Gli individui e le entità possono trovarsi in possesso di contanti per vari motivi: risparmio generale, risparmio specifico per spese pianificate, vendite di attività e altro ancora. La maggior parte delle persone sarebbe d'accordo che vogliono massimizzare le loro attività in contanti, ma molte persone presumono che un conto di risparmio in una banca è l'unico modo per andare. Come vedrete, ci sono altri modi per massimizzare la vostra attività in contanti nel breve periodo. Se sei un investitore indipendente, leggerai per scoprire due opzioni molto interessanti per raggiungere questo fine: il conto broker premium e il conto diretto del fondo comune.

Assunzioni Ci sono due ipotesi che dovrebbero essere chiarite in merito a questa discussione. In primo luogo, la natura a breve termine della liquidità richiede un'esposizione a rischio molto bassa o, diversamente dichiarata, un alto grado di certezza dei prezzi. In particolare, questo articolo non promuove il confronto dei fondi di conto corrente a strumenti a più lungo termine come i fondi comuni di investimento, poiché il valore delle azioni del fondo comune può spesso variare su base giornaliera. Questo non è un confronto adeguato perché un investitore che massimizza il ritorno per cercare di condurre una transazione quotidiana (ad esempio, acquistare acquisti) deve essere sicuro che il suo denaro contante a breve termine non sia stato ridotto dalla vendemmia di ieri.

In secondo luogo, i fondi monetari dovrebbero essere accessibili in un lasso di tempo ragionevole senza alcuna penalità. Così, i certificati di deposito (CD) e simili non sono un'opzione vitale a questo proposito. Anche se i CD sono generalmente considerati investimenti a breve termine, non possono essere trasformati in denaro transazionale senza che l'emittente valuta una penalità che distrugge il ritorno dell'investitore. (Per ulteriori informazioni sui CD, vedere Incrementare il tuo reddito con una scala CD e I certificati di deposito sono una sorta di obbligazione? )

Qual è la disintermediazione? Prima di esplorare gli attuali strumenti, è importante comprendere le differenze tra l'intermediazione finanziaria e la disintermediazione.

Chiunque abbia un deposito di controllo / domanda o un conto di risparmio utilizza i servizi di un intermediario finanziario (una banca). La banca, che agisce come "intermediario", unisce i piccoli depositi di molti e va ai mercati di sicurezza primaria e / o secondaria per acquistare strumenti di cassa a breve termine denominati più elevati (cioè le bollette del Tesoro). La banca allora promette di pagare al depositante un tasso di interesse dichiarato per i fondi, soggetto a adeguamenti periodici e raccoglie la differenza.

La disintermediazione, d'altra parte, si verifica quando il depositante va direttamente al mercato primario o secondario per acquistare strumenti a breve termine. Il fatto che un depositario utilizzi un accordo di fondi comuni per realizzare questo non modifica il fatto che questo è un metodo di investimento diretto .Nell'ambito del contratto di fondi comuni, gli azionisti raccolgono il tasso di interesse di mercato meno una commissione di gestione pagata al gestore di fondi comuni.

Ci sono due importanti distinzioni tra l'utilizzo della banca e il metodo diretto. La prima differenza è l'esistenza di un'assicurazione di conto sponsorizzata dal governo; le banche sono parte del sistema di assicurazione dei depositi della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), mentre il metodo diretto è soggetto ai molti rischi di mercato e non è assicurato. Tuttavia, se si stabilisce un conto diretto attraverso una società di intermediazione, tale conto può essere coperto dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC), che fornisce una protezione limitata contro le perdite di investimento a seguito di alcune azioni legate al broker. Secondo, i fondi del mercato monetario sono regolamentati dalla legge sugli investimenti societari del 1940 e sono venduti solo dal prospetto. (Per leggere di più su questo, vedere I tuoi depositi bancari sono assicurati? )

Il conto broker Premium Molti intermediari offrono diversi "livelli" di conti di intermediazione. Praticamente ogni conto di intermediazione viene incorporato con un conto di fondi comuni sul mercato monetario. Questi fondi sono investiti in titoli a reddito fisso a breve termine tramite azioni di fondi comuni. Gli strumenti sottostanti utilizzati dai partecipanti bancari e diretti sono spesso identici; la differenza è che il metodo diretto imballa tutti gli interessi di tali titoli sottostanti all'azionista di fondi comuni meno una commissione di gestione (circa 50 punti base). Questo può essere un rendimento di centinaia di punti base rispetto a quello che le banche possono offrire su conti simili. I fattori che influenzano la differenza realizzata nei tassi di interesse includono il desiderio della banca di attrarre fondi e l'ambiente prevalente del mercato. e Comprensione di Tactics disaggregati Broker . 10 cose da considerare prima di selezionare un broker online . > I conti regolari e premi hanno la capacità di detenere titoli negoziabili e quote di fondi comuni sul mercato monetario, ma i conti di intermediazione premium si distinguono dai conti regolari di intermediazione principalmente in termini di accesso a fondi e funzioni aggiuntive. I conti Premium possono offrire funzionalità di scrittura e accesso alla carta di debito ai fondi, consentendo l'accesso continuo ai fondi se necessario. Questo massimizza gli interessi guadagnati quando i fondi non sono necessari. Inoltre, è possibile che l'accordo di accredito premium possa semplificare la routine di dichiarazione mensile dell'investitore attraverso l'eliminazione e il consolidamento dei conti. Il conto del fondo diretto

La seconda opzione per massimizzare gli interessi è l'utilizzo di un conto di fondi comuni sul mercato monetario. La maggior parte delle società di fondi comuni di investimento offre e gestisce un fondo comune di mercato monetario. Anche in questo caso si tratta di un investimento diretto in strumenti del mercato monetario tramite quote di fondi comuni. Spesso, sia il tasso di interesse ricevuto che la commissione di gestione addebitata su questi fondi saranno approssimativamente uguali a quelli ottenuti sul conto premio stabilito in una casa di intermediazione.

La distinzione chiave tra queste due opzioni è la disponibilità dei fondi e la meccanica dei fondi in movimento. I fondi di conto corrente di fondi diretti non sono disponibili su richiesta, ma i fondi sono disponibili per essere venduti e trasferiti nei giorni lavorativi non di vacanza durante tutto l'anno. Generalmente, le quote di fondi comuni richiedono un periodo di regolamento di un giorno lavorativo. Una volta stabilita, i fondi possono essere dispersi tramite un controllo fisico o un deposito automatizzato di compensazione (ACH) direttamente in un conto di controllo o di risparmio. Questa è ancora un'opzione molto attraente considerando il tasso di interesse guadagnato e l'aspettativa di avere fondi liquidi disponibili in pochi giorni. Considerazioni aggiuntive

Ci sono sfumature tra le offerte di aziende concorrenti per entrambi i prodotti di cui sopra. A tal fine, un investitore dovrebbe essere disposto a considerare in modo critico i vantaggi e gli svantaggi dell'offerta di un'azienda in relazione all'account di broker premium. Gli investitori dovrebbero inoltre prestare attenzione al rendimento generato sui fondi del mercato monetario (possono anche essere disponibili fondi privi di imposta); in particolare, la prestazione netta prevista deve superare quella della tua prossima opzione migliore. L'investitore dovrebbe analizzare il suo livello di saldo atteso in relazione ai risparmi e ai prestiti (S & L), alle banche comunitarie, ai sindacati creditizi, alle banche in linea e alle banche appena affittate. Alcune di queste istituzioni possono essere nel tuo quartiere.

Le tasse devono essere esaminate. Le commissioni annuali potrebbero essere pari a $ 200 all'anno, non comprensivo dei costi di negoziazione. Altre emissioni meno evidenti sono le tariffe per le tariffe ATM e altre tasse esplicite o implicite. ,

L'evoluzione della banca e Scegli per battere la banca .) In ordine per evitare il rimorso del compratore, un investitore dovrebbe esaminare altre caratteristiche dell'account. È necessario inoltre ricercare elementi come la compatibilità con il software di gestione finanziaria personale esistente, le capacità online, ecc. Prima di effettuare l'interruttore. Conclusione L'investimento di denaro non dovrebbe essere un ripensamento in un piano finanziario. La capacità dell'investitore di catturare ulteriori interessi può fare una differenza significativa nei rendimenti rettificati del rischio di un portafoglio, in particolare per un investitore conservatore.