Il risparmio per la pensione in modo efficiente dal punto di vista fiscale è un obiettivo importante di qualsiasi strategia di pianificazione del pensionamento. Negli Stati Uniti, i singoli conti pensionistici (IRA) sono uno strumento consolidato per perseguire questo obiettivo. Questi accordi possono essere strutturati come piani tradizionali, in cui l'account è finanziato con dollari pre-imposte e tassato alla distribuzione, o come piani di Roth, dove i finanziamenti provengono da dollari dopo le imposte e le distribuzioni sono prive di imposta.

U. I codici fiscali di S. richiedono che un'IRA sia un trust o un account di custodia creato o organizzato negli Stati Uniti per l'esclusivo beneficio di un individuo o dei beneficiari di un individuo. L'account deve essere disciplinato da istruzioni scritte e soddisfare determinati requisiti relativi ai contributi, alle distribuzioni, alle partecipazioni e all'identità del fiduciario o custode. Questi requisiti e restrizioni legati alla custodia e alle posizioni autorizzate di un conto danno origine ad un tipo speciale di IRA: un IRA auto-diretto (SDIRA).

In tutti gli IRA, i proprietari di un conto possono scegliere tra opzioni di investimento consentite dall'accordo di fiducia IRA e acquistare e vendere tali investimenti a: --2 ->

Disposizioni individuali di pensionamento: Self Managed vs. Self Directed < la discrezione del titolare del conto, fintanto che i proventi di vendita rimangono sul conto. Il vincolo alla scelta degli investitori sorge perché i depositari IRA sono autorizzati a determinare i tipi di attività che gestiranno nei limiti stabiliti dalla normativa fiscale. La maggior parte dei depositari IRA consente solo investimenti in prodotti altamente liquidi e facilmente valutati, quali azioni approvate, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ETF e CD.

Tuttavia, alcuni depositari sono disposti ad amministrare conti che detengono investimenti alternativi e fornire al controllore un controllo significativo per determinare o "autogestire" tali investimenti, salvo i divieti stabiliti dalla normativa fiscale. L'elenco degli investimenti alternativi è esteso, limitato solo da una manciata di divieti IRS contro attività illiquide o illegali e la disponibilità di un custode per amministrare l'azienda.

L'esempio più citato di un investimento alternativo SDIRA è la proprietà diretta di immobili, che potrebbe implicare la proprietà in affitto o una situazione di riqualificazione. La proprietà immobiliare diretta contrasta gli investimenti REIT investiti in borsa, in quanto quest'ultima è di solito disponibile attraverso più tradizionali account IRA. Altri esempi comuni includono i titoli di piccola impresa, gli interessi di LLC, i metalli preziosi, i mutui, i partenariati, il private equity e le imposte fiscali.

Vantaggi e svantaggi di un IRA autoreordinato

I vantaggi associati ad un SDIRA si riferiscono alla capacità di un possessore di un account di utilizzare investimenti alternativi per ottenere l'alfa in un modo vantaggioso per le imposte.Gli svantaggi comprendono i livelli di rischio più elevati associati agli investimenti alternativi, nonché i costi di conformità e i rischi di conformità specifici per un SDIRA. Il successo in un SDIRA dipende in definitiva dal proprietario del conto che ha conoscenze o competenze uniche progettate per catturare i rendimenti che, dopo aver adeguato il rischio, superano i rendimenti del mercato.

Requisiti di regolamentazione e insidie ​​

Un tema fondamentale della regolamentazione SDIRA è che l'auto-negoziazione, in cui il proprietario dell'IRA o altri individui designati utilizzano il conto per un beneficio personale o in modo che circonda l'intenzione della legge fiscale vietato. Elementi fondamentali della regolamentazione SDIRA e della conformità sono l'identificazione di persone disqualificate e le tipologie di operazioni che queste persone non possono avviare con l'account. Le conseguenze della violazione delle regole di transazione vietate possono essere gravi, tra cui l'IRS dichiarare l'intero IRA come imponibile al suo mercato a partire dall'inizio dell'anno in cui si è verificata l'operazione vietata, esponendo il contribuente a pagare precedenti imposte differite e un 10% pena di prelievo anticipato.

Oltre al proprietario dell'IRA, l'IRS identifica una "persona squalifica" come chiunque controlla le attività, le ricevute, i pagamenti e gli investimenti o coloro che possono influenzare le decisioni di investimento. Questa lista comprende i fiduciari dell'IRI, il coniuge del proprietario dell'IRA, i discendenti lineari e i coniugi di discendenti lineari.

Esempi specifici di transazioni vietate sono troppo numerosi da elencare, ma ci sono alcuni principi generali. Tra questi principi, l'IRA non può essere utilizzato per acquistare azioni o altri beni da una persona squalificata, noleggiare beni da oa discendente, acquistare azioni in una società in cui una persona squalificata abbia un interesse di controllo, o prestiti o prestiti da una persona squalificata.