Per molti anni, i commercianti e gli operatori del mercato hanno utilizzato i punti pivot per determinare i livelli critici di supporto e / o resistenza. I pivots sono anche molto popolari nel mercato forex e possono essere uno strumento estremamente utile per i commercianti a distanza per identificare i punti di ingresso e per i commercianti di tendenza e gli operatori di breakout per individuare i livelli chiave che devono essere rotti per una mossa per qualificarsi come scoppiare. In questo articolo spiegheremo come vengono calcolati i punti di pivot, come possono essere applicati al mercato FX e come possono essere combinati con altri indicatori per sviluppare altre strategie di trading.

Calcolo dei punti pivot

Per definizione, un punto di pivot è un punto di rotazione. I prezzi utilizzati per calcolare il punto pivot sono i prezzi alti, bassi e chiusi del periodo precedente per una sicurezza. Questi prezzi sono di solito prelevati da grafici giornalieri di un magazzino, ma il punto di pivot può anche essere calcolato utilizzando informazioni provenienti da grafici orari. La maggior parte dei commercianti preferisce prendere i pivot, oltre ai livelli di supporto e resistenza, al di fuori dei grafici quotidiani e quindi applicarli alle tabelle intraday (ad esempio, ogni ora, ogni 30 minuti o ogni 15 minuti). Se viene calcolato un punto di snodo utilizzando informazioni sui prezzi da un periodo di tempo più breve, ciò tende a ridurre la precisione e il significato.

Il calcolo del libro di testo per un punto di perno è il seguente:

Pivot Centrale (P) = (Alto + Basso + Chiuso) / 3

I livelli di supporto e di resistenza vengono quindi calcolati di questo punto di snodo utilizzando le seguenti formule:

Supporto e resistenza di primo livello:

Prima resistenza (R1) = (2 * P) - Basso

Primo supporto (S1) = (2 * P) - Alto

Allo stesso modo, il secondo livello di supporto e resistenza è calcolato come segue:

(R2) = P + (R1-S1)

Secondo supporto (S2) = P - (R1-S1)

La calcolo di due livelli di supporto e resistenza è pratica comune , ma non è insolito derivare un terzo livello di supporto e di resistenza. (Tuttavia, il sostegno di terzo livello e le resistenze sono un po 'troppo esoteriche per essere utili ai fini delle strategie di negoziazione.) È anche possibile approfondire ulteriormente l'analisi dei punti pivot: ad esempio, alcuni operatori vanno oltre i livelli di supporto e resistenza tradizionali traccia anche il punto intermedio tra ciascuno di questi livelli.

Applicazione di punti pivot sul mercato FX

In generale, il punto di pivot è visto come il livello principale di supporto o di resistenza. Il seguente grafico è un grafico di 30 minuti della coppia di valute GBP / USD con livelli di pivot calcolati utilizzando i prezzi quotidiani elevati, bassi e vicini.

Il

aperto. Ci sono tre mercati aperti nel mercato FX: l'U. S. open, che si verifica a circa

8a. m. EDT, l'apertura europea, che si verifica a 2a. m. EDT, e l'apertura asiatica che si verifica a 7p.m. EDT. Figura 1 - Questo grafico mostra un giorno comune nel mercato FX. Il prezzo di una coppia di valuta maggiore (GBP / USD) tende a fluttuare tra i livelli di supporto e resistenza identificati dal calcolo del punto di pivot. Le aree circondate nel grafico sono buone illustrazioni dell'importanza di una pausa al di sopra di questi livelli. Quello che vediamo anche quando si pivot nel mercato FX è che l'intervallo di trading per la sessione si verifica normalmente tra il punto pivot e il primo livello di supporto e resistenza perché una moltitudine di operatori svolgono questa gamma. Date un'occhiata alla Figura 2, un grafico della coppia di valute USD / JPY. Come si vede nelle aree circondate, i prezzi inizialmente rimasero all'interno del punto di snodo e il primo livello di resistenza con il perno che agisce come supporto. Una volta che il perno è stato rotto, i prezzi si sono spostati in basso e sono stati prevalentemente all'interno del perno e della prima zona di supporto.

Figura 2 - Questo grafico mostra un esempio della forza del supporto e della resistenza calcolata utilizzando i calcoli del perno.

Il significato del mercato apre

Uno dei punti chiave per capire quando si scambiano i punti pivot nel mercato FX è che le pause tendono a verificarsi attorno ad uno dei mercati aperti. La ragione di questo è l'afflusso immediato di commercianti che entrano nel mercato contemporaneamente. Questi commercianti entrano nell'ufficio, date un'occhiata a come i prezzi sono stati scambiati durante la notte e quali dati sono stati rilasciati e quindi adeguate i loro portafogli di conseguenza. Durante i periodi più silenziosi, tra quelli tra gli Stati Uniti (4p. M EDT) e l'aperto asiatico (7p. M. EDT) (e talvolta persino per tutta la sessione asiatica, che è la sessione di trading più tranquilla) limitato per ore tra il livello del perno e il livello di supporto o di resistenza. Questo fornisce l'ambiente perfetto per i commercianti a distanza.

Due strategie usando punti pivot

Molte strategie possono essere sviluppate utilizzando il livello del perno come base, ma l'accuratezza dell'utilizzo di linee di pivot aumenta quando le formazioni giapponesi possono essere identificate. Ad esempio, se i prezzi hanno scambiato al di sotto del perno centrale (P) per la maggior parte della sessione e poi hanno fatto un incrocio al di sopra del perno mentre creano contemporaneamente una formazione di inversione (come una stella di tiro, doji o uomo appeso) anticipazione del prezzo che riprende la negoziazione dietro il punto di svolta.

Un esempio perfetto di questo è mostrato nella figura 3, un grafico USD / CHF di 30 minuti. Il dollaro / CHF era rimasto intervallo tra la prima zona di supporto e il livello di pivot per la maggior parte della sessione di trading asiatica. Quando l'Europa è entrata nel mercato, i commercianti hanno iniziato a prendere USD / CHF più alti per spezzarsi al di sopra del perno centrale. I tori hanno perso il controllo mentre la seconda candela è diventata una formazione doji. I prezzi hanno poi cominciato a tornare indietro sotto il perno centrale per passare le sei ore successive tra il perno centrale e la prima zona di supporto. I commercianti che guardavano per questa formazione avrebbero potuto vendere USD / CHF nella candela subito dopo la formazione doji per trarre vantaggio da almeno 80 pips di profitto tra il punto di puntamento e il primo livello di supporto.

Figura 3 - Questo grafico mostra un punto di pivot utilizzato in collaborazione con un modello di candeliere per prevedere un inversione di tendenza. Notare come è stata fermata la discesa dal secondo livello di supporto.

Un altro operatore di strategia che può utilizzare è cercare i prezzi per rispettare il livello del perno, quindi convalidare il livello come una solida base di supporto o di resistenza. In questo tipo di strategia, stai cercando di vedere il prezzo interrompere il livello del perno, invertire e poi tornare indietro verso il livello del perno. Se il prezzo continua a passare attraverso il punto di perno, questa è un'indicazione che il livello del perno non è molto forte e quindi meno utile come un segnale di trading. Tuttavia, se i prezzi esitano attorno a tale livello o "convalidano", il livello del perno è molto più significativo e suggerisce che il passaggio più basso è una rottura reale, il che indica che ci può essere una mossa di continuazione.

Il grafico GBP / CHF di 15 minuti in figura 4 mostra un esempio dei prezzi "obbedendo" alla linea di pivot. Per la maggior parte, i prezzi sono stati prima limitati entro il punto medio e pivot. All'aperto europeo (EDT 2a.), GBP / CHF ha raccolto e rotto sopra il livello del pivot. I prezzi poi tornarono al livello del perno, lo tenevano e si ripetevano ancora. Il livello è stato ancora testato prima che il mercato dell'U.ssa fosse aperto (7m EDT), al quale i commercianti avrebbero dovuto ordinare un acquisto per GBP / CHF poiché il livello del pivot era già stato un significativo livello di supporto. Per quei commercianti che lo hanno fatto, il GBP / CHF è rimasto fuori dal livello e si è radunato ancora una volta.

Figura 4 - Questo è un esempio di una coppia di valute "obbedendo" al supporto e alla resistenza identificati dal calcolo del punto di pivot. Questi livelli diventano più significativi più volte la coppia cerca di rompersi.

La Bottom Line

I commercianti e gli operatori del mercato hanno utilizzato anni di pivot per determinare i livelli di supporto e / o resistenza critici. Come mostrato sopra i grafici, i pivots possono essere particolarmente popolari nel mercato FX poiché molte coppie di valute tendono a fluttuare tra questi livelli. I commercianti con intervalli di distanza entreranno un ordine di acquisto vicino a livelli di supporto identificati e un ordine di vendita quando l'attività si avvicina alla resistenza superiore. I punti pivot consentono anche agli operatori di trend e breakout di individuare i livelli chiave che devono essere rotti per una mossa per qualificarsi come un breakout. Inoltre, questi indicatori tecnici possono essere molto utili all'apertura del mercato.

La consapevolezza di dove si trovano questi potenziali punti di svolta è un modo eccellente per i singoli investitori ad adattarsi ai movimenti del mercato e ad adottare decisioni di transazione più educate. Data la loro facilità di calcolo, i punti pivot possono anche essere incorporati in molte strategie di trading. La flessibilità e la relativa semplicità dei punti pivot renderanno sicuramente una utile aggiunta alla vostra casella degli strumenti di trading.