Tutte le imprese, sia piccole medie che grandi, seguono il ciclo di vita aziendale che comprendono le fasi standard - Avvio, crescita, maturità, declino, rinascita / innovazione / morte:

La durata di ciascuna di queste fasi possono variare a seconda di vari fattori interni / esterni, ma le fasi sopraccitate si applicano sempre. Fatta eccezione per la fase di avvio iniziale, le aziende possono entrare in molte decisioni e associazioni di business innovative e strategiche, per consentire nuove espansioni, crescita o addirittura per mancanza di sopravvivenza o completa uscita o chiusura da parte del cello. Le fusioni e le acquisizioni (M & A) sono una delle decisioni più importanti che un agente può fare. (Related: Investopedia spiega Mergers & Acquisitions)

Mentre il mondo aziendale continua a segnalare notizie sulle offerte e le transazioni di grandi dimensioni di M & A supportate, brokerate ed eseguite da grandi banche di investimento e coinvolgono imprese di grandi dimensioni, le piccole e medie imprese potrebbero rivelarsi difficili identificare le opportune società di consulenza in materia di M & A che possono aiutarle in tali operazioni. Questo articolo si focalizza sul modo in cui le piccole e medie imprese possono identificare i partner consigliati di M & A, informazioni importanti sul servizio offerto dalle imprese di consulenza M & A, quali attributi da cercare e quali passi da seguire per ottenere i migliori partner commerciali.

Perché e quando le piccole e medie imprese considerano la M & A?

Opportunità o necessità guidano decisioni strategiche di business. Come illustrato dettagliatamente nel grafico del ciclo di vita aziendale di cui sopra, le aziende passano attraverso diverse fasi e potrebbero essere necessarie espansioni, contrazioni, partnership, spin off o anche chiusura / vendita di determinate unità aziendali o dell'attività nel suo insieme. Una vendita da una parte è un'opportunità di acquisizione per l'altro. (Related: Come profitto da M & A attraverso Arbitrage)

Possono essere diversi scenari e motivi per un'azienda considerare M & A:

Sviluppare il fatturato aziendale mediante fusione o acquisizione di un'impresa in una linea di business complementare

• Aumentare la quota di mercato prendendo più di un concorrente
• Con un surplus di cassa, possiamo esplorare opportunità più redditizie acquisendo aziende esterne per ottenere migliori rendimenti, anziché investire in attività esistenti per un profitto comparativamente inferiore o generare redditi da interessi inferiori a partire dalla liquidità
• Un bisogno di sopravvivenza - la perdita, le aziende in declino possono avere bisogno di prendere decisioni difficili per garantire la sopravvivenza. Partecipare con altre imprese o vendere l'attività ad altri può essere una decisione migliore, invece di lasciarlo morire con una perdita.
• ristrutturazione aziendale - di solito per ristrutturare il patrimonio e il debito in modo che i prestiti possano cedere meno, portando così nuovi acquirenti o azionisti
• Perché è impegnativo per le piccole imprese trovare società di consulenza M & A?

I requisiti di piccole imprese per M & A possono essere di piccole dimensioni, il che significa un basso valore commerciale e quindi meno commissioni e commissioni per i consulenti M & A.

• Le piccole imprese potrebbero essere alla ricerca di partner locali e regionali, e molte aziende di consulenza di M & A operano con competenze a livello regionale diverso
• L'ambito delle piccole imprese può essere limitato in termini di allineamento di prodotti e servizi tra due parti. M & A difficile
• La conoscenza e la prospettiva dei proprietari di imprese possono essere limitate, spesso vincolate da obiettivi e partnership locali previsti
• Come le imprese di consulenza M & A possono aiutare le piccole imprese? Servizi e prospettive da parte di consulenti di M & A:

I proprietari di piccole imprese potrebbero non avere competenze e reti necessarie per trovare opportunità opportune che possano fornire il giusto cambio strategico richiesto. Le imprese di consulenza M & A possono aiutare, in quanto possono assistere con la loro competenza in questi settori. Di seguito è riportato un elenco generico di servizi disponibili da un'impresa di consulenza per qualsiasi accordo M & A. A seconda dei servizi scelti, le spese e le tasse possono variare. L'azienda di consulenza M & A assiste:

Identificazione delle controparti che corrispondono alle aspettative del cliente. Utilizzando la propria rete assicurano anche opportune promozioni o mantenimento della riservatezza

• Nomina dei servizi professionali necessari, che possono includere servizi legali e finanziari, esecuzione di due diligence, ecc.
• Valutazione dell'unità di business sul rispettivo M & A affare; Finalizzare una banda attesa e giusta per il valore dell'operazione
• Assistenza nell'organizzazione del finanziamento necessario per l'affare, se necessario; Fornire negoziati e servizi di consulenza necessari con l'azienda di finanziamento
• Fare un'offerta iniziale subordinata al contratto di negoziazione con gli stakeholder e le controparti interessate
• Negoziare l'affare con la controparte (che a sua volta può essere rappresentata da una simile consulenza in materia di M & A)
• Strutturare le transazioni in termini di pianificazione dei pagamenti e di ottenere accordi da tutte le parti interessate
• Finalizzare i termini giuridici (inclusi contratti, garanzie, indennizzi) per l'affare
• Creare i termini dell'operazione - cambiamenti, ristrutturazione del debito e del patrimonio, ecc.
• Assistenza nella redazione di altre necessarie decisioni e programmi strategici necessari - come quando annunciare pubblicamente l'affare sul mercato aperto, informando i dipendenti nel caso in cui l'affare risulti in licenziamenti, tagli a pagamento o altri impatti sui dipendenti.
• Stesura del contorno dei servizi di postintegrazione nelle linee di prodotti e servizi, operazioni, ecc.
• Qual è il tuo obiettivo e le sue aspettative previste dalle proposte di M & A?

Prima di avvicinarsi ad un'impresa di consulenza M & A, è molto importante fare i compiti con l'obiettivo più importante rimanendo su ciò che si desidera ottenere dall'offerta (scopo). Ecco alcuni punti importanti da considerare:

da quale parte sei in corso - stai cercando di aumentare la tua quota di mercato fondandosi o acquisendo un'altra azienda? O sei disposto a vendere la tua attività per uscire?L'acquirente si aspetterebbe il prezzo più basso possibile, mentre il venditore si aspetta l'offerta più elevata. Essere chiari e realistici sulle tue aspettative e concordare nello stesso modo con i partner M & A.

• Stai cercando di entrare in nuovi mercati e di ampliare la tua base di mercato tramite il percorso M & A?
• Stai cercando di acquisire (o unire) nuove attività con l'obiettivo di aggiungere nuovi prodotti, migliorare i processi o aggiornare la tecnologia, aggiungere al tuo portafoglio di prodotti esistente e / o migliorare l'efficienza operativa per risparmiare i costi?
• La tua impresa di M & A ha voluto ridurre i costi operativi e migliorare così la linea di fondo?
• Stai cercando di andare avanti (probabilmente uccidendo la tua concorrenza) attraverso un affare strategico M & A?
• Avete esplorato risorse gratuite come le riviste aziendali, i giornali e i portali web (ad esempio www. Businessesforsale.com, www. Bizbuysell.com), che offrono informazioni e servizi utili per valutare la tua attività commerciale, elencare le offerte disponibili e può essere estremamente utile e pertinente alle vostre aspettative.
• Selezione e collaborazione con l'azienda di consulenza M & A:

Per le piccole imprese, un affare è un'occasione una volta in una vita che può rendere o rompere l'intera attività. Diventa molto importante selezionare i partner giusti. Le seguenti linee guida possono aiutare:

mantenere una mentalità aperta; andare globalmente; esplorare tutte le possibili opzioni che possono sembrare impraticabili nella fase iniziale ma possono essere significative da esaminare.

• Essere selettivi - non correre con la prima azienda che si avvicina, soprattutto se stai cercando l'operazione di fusione / acquisizione (anziché vendere). Ricorda che la vendita è facile, poiché la tua responsabilità si conclude una volta che la vendita è completa e ottieni il prezzo previsto. La fusione / acquisizione richiede un impegno a lungo termine per l'integrazione e l'esecuzione dell'attività, in modo da assicurarsi di ottenere i giusti consiglieri che possano aiutarvi in ​​modo giusto. Immettere in elenco alcune aziende e valutarle ulteriormente sulla base dei seguenti punti.
• Esegui un'analisi SWOT dell'offerta M & A da soli e traccia valutazioni realistiche per l'affare previsto, prima di avvicinarsi ai partner M & A. Tali compiti a casa aiutano a negoziare meglio con i tuoi consiglieri per la valutazione degli affari, le loro tasse e le loro spese.
• Nella vendita di un'impresa, la maggior parte dei proprietari si fidano dei loro contabili per una valutazione equa. Mentre è buono per i pensieri iniziali, i revisori contabili possono fallire in altre aree come il marketing adeguato, la creazione di reti e portare le parti interessate a offrirvi i migliori prezzi. Scegli un consulente M & A che è ben noto per questi aspetti per ottenere il miglior prezzo.
• La società di consulenza ha competenze sui mercati, le regioni, i prodotti line, la linea di servizi, la tecnologia o qualsiasi altro parametro applicabile che costituiscono l'agenda principale della vostra attività di M & A? Avevano eseguito con successo successi simili?
• Le offerte passate delle società di consulenza M & A hanno determinato un successo? C'erano legali, operative, finanziarie o altre sfide che hanno reso notizie sul mercato?
• Non perdere la messa a fuoco dei tuoi obiettivi - è la consulenza aziendale di M & A che soddisfa il tuo scopo desiderato di entrare nell'offerta M & A?Ci sono dei thread sciolti che indicano che i partner M & A si allontanano una volta che l'affare è firmato, lasciando tutto su di te? La struttura ad alto livello dell'offerta proposta dai consiglieri che servono i tuoi obiettivi immediati, a breve e lungo termine?
• Durante i lavori e durante le discussioni iniziali con un'impresa di consulenza M & A, prestare molta attenzione al ragionamento e alle giustificazioni che forniscono, in particolare per le valutazioni. Sostenuta con la propria analisi SWOT, essere pronti ad avere discussioni realistiche e costruttive con loro sulle dimensioni e le valutazioni delle operazioni.
• La vendita, le migliori offerte vengono quando si riceve più controparti in concorrenza per l'offerta - è la ditta M & A che assicura il numero minimo di offerte / offerte da diverse controparti con una soglia minima?
• La vendita di un'impresa è più facile, purché si ottiene il prezzo previsto. L'acquisto di qualcosa è impegnativo, in quanto l'acquirente paga un prezzo (che può essere costoso) e prende anche la responsabilità a lungo termine per eseguirlo ulteriormente. Valuti i tuoi consulenti in materia di M & A in base ai loro record passati per gli impegni continui e per quanto successo sono stati con i loro clienti passati.
• Qual è il costo per il servizio di consulenza? Mentre molti proprietari di imprese possono supporre che le società di consulenza M & A abbiano un taglio sulle dimensioni delle operazioni come base percentuale per le loro tasse, potrebbero esserci altri oneri imposti dai consiglieri. Ciò può includere una tassa di consulenza anticipata, una tassa di mantenimento mensile, la registrazione e la registrazione, ecc. Consente di tenere un conto chiaro delle spese per evitare sorprese.
• Non tutti i servizi citati sono gratuiti; ognuno può venire a pagamento. Non fidi semplicemente dei siti web e degli opuscoli del consulente di M & A, ma chiaramente discutere ogni punto.
• Lavorare con l'azienda di consulenza M & A: una buona società di consulenza ama vedere l'impegno costante, i contributi attivi e il coinvolgimento dei clienti. Lasciare tutto alla ditta di consulenza semplicemente perché stai pagando una tassa non è consigliabile, perché porta a perdere importanti dettagli, assunzioni e mancanza di impegno e chiarezza che in ultima analisi porta a sfide, sconfitte e fallimenti in futuro.
• Post Integration / Acquisition Services: a meno che non siate sul lato vendita, è molto importante concentrarsi sull'aspetto dell'integrazione dell'attività di nuova acquisizione o fusione. I consiglieri di M & A solitamente aiutano a creare un piano di integrazione ad alto livello da eseguire dopo l'affare M & A. Valuta i tuoi potenziali partner M & A per le offerte simili in passato e quanto siano efficaci nel realizzarla.
• Vai per il consulente M & A, non solo un broker aziendale - il lavoro di un broker termina quando l'affare è completo. I consulenti M & A lavorano con i clienti che descrivono in modo chiaro i piani a lungo termine, strutturando e dettagliando ogni aspetto dell'integrazione aziendale.
• La linea di fondo

I servizi di consulenza M & A sono disponibili dalle grandi banche d'investimento alle piccole boutique, ma possono venire a un costo elevato. È importante valutarle su tutti gli aspetti applicabili, per competenze, servizi e fattori correlati.

I buoni consiglieri di M & A, anche se impegnati a lungo termine, alla fine si sposteranno.Alla fine, è tutto sul proprietario. Uno deve essere in controllo dall'inizio alla fine per l'obiettivo delle operazioni di fusione e acquisizione. Il coinvolgimento costante, la valutazione e il lavoro congiunto con i consulenti di M & A non solo renderanno l'affare chiaro, liscio e facile, ma anche affinare l'acume e le competenze professionali dei proprietari per le conoscenze durante il processo.