Quando i prezzi delle azioni cominciano a salire rapidamente, i venditori brevi vogliono fuori. Ciò è dovuto al fatto che un investitore che mette in scorrimento le scorte acquista solo profitti quando il titolo scende. Tuttavia, le perdite di un'investitore sono un guadagno corto di squeezer, in quanto il short squeezer è in grado di prevedere la finestra del tempo in cui un titolo sarà in aumento, acquistare in magazzino e vendere al suo massimo. Suona come una tecnica appassionante? Diamo un'occhiata a come funziona - e quando fallisce.
- <->Comprensione di striscia corta
Prima di comprendere appieno i corti schiarimenti, è necessario capire come funzionano i pantaloncini, che creano opportunità di schiacciamento.
Se un magazzino è sovravalorizzato, un venditore a breve prenderà in prestito il titolo attraverso un conto di margine basato su un presagio che il prezzo del titolo scenderà. Quindi il venditore corto venderà la riserva e tiene premuto i proventi del conto margine come garanzia. Alla fine, il venditore deve acquistare nuovamente il titolo in quello che viene chiamato buyback. Se il prezzo di magazzino è diminuito, il venditore a breve fa soldi perché può contare sulla differenza tra il prezzo dello stock venduto sul margine e il prezzo ridotto di azioni pagato in seguito. Tuttavia, se il prezzo sale, il prezzo di acquisto potrebbe superare il prezzo di vendita originale e il venditore in breve dovrà venderlo rapidamente per evitare perdite più elevate.
| Supponiamo che la società C sia stata presa in prestito sul margine e che "Short Seller Bob" ha poi venduto 100 azioni a 25 dollari. Diversi giorni dopo, il prezzo delle azioni della società C scende a $ 5 per azione e Bob lo acquista. In questo caso, Bob guadagna $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)].
Ma cosa succede se Bob non è l'unico venditore a breve che vuole acquistare le parti prima di perdere ancora più soldi quando il titolo aumenta? Dovrà aspettare il suo turno mentre cerca di vendere, perché anche altri stanno chiedendo di sbarazzarsi del loro magazzino, e non c'è limite a come aumentare la scorta. Pertanto, non c'è limite al prezzo che il venditore potrebbe pagare per acquistare il titolo. |
Questo è dove arriva il corridore e acquista il titolo - mentre i venditori di breve durata di panico stanno causando un ulteriore aumento del prezzo a causa della domanda a breve termine. In questo caso, l'esperto cricchetto corto che acquista il magazzino mentre si sta salendo deve ancora capovolgersi al momento giusto e venderlo al suo apice.
Predicting Short Squeezes
La previsione di una breve compressione comporta l'interpretazione dei grafici medi in movimento giornaliero e il calcolo della percentuale di interesse corto e del rapporto di interesse corto.
Percentuale di interesse corto
Il primo indicatore da considerare è la percentuale di interessi brevi: il numero di azioni abbreviate (interessi brevi) diviso per il numero di azioni in circolazione. Ad esempio, se ci sono 20.000 azioni della Società A vendute da venditori corti e 200.000 azioni in circolazione, la percentuale di interesse corta è del 10%. Quanto più alta è questa percentuale, più i venditori più brevi saranno in concorrenza l'uno contro l'altro per acquistare la risorsa se il prezzo comincia a salire.
Short Interest Ratio
Il rapporto di interesse basso è il breve interesse diviso per il volume medio di scambio giornaliero dello stock in questione. Ad esempio, se prendi 200.000 azioni di azioni corte e lo dividi con un volume medio di negoziazione giornaliero di 40.000 azioni, ci vorrebbe cinque giorni per i venditori a cortocircuito di acquistare le loro azioni.
Maggiore è il rapporto, maggiore è la probabilità che i venditori brevi aiutino a guidare il prezzo. Un breve rapporto di interesse di cinque o più è un buon indicatore che i venditori brevi potrebbero essere in panico e è un momento giusto per comprare una breve compressione.
Grafici quotidiani in movimento
Le tabelle medie giornaliere in movimento mostrano dove il titolo è scambiato per un determinato periodo di tempo. Guardando un grafico medio cinematografico di 50 giorni (o più) mostrerà se ci sono picchi in un prezzo di magazzino. Per visualizzare i grafici medi mobili, consultate uno dei tanti programmi software di mappatura disponibili. Questi consentiranno di tracciare questo grafico sul grafico selezionato.
Le notizie sulle industrie che indicano le tendenze sono anche buoni indicatori di una potenziale compressione corta, pertanto rimanete informati su ciò che sta accadendo nel settore delle scorte.
Rischi coinvolti
Se il titolo ha raggiunto il picco, potrebbe diminuire. Il successo della tua breve compressa dipenderà dalla capacità di vendere un magazzino al suo apice.
Conclusione
L'impiego di una strategia di compressione breve non è senza rischi, ma il rischio è ridotto da uno studio attento dei predittori di compressione corti, tra cui i brevi interessi, il rapporto di interesse basso, le medie mobili in giornata e le tendenze del settore.