Se sei un investitore alla ricerca di una strategia che riduca il rischio di investimento, puoi considerare una strategia di mediazione del costo del dollaro. Naturalmente, mentre questo approccio ti aiuta a gestire meglio il rischio, è anche meno probabile che si verifichino ritorni estesi.

Il termine "media di costo del dollaro" si riferisce alla pratica di investire un importo unitario del dollaro nello stesso investimento per un periodo di tempo. Ad esempio, potrebbe essere interessato all'acquisto di magazzino XYZ, ma non si vuole rischiare di mettere tutti i tuoi soldi in una volta. Potreste invece investire un importo costante, ad esempio $ 300, ogni mese. Se la borsa negozia a $ 10 un mese, comprerai 30 azioni. Se successivamente raggiunge i $ 12, si concluderà con 25 azioni quel mese. E se il prezzo cade a $ 8 un altro mese, si accumulerà 37. 5 azioni. Se investite in un piano 401 (k), questo è in realtà il tuo approccio. Se si attenga alla vostra allocazione degli asset per un lungo periodo, stai mettendo un importo costante del dollaro ogni mese in una specifica allocazione degli investimenti.

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Riduce Componente Emozionale

Un vantaggio rispetto alla media dei costi del dollaro è che investendo meccanicamente, prenderai il componente emotivo al di fuori del tuo processo decisionale. Continuerai ad accettare un certo importo in dollari del tuo investimento preferito, a prescindere dal modo in cui i prezzi oscillano. In questo modo, non ti salverai del tuo investimento quando il prezzo scenderà in un'oscillazione selvaggia, ma lo vedi piuttosto come un'opportunità per acquisire più azioni a un costo inferiore.

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Evita il timore negativo

Se investite tutti i tuoi soldi in una volta in un investimento particolare, c'è il rischio che investirà poco prima di un forte downturn del mercato. Immaginate di essere saltato in un investimento poco prima del ribasso del mercato iniziato nel 2007. Avresti finito per perdere più soldi se non avessi investito solo alcuni dei tuoi soldi prima della crisi. Naturalmente, l'altra faccia di questa moneta è che si potrebbe anche perdere l'investimento al momento giusto, prima che il mercato inizia a crescere verso l'alto in un mercato toro.

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Il mercato aumenta nel tempo

Un altro svantaggio della media dei costi del dollaro è che il mercato tende a salire nel tempo. Ciò significa che se investite un importo forfettario in precedenza, è probabile che fare meglio di importi inferiori investiti per un periodo di tempo. La somma forfettaria fornirà un rendimento migliore nel lungo periodo a causa della tendenza crescente del mercato.

Non è un sostituto per identificare buoni investimenti

La media dei costi del dollaro non è però una panacea. Dovrai assumere il compito di individuare buoni investimenti e fare la tua ricerca anche se si sceglie un approccio medio passo-passo con il dollaro. Se l'investimento identificato risulta essere un cattivo raccoglitore, investirete costantemente in un investimento perduto.

Inoltre, adottando un approccio passivo, non risponderai all'ambiente che cambia. Con l'alterazione dell'ambiente di investimento, potresti ottenere nuove informazioni su un investimento che potrebbe richiedere di ripensare l'approccio. Ad esempio, se si sente che l'azienda XYZ sta facendo un'acquisizione che aggiungerà ai suoi guadagni, si potrebbe desiderare di aumentare l'esposizione alla società. Tuttavia, un approccio medio di costo del dollaro non consente tale tipo di gestione del portafoglio dinamico.

La linea inferiore

Se sei un investitore meno esperto e vuoi seguire un approccio preimpostato in modo che tu non sia esposto alle oscillazioni del mercato selvaggio, la media dei costi del dollaro potrebbe essere un buon approccio. D'altra parte, se siete esperti, potresti essere in grado di ottenere rendimenti migliori grazie alla strategia attiva, piuttosto che alla media del costo del dollaro.