L'indice di acquisto di mutui MBA è una misura settimanale che tiene traccia del volume dell'attività di applicazione del prestito ipotecario a livello nazionale. Si basa su un campione di circa il 75% dell'attività ipotecaria U. S., inclusa la nuova origine del prestito e il rifinanziamento delle case unifamiliari. L'indagine è una misura ben consolidata delle domande di mutui residenziali U. S., condotta settimanalmente dal 1990, e serve come una previsione di futura attività di costruzione abitativa. Viene rilasciato dall'Associazione bancaria dei mutui (MBA) ogni mercoledì alle 7 del mattino EST. MBA è l'associazione nazionale che rappresenta l'industria delle finanze immobiliari.

Che cosa non è

Il nome "Acquisto di ipoteca" è un po 'di un nome improprio. L'indice di acquisto di mutui MBA non misura il numero di case acquistate o costruite. Né traccia il numero dei mutui chiusi. In realtà, non ci sono garanzie che le applicazioni ipotecarie le tracce dell'indice siano approvate o comporteranno un'attività di acquisto. Nonostante la confusione di denominazione, l'indice è uno strumento utile per gli investitori.

L'indice di acquisto di mutui MBA è un indicatore principale delle vendite in casa, che serve a prevedere l'acquisto di casa da quattro a sei settimane in futuro. Quando i consumatori stanno acquistando case, stanno anche acquistando quasi tutto il resto. Quando non stanno acquistando case, l'economia si trova spesso nei guai. Il crollo del mercato immobiliare è uno dei punti di dati economici più significativi associati alla Grande Recessione del 2007 al 2009.

Mentre una sola lettura dell'Indice di acquisto di ipoteca fornisce solo un'istantanea, poiché i dati vengono presentati come una percentuale di aumento o diminuzione rispetto alla settimana precedente, la media mobile a quattro settimane e altri a lungo termine i punti dati forniscono chiari indicatori delle tendenze del mercato immobiliare. Per gli investitori, queste tendenze forniscono una panoramica su una varietà di opportunità di investimento. Tenendo presente che una percentuale significativa di venditori di casa paga in contanti, l'indice sottolinea la forza del mercato. Secondo Goldman Sachs Global Investment Research, a partire da agosto 2013, quasi il 60% degli acquirenti acquistati ha acquistato la loro proprietà in contanti. Gli investitori possono utilizzare i dati forniti dall'indice per approfondire una varietà di opportunità di investimento.

Azioni di alloggi

Una delle opportunità di investimento più visibili e ovvio legate all'indice è l'industria dell'edilizia abitativa. Quando i consumatori stanno acquistando case a un ritmo record, i prezzi delle azioni per i casebuilder aumentano. Gli investitori possono cercare di trarre vantaggio da ciò acquistando azioni di grandi case di costruzione come D.R. Horton (NYSE: DHM

DHID, R. Horton Inc44, 32-0, 70%

• creata con Highstock 4. 2. 6

), PulteGroup (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30. 31 + 0 73% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), NVR, Inc. (NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 210. 65 + 0. 34% 4. 2. 6 ), Toll Brothers (NYSE: BZH ), BAZHBeazer Homes USA Inc.20. 62-0.67% Creato con Highstock 4. 2. 6 < : TOL TOLToll Brothers Inc43. 90 + 0. 25% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e un sacco di altri. Azioni bancarie I finanziatori beneficiano anche quando i consumatori stanno acquistando case. I finanziatori effettivamente utilizzano l'indice per valutare se stanno ottenendo la loro parte equa delle applicazioni ipotecarie, dato l'attività complessiva dell'applicazione. Un prestatore che raccoglie una buona parte del mercato dei mutui è probabile che sia un leader del settore. Gli investitori possono beneficiare anche dei dati. Identificando i leader di mercato tra le società che offrono sia prestiti originali che attività di rifinanziamento possono presentare opportunità di investimento per l'acquisto di azioni in banche come CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc74. 05-0 92%

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) e JP Morgan (NYSE: JPM

), JP Morgan (NYSE: BAC ), Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 82-0.18% JPMJPMorgan Chase & Co101. 41-0. 18% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Fannie Mae (OTCBB: FNMA FNMAFannie Mae3 04-1 94% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Freddie Mac (OTCBB: FMCC FMCCFreddie Mac2. 29% creati con Highstock 4. 2. 6 ), le due società ipotecarie quasi pubbliche che acquistano mutui ipotecari residenziali sono anche quotati in borsa, ma non sono così attraenti come le imprese private a causa di preoccupazioni il futuro di queste entità. Azioni di miglioramento domestico Le scorte di miglioramento domestico sono un altro grande e ovvio beneficiario di un mercato immobiliare sano. Se stanno acquistando una casa esistente per risolvere o personalizzare il proprio gusto o costruire nuovi, quasi ogni proprietario di casa finirà a casa Depot (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% > Creato con Highstock 4. 2. 6 ) o Lowes (NYSE: LOW LOWLowe's Companies Inc77. 92 + 1. 66%

• Creato con Highstock 4. 2. 6

). Ricorda, anche nuove case vengono senza blinds, tende, landscaping, drenaggio appropriato, generatori di backup e altro ancora. Beni di consumo Quando i consumatori acquistano nuove case, una delle prime cose che fanno dopo aver effettuato il trasferimento è quello di iniziare a fare acquisti. Mobili, abbigliamento e persino auto nuove per parcheggiare in quel nuovo garage sono tutti nella lista della spesa. Un mercato dei mutui forte è buono per l'economia, che è buono per il prezzo delle azioni di un intero gruppo di aziende che vendono tutto da televisori a lavatrici. Scegli la tua area d'interesse, fai qualche ricerca e potresti trovare una scommessa vincente. Aziende di prestito ipotecario La banca che emette un'ipoteca non è necessariamente la società responsabile della raccolta dei pagamenti mensili.Le aziende che si specializzano in questo tipo di lavoro sono conosciute come società di assistenza ipotecaria. Un aumento delle applicazioni ipotecarie è probabile che sia una buona notizia per le imprese che raccolgono i pagamenti ipotecari. Alcuni dei più grandi attori del settore includono Home Solutions Loan Servicing Solutions (Nasdaq: HLSS), Nationstar Mortgage Holdings Inc (NYSE: NSM NSMNationstar Mortgage Holdings Inc.18 75-1.5% Creato con Highstock 4. 2 6

• ) e Ocwen Financial Corp. (46%). 46-1.14%

Creato con Highstock 4. 2. 6

• ). Mentre un aspetto meno visibile del business ipotecario, gli investitori potrebbero trovare la pena di guardare queste società.

Società di assicurazione Le compagnie di assicurazione che forniscono un'assicurazione di mutuo per i compratori di casa sono ancora un altro gruppo di aziende meno visibili che potrebbero beneficiare di un numero crescente di vendite a domicilio. Genworth (NYSE: GNW GNWGenworth Financial Inc3. 43 + 1. 48% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), MGIC, PMI Group e Radian (NYSE: RDN RDNRadian Group Inc20 14.5. 09% Creati con Highstock 4. 2. 6

• ) sono alcuni nomi notevoli in questo mercato. Vale la pena ricordare anche gli assicuratori di titoli. Fidelity National Financial (FSE: FNF

FNFFidelity National Financial Inc37. 98 + 0. 64% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), First American Financial Corp54 68 + 0 79% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Stewart Information Services (NYSE: STC STCStewart Information Services Corp. 38. 14-0. Creati con Highstock 4. 2. 6 ) sono inclusi in questo gruppo. Investimenti immobiliari L'attività di rifinanziamento acquisita nell'indice viene considerata come un indicatore principale del pre-pagamento ipotecario, importante per gli investitori in titoli garantiti da mutui ipotecari, tra cui Immobiliare Investimenti Investimenti (REITs). Il rifinanziamento consente ai proprietari di abitazioni di ridurre il tasso di interesse sui loro mutui. Ciò significa che l'ipoteca di vecchia e più alta interesse viene pagata e sostituita da minori interessi ipotecari. Dato che REIT investe in ipoteche, l'attività di rifinanziamento riduce i redditi futuri che i REIT possono aspettarsi di guadagnare. Gli investitori REIT sono direttamente interessati da questa attività, in quanto investono in REITS per trarre profitto dagli interessi applicati sui mutui. L'attività di rifinanziamento più elevata comporta un minore pagamento agli investitori REIT. I mercati stabili sono buoni per REITS; ci sono una varietà di REITS pubblici quotati tra cui American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC AGNCAGNC Investment Corp. 78. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Annaly Capital Management (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc.11. 23-0. 53% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Hatteras Financial Corp. (NYSE: HTS) e altri. REIT Mutual Funds

• Se la ricerca di REITS è troppo forte, i fondi comuni di REIT possono fare il lavoro per te. Fidelity Investments, Vanguard e molte altre società di fondi di grandi dimensioni hanno tutti fondi REIT disponibili per gli investitori. È un'opportunità di shopping in one-stop per esplorare il mercato REIT.

La linea di fondo Un trend positivo nell'Indice di acquisto di mutui MBA riflette un'attività economica positiva in quanto l'abitazione è un contributo significativo all'economia U. S., con una nuova costruzione che rappresenta quasi il 5% del prodotto interno lordo nazionale. L'U. Census Bureau autorizza la nuova casa di costruzione con il supporto di circa 1. 5 milioni di posti di lavoro. Le case esistenti aggiungono a questi totali, impiegando rimodellatori, paesaggisti, idraulici, elettricisti e altri fornitori di servizi. Seguendo la tendenza mostrata nell'Indice, gli investitori possono valutare la salute di un'ampia varietà di industrie. Ciò può aiutarli a individuare le opportunità di investimento nelle imprese che sono pronte a trarre beneficio, nonché segni cautelativi per evitare le industrie e le aziende che potrebbero subire.