I principali rischi di elevati titoli di dividendi sono l'incapacità di effettuare pagamenti di dividendi e di rischio di tasso di interesse. Alti dividendi possono essere eccezionali opportunità per investitori esperti che sono in grado di guadagnare succosa rendimenti sui loro investimenti, mentre aspettano il prezzo da apprezzare. Tuttavia, è importante effettuare una dovuta diligenza per assicurare il pagamento dei dividendi.

Gli elevati titoli di dividendi possono essere remunerativi e investimenti redditizi se hanno impegnato squadre di gestione e forti bilanci. A volte, le aziende con record a lungo termine di effettuare pagamenti incontrano problemi a breve termine o condizioni di mercato scadenti che portano a debolezza a breve termine. Questo calo del prezzo delle azioni ha l'effetto di aumentare temporaneamente i dividendi, creando opportunità per gli investitori proattivi.

Gli stock dividendi tendono ad essere influenzati dai tassi di interesse oltre alla performance del business sottostante. Quando i tassi di interesse aumentano, i dividendi diventano meno attraenti per gli investitori, portando a deflussi. Alcuni dei settori che contengono gli stock più elevati di dividendi sono i trust di investimento immobiliare (REITS), i servizi pubblici, le società a responsabilità limitata e le scorte di consumo.

I dazi elevati possono essere l'oro pazzo

Mentre gli alti dividendi sono naturalmente attraenti agli investitori, ciò dovrebbe anche suscitare sospetti. In alcuni casi, un alto dividendo può segnalare che un'azienda è in difficoltà. Gli investitori che acquistano esclusivamente sulla base del dividendo possono verificarsi perdite in quanto il dividendo viene tagliato e il prezzo delle azioni declina in risposta.

Il mercato è prevedibile e può iniziare a sconfiggere i problemi sottostanti, che temporaneamente rendono il dividendo più attraente. Ad esempio, supponiamo che Stock XYZ stia trading a $ 50 e paga un dividendo annuo di $ 2. 50, dandogli una resa del 5%. Alcuni shock esterni negativi comportano una perdita di potenza dei redditi, e il titolo diminuisce del 50% a 25 dollari. I dividendi non vengono tagliati immediatamente; quindi, a un punto di vista superficiale, un investitore può vedere che la resa sul titolo è ora del 10%.

Tuttavia, questo rendimento elevato è uno stato temporaneo di affari, poiché lo stesso catalizzatore che ha craterizzato il prezzo delle azioni sarebbe probabilmente portato ad una riduzione del dividendo. Altre volte, l'azienda può scegliere di mantenere il dividendo e premiare gli azionisti fedeli. Pertanto, gli investitori devono esaminare i finanziamenti e le operazioni della società in questione e determinare se il dividendo può essere mantenuto. Alcuni fattori da indagare sono i risultati ottenuti dalla direzione del pagamento e della raccolta dividendi, la forza dello stato patrimoniale e il flusso di cassa gratuito (FCF).

Rischio di tasso di interesse

I rendimenti dividendi sono costantemente confrontati con il tasso di rendimento privo di rischio. La maggior parte degli investitori valuta i dividendi relativi a questa misura piuttosto che su una base assoluta.Quando i tassi di interesse aumentano, ciò inevitabilmente porta a deflussi in quote di dividendi elevate, portando ad un calo dei prezzi delle azioni e ad una maggiore resa dei dividendi.

Alcune delle condizioni economiche in cui il rischio di tasso di interesse è aumentato sono ambienti di forte crescita con pressioni inflazionistiche. Se le banche centrali decidono che la stabilità dei prezzi stia diventando una questione, eletti di aumentare i tassi di interesse, che inizia a rilassarsi in tutti gli strumenti che producono rendimenti. Alti tassi di dividendi avrebbero sentito gli effetti più duri perché la loro diffusione tra rendimento e tasso di rendimento privo di rischio avrebbe la contrazione più forte.

Rischio di tasso di interesse in azione

Un esempio di rischio di tasso di interesse per gli stock di dividendi elevati è gennaio 2015 a giugno 2015. Questo periodo ha visto un aumento del rischio di tasso di interesse con un mercato del lavoro salutare, un miglioramento dell'economia e commenti dei politici che gli aumenti dei tassi d'interesse erano all'orizzonte se l'economia manteneva la sua traiettoria.

Durante questo periodo di tempo, persistente debolezza esisteva nei settori con i rendimenti più alti. Ad esempio, l'indice delle utilities è sceso del 20% in questo periodo di tempo e il fondo Dow Jones Wilshire REIT è diminuito del 15% circa. In confronto, il S & P 500 è aumentato di circa il 2% nello stesso periodo di tempo.