è una ricetta per la catastrofe finanziaria se i venti economici si spostano in una direzione sfavorevole. La maggior parte degli esperti suggerisce di limitare il debito a non più del 30% del totale delle attività.

La linea di fondo

Ovviamente, è meglio andare in pensione senza un mutuo e le spese che vanno con esso. Ma le persone che si avvicinano al pensionamento che ne hanno uno dovrebbero considerare attentamente i pro ei contro di pagare la loro ipoteca rispetto all'utilizzo dei soldi in altri modi, ad esempio in un conto di investimento. I futuri pensionati beneficeranno di discutere queste domande con un consulente finanziario di fiducia che conosce la loro situazione.