I mercati moderni si sono evoluti in macchine complesse che possono superare anche la strategia commerciale più attenta. Fortunatamente, possiamo abbattere questo massiccio flusso di dati in componenti attraverso l'analisi di convergenza / divergenza (C / D). Convergenza si riferisce a condizioni dinamiche con cui i principali indici si muovono nel passo mentre i segnali di divergenza segnano conflitti, con numeri di mercato che tirano in direzioni opposte. (Per la relativa lettura, vedere: Quanto è affidabile l'utilizzo della Divergenza di convergenza media in movimento per creare o seguire le strategie di trading? ).

Charles Dow ha portato convergenza / divergenza nel 20 ° secolo, quando ha insistito sul fatto che le medie popolari dovevano muoversi nella stessa direzione allo stesso ritmo per confermare un trend di rialzo o downtrend. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché i Dow Matters ^{). Quindi, se la media industriale stampò una serie di alti e bassi più alti, la media ferroviaria doveva seguire la richiesta per confermare un mercato del toro. In alternativa, una carica media più alta mentre l'altro vende off indica divergenza o "} non confermare ", avviso di un cambiamento imminente della tendenza. Lo stregone di mercato Linda Bradford Raschke nota negli anni '90 che la relazione tra due set di dati ha creato una convergenza o una divergenza che potrebbe influenzare l'analisi della sicurezza. (Per le relative letture, vedere: 7 investitori femminili eccezionali ). Non sorprende che questo sia il fondamento per le moderne strategie algoritmiche che acquistano o vendono migliaia di strumenti in numerosi mercati incrociati, tentando di soddisfare l'esposizione al rischio o rischio-off alle condizioni attuali. L'analisi di convergenza / divergenza può essere utilizzata in molti modi, ma concentriamo su quelli che offrono il massimo vantaggio alla tua linea di fondo: tono di mercato, scelta di posizione e < lettura nastro

.

Tono di mercato I mercati azionari sono principalmente costituiti da titoli, settori e indici con relazioni C / D che dettano l'oscillazione tra le condizioni di trending e range-bound. Il S & P 500, il Nasdaq 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e Russell 2000 ora soddisfano lo stesso obiettivo come le medie industriali e ferroviarie di Dow , con interazione tra indici che generano un ampio spettro di condizioni di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come gli indici del mercato azionario hanno cambiato investimento

). Le relazioni tracciano due temi primari: la percentuale di cambiamento relativa e la sequenza degli alti più alti, degli alti inferiori, dei bassi più alti e dei bassi inferiori.

In linea generale, aspettiamo le seguenti condizioni di mercato basate su prestazioni relative: S & P 500 leader - attività istituzionale tiepida. S & P 500 laggard - spostamenti in contanti Nasdaq 100 leader - attività istituzionale entusiasta. Nasdaq 100 laggard - timori di crescita lenta

Russell 2000 leader - crescente fervore speculativo.

Russel 2000 laggard - volo verso la sicurezza

• Correlazione ad alte prestazioni - riassegnazione di capitale su larga scala, in o in uscita, a seconda della direzione.
• Scelta della posizione
• Seguire queste semplici regole di C / D quando si sceglie azioni per una presa di rischio lunga o breve:
• Trova azioni che corrispondono o superano le prestazioni del settore per posizioni lunghe e quelle del settore in ritardo per vendite brevi.
• Prendono lunghe posizioni nei settori e nelle scorte che agiscono meglio degli indici più ampi e corti nei settori e negli stock che li ritirano.
• Evitate posizioni lunghe nei ritmi di rottura o in mancanza e in posizioni corte quando gli indici si bloccano in convergenza rialzista.
• Evita posizioni corte nei ritmi di downtrend e in posizioni lunghe, quando gli indici si bloccano in convergenza ribassista.

SPDR S & P Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33%

• creata con Highstock 4. 2. 6
• ) è entrata in una forte diminuzione, Il comparto S & P 500 UnitedHealth Group (UNH
• UNHUnitedhealth Group Inc212. 87 + 0. 84%
• creato con Highstock 4. 2. 6

) ha superato il fondo mantenendo al di sopra del mese di agosto e inviando un > rialzista divergenza. Entrambi gli strumenti sono tornati a livelli di settembre e sono scoppiati alla fine dell'anno, ma l'UNH ha registrato guadagni percentuali molto più alti, in linea con il modello di prezzo relativamente più forte. Lettura di nastro Infine, imparate a leggere il nastro ad anello utilizzando relazioni intraday C / D. (Per ulteriori informazioni, vedere: Comprensione del nastro ) . Per iniziare, tenere i seguenti dati chiusi a portata di mano durante il giorno di mercato: Tre indici principali o controparti del mercato dei futures.

Indici e strumenti secondari, tra cui DJ Transport Media (DJTA), DJ Utility Medals (DJUA) e PHLX Semiconductor Index (SOX).

Mercurio o fondi sottostanti per petrolio greggio, oro, rame e prodotti agricoli. Una selezione di ETF che copre un'ampia gamma di settori. NYSE e Nasdaq avanzano vs. declino, verso l'alto e verso il basso e gli indicatori TICK. Problemi rivestiti in tutti i principali gruppi di mercato. Il tuo compito è quello di scoprire temi che potrebbero persistere per tutta la sessione. Completa un'analisi dell'indice leader-laggard e svolge una serie di verifiche di realtà, vedendo se altri settori stanno rielaborando schemi e cambi percentuali simili. La mancanza di pattern evidente significa che state osservando condizioni divergenti che favoriscono fasce strette rispetto ai giorni di tendenza. Diventa più interessante quando altri tickers si allineano con la convergenza dell'indice perché il nastro viene quindi posizionato per una tendenza che puoi giocare attraverso settori che corrispondono o superano le prestazioni dell'indice.

• )
• La linea inferiore
• La convergenza punta a condizioni dinamiche che potrebbero determinare forti tendenze, mentre la divergenza suggerisce confusione e conflitto, più tipico dell'azione limitata.In verità, ci sono migliaia di punti dati convergenti e divergenti, ma la maggior parte ha un piccolo impatto sui risultati. Il contesto è la chiave, pertanto metti la tua attenzione sulle relazioni che influenzano le strategie di trading che stai intraprendendo in un particolare giorno, settimana o mese.