La scelta di investire in fondi privilegiati in borsa o ETF obbligazionari dovrebbe essere basata sull'ambiente economico corrente e sulla strategia di investimento. Se stai cercando un rendimento elevato, prendi in considerazione i fondi privilegiati ETF. Questo è particolarmente il caso in ambienti a basso tasso di interesse. Per quanto riguarda la qualità, molto dipenderà dall'ETF, ma in generale, gli stock ETF preferiti preferiscono essere considerati come meglio di quelli ordinari, ma da junior a corporate bond. Gli ETF di azioni privilegiati sono di qualità superiore rispetto agli ETF di azioni ordinarie, perché avrete priorità rispetto agli azionisti comuni per i dividendi ei crediti sulle attività. Tuttavia, gli ETF di azioni privilegiati di solito eseguono ETF di azioni durante i mercati del toro. Per quanto non sia altrettanto qualificata come le obbligazioni, questo si riferisce semplicemente al rischio.

La maggior parte delle obbligazioni ETF offrono un portafoglio diversificato di obbligazioni, ottima liquidità e scarse spese. Uno degli ETF obbligazionari di seguito descritti deve chiaramente offrire il potenziale più a lungo termine indipendentemente da come il mercato azionario più ampio sta eseguendo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Fondi tradizionali: Introduzione .)

ETF titoli privilegiati

Cominciamo con uno sguardo rapido a due dei ETF preferiti.

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Traccia la Banca di America Merrill Lynch Core Plus Indice dei titoli obbligazionari a tasso fisso.

Totale patrimonio: $ 4. 6,5 milioni

Volume: 305, 146

Spese: 0. 50%

Rendimento: 5. 64%

Data di creazione: 31 gennaio 2008

Rendimento di 1 anno: 10. 92 %

settembre 2008 alto: $ 16. 55

marzo 2009 Basso: $ 6. 36

La creazione di Highstock 4. 2. 6

) ETF

Trascina le azioni S & P US Preferred Stock (PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0.17% Indice. (Per ulteriori informazioni, vedere: Un primer su azioni privilegiate .)

Totale risorse: $ 17. 2 miliardi Volume: 324, 203 milioni Spese: 0. 47%

Rendimento: 4. 22%

Data di lancio: 26 marzo 2007

Prestazioni di un anno: 9. 13 %

settembre 2008 alto: $ 37. 44

marzo 2009 Basso: $ 15. 05

L'apprezzamento e l'elevata resa per i due titoli privilegiati ETF di cui sopra potrebbero essere tentati, ma quando i tassi di interesse aumentano, non sono probabili che eseguire pure. Entrambe si sono anche svolte male durante la crisi finanziaria, dimostrando una mancanza di resilienza.

Bond ETFs

L'ETF di High Yield Bond di SPDR Barclays (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) Barclays High Yield Indice molto liquido. ( Per ulteriori informazioni, vedere: è JNK ETF un buon investimento? )

Totale risorse: $ 11. 5 miliardi Volume: 599, 988 Spese: 0. 40%

Rendimento: 4. 13%

Data di lancio: Nov.28, 2007

Rendimento di 1 anno: -0. 29%

settembre 2008 Alto: $ 42. 01

marzo 2009 Basso: $ 26. 29

L'iShares 20+ anni Tasse di tesoreria (TLT

TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) Traccia i Barclays US 20+ anni indice di tesoreria. Total Assets: $ 8. 1 anno Volume: 558, 304

Spese: 0. 15%

Rendimento: 2. 45%

Data di lancio: 22 luglio 2002

settembre 2008 Alta: $ 93. 84

marzo 2009 Alta: $ 105. 71

Questa è una delle tante situazioni in cui la resa o la mancanza di essa possono ingannare. La maggior parte degli investitori insegue un rendimento elevato, senza rendersi conto che spesso si stanno mettendo a rischio di deprezzamento. Un rendimento elevato non significa nulla se le azioni di un ETF scivolano. Questa è la bellezza di TLT. La resa potrebbe non essere straordinaria (ancora relativamente generosa), e tende ad apprezzare durante i tempi difficili, perché un grosso denaro esegue la sicurezza.

La linea inferiore

I titoli privilegiati ETF sono più attraenti in ambienti a bassi tassi di interesse grazie all'elevato rendimento, ma non sono probabili apprezzare tanto quanto gli ETF che seguono le azioni comuni nei mercati dei tori. ETF di Bond hanno una reputazione per offrire maggiore sicurezza, ma dipende dall'etichetta ETF. Per esempio, JNK offre un rendimento elevato, ma non è un posto se i default sono più probabili a causa di condizioni economiche scarse. TLT potrebbe non offrire la resa altrettanto, ma offre resilienza e il rapporto a basso costo è un ulteriore vantaggio.

Dan Moskowitz non possiede azioni in PGX, PFF, JNK o TLT.