Il fondo Schwab US Broad Market (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0. 19% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) cerca di track, prima delle commissioni e delle spese, il rendimento complessivo e la resa del Dow Jones US Broad Stock Market Index, l'indice sottostante. SCHB è notevole per il suo portafoglio enorme e diversificato e un rapporto di spesa estremamente basso.

L'indice sottostante è un sottoinsieme dell'indice Dow Jones U. S. Total Stock Index, che misura l'intero mercato azionario U. S. SCHB si basa sul criterio di inclusione dell'indice sottostante, basato su una metodologia rettificata con float-adjusted e market-capped, per raccogliere un pool di oltre 2 000 titoli individuali.

SCHB unisce la propria rete larga con un'inclinazione di grandi e piccole coppe per creare uno dei fondi totali di mercato più efficienti e negoziabili sul mercato. Un investimento in questo ETF è simile ad acquistare una fetta indiscriminata del mercato totale azionario nazionale. SCHB è un fondo ciclico fortemente influenzato dalle performance del maggior mercato azionario.

Il prospetto per la SCHB afferma che l'obiettivo del fondo è quello di "seguire il più vicino possibile" l'indice sottostante, e certamente lo significa. L'inclusione in questo ETF è sostanzialmente identico all'indice Dow Jones U. S. Broad Stock Market, meno i pochi titoli qui o là, garantendo così un adattamento incredibilmente stretto.

Questo ETF mostra un equilibrio settoriale notevole tra le sue prime cinque industrie. Le azioni finanziarie hanno la leadership di quasi il 18,5% del totale delle attività, ma i seguenti quattro settori, la tecnologia, i ciclici dei consumatori, l'assistenza sanitaria e gli industriali, ciascuno vanno dal 13 al 16%. Rafforzando le prime 10 sono difese dei consumatori, energia, utilities, materiali di base e telecomunicazioni.

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Nomi famigliari riempiono le prime 10 aziende. Apple è il più grande giocatore di quasi il 3. 25%, una grande fetta in considerazione delle posizioni di 2 000 posizioni nel portafoglio, seguita da Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble e Pfizer. Queste 10 aziende rappresentano circa il 14% del totale delle attività.

Durante un periodo di 12 mesi trascorso, SCHB ha mostrato un errore di tracciamento medio di appena 0. 08%. Ciò significa che vi è stata una deviazione del 0, 08% tra le prestazioni dell'indice di riferimento e l'ETF, probabilmente a causa di minori differenze di portafoglio.

Management

Charles Schwab & Co, Inc. ha rilasciato SCHB nel novembre 2009. È una delle due dozzine di prodotti scambiati da Schwab e uno dei diversi ETF basati su azioni U. S.. Il fondo è gestito in modo passivo.

SCHB non deve essere confuso con l'ETF Schwab Fundamental U. S. Broad Market, che fa parte della serie ETF Schwab Fundamental Index.Mentre SCHB e l'ETF Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index sono ampiamente fondi nazionali di mercato, pongono indici separati e utilizzano metodologie diverse.

Caratteristiche

Pochissimi fondi fanno pista da vicino o eseguono con passività come SCHB. Con quasi tutte le metriche concepibili, sia la capitalizzazione di mercato, le ponderazioni dell'industria, sia i costi amministrativi, questo ETF è praticamente indistinguibile dal suo benchmark.

SCHB gestisce poco più di 5 miliardi di dollari in attività totali e media 600.000 negozi più per un volume totale di oltre 31 milioni di dollari al giorno. Le diffusioni sono strette a 0. 03%. Tuttavia, la vera e propria scoperta dello statunitense è il rapporto di spesa ultra-basso di SCHB di 0, 04%. Questa tassa minima è tra i più bassi per qualsiasi fondo di qualsiasi categoria e dimostra quanto sia efficace la gestione in grado di tenere il passo con i cambi di benchmark, evitando i guadagni di guadagni di capitale.

Adattabilità e raccomandazioni

Questo ETF fornisce una cattura efficiente e efficiente del mercato azionario U. S. Il mix di portafoglio per SCHB è un diverso approccio alle strategie più tradizionali del mid-cap: approfittando di una maggiore stabilità dei fondi e di un minore potenziale di crescita del fondo contemporaneamente. Solo SCHB non trova la sua miscela in un portafoglio a metà cap; invece, combina i titoli di grandi e giganti blu-chip con un'esposizione mirata alle aziende con piccole cappellini.

SCHB è adatto per quasi tutti i portafogli a lungo termine grazie alla sua efficienza e diversità. Le tasse basse sono una caratteristica fondamentale per gli investitori con un orizzonte multidirezionale, dato che questi risparmi aumentano e si combinano nel tempo. I commercianti e gli investitori a breve termine possono utilizzare SCHB come una scommessa sul mercato azionario globale senza preoccuparsi della mancanza di partner commerciali.

Come ogni ETF, SCHB è dotato di rischi di investimento. Questi includono il rischio di mercato, il rischio di inflazione, il rischio di regolamentazione e il rischio di liquidità minore. Dato che SCHB tiene traccia strettamente con il mercato globale più ampio, questo fondo dovrebbe funzionare bene quando l'economia canticchia e lotta durante una recessione. Questo è bello per gli investitori che amano l'esposizione del mercato senza molti bias umani, ma significa anche che gli investitori dovrebbero includere una sorta di copertura al mercato U. S.

Nel complesso, SCHB è un buon interprete in una categoria affollata. Ha efficienza standout e un profilo di rischio / ritorno medio. Secondo la ricerca di Morningstar, SCHB porta una valutazione beta di 36 mesi a partire da 1. 00 contro l'indice migliore, perfettamente ciclico. Come dovrebbe essere atteso con una tale strategia passiva, i rating alfa attirano circa 0. 0 per il fondo.

Come i clienti finanziari consiglierebbero utilizzare questo ETF

SCHB è molto popolare e facile da vendere. Il suo equilibrio e la diversificazione sono facili da comprendere, anche per i commercianti novizi. Combina questi elementi con bassi rapporti di spesa e un'enorme base patrimoniale, e SCHB può essere uno degli ETF meno intimidatori disponibili.

Questo è il tipo di fondo che può comprendere una grande partecipazione di base finché è equilibrata dall'esposizione internazionale e da alcune posizioni difensive. I mercati dei Bull devono spingere bene la SCHB, quindi è un bersaglio facile per i nuovi fondi in tempi di prosperità.

Gli investitori a breve termine ei commercianti potrebbero non essere entusiasti della strategia di investimento relativamente noiosa di SCHB, ma non dovrebbe mai mancare di liquidità e non uccidere sull'offerta / chiedere. La copertura non dovrebbe essere difficile grazie all'inclinazione di grandi cappucci.

Principali concorrenti e alternative

SCHB è sola nel monitorare l'indice di rendimento totale dell'indice del mercato azionario di Dow Jones, ma esistono quasi 50 diversi ETF di concorrenti nell'ampio mercato / spazio totale di mercato. Il re indiscusso di questo spazio è il mostruoso, a $ 56. 5 miliardi di patrimonio, Vanguard Total Stock ETF, che si confronta favorevolmente con SCHB in quasi ogni metrica.

Due altri ETF di ampio mercato offrono una simile base e un volume di attività a SCHB. Uno è l'iShares Russell 3000 ETF, che segue l'indice Russell 3000. L'altro è l'ETF Minima Volatilità iShares MSCI USA, anche se il suo rapporto di spesa è quasi quattro volte superiore a quello di SCHB.