Mentre Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 37 + 0. 14% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0. 14% Creati con Highstock 4. 2. 6 ) stand per risparmiare $ 1. 2 miliardi di dollari (o, fino a 3 miliardi di dollari, secondo alcune stime) in imposte dalla loro fusione, gli investitori privati ​​possono prendere un riscatto fiscale a seguito della fusione proposta.

Ciò è dovuto al fatto che una tassa sulle plusvalenze del 20% può essere imputata ai possessori di azioni di Pfizer poiché finiranno per possedere circa il 56% dell'entità combinata. Secondo la legge U., imposte sulle plusvalenze sono imposte sulle fusioni straniere dove la società U. (in questo caso Pfizer) finisce per possedere più del 50% dell'entità acquisita (Allergan Plc). Se tuttavia Allergan finisce per acquisire Pfizer, come è stato segnalato, gli investitori al dettaglio potrebbero essere salvati la fattura fiscale.

Per essere sicuri, Pfizer ha già promesso di contribuire a compensare una parte di quella perdita. Nel comunicato stampa che annuncia la fusione, Pfizer ha annunciato che i propri azionisti possono optare per "ricevere disponibilità liquide invece di azioni della società combinata per alcune o tutte le loro azioni Pfizer, a condizione che l'importo complessivo di denaro da versare nella fusione non essere meno di 6 miliardi di dollari o più di 12 miliardi di dollari. "

Questa non è la prima volta che una fusione ha lasciato gli investitori al dettaglio con un enorme conto fiscale. La medica di Medtronic PLC (MDT MDTMedtronic PLC77. 82 + 0. 17% creata con Highstock 4. 2. 6 ) ha acquisito l'acquisizione dell'azienda irlandese Covidien lo scorso anno anche con implicazioni fiscali per gli investitori al dettaglio. Medtronic ha rimborsato 63 milioni di dollari ai suoi dirigenti senior per contribuire a compensare le implicazioni fiscali derivanti dalla fusione per i suoi dirigenti senior. Tuttavia, gli investitori al dettaglio sono stati colpiti con una tassa di capital gain, che in alcuni casi è salita fino al 33%. Pfizer ha rifiutato di rimborsare i dirigenti senior per i costi fiscali derivanti dalla fusione.

Come si può salvare sulle tasse come risultato della fusione?

Gli investitori al dettaglio possono adottare una serie di strategie per risparmiare sulle imposte sulle plusvalenze derivanti dalla fusione.

Ad esempio, possono "regalare" le azioni ad un amico o ad un parente prima che l'affare sia finalizzato. I regali fino a $ 14.000 (o, 28.000 dollari in caso di coppie) non sono imponibili. Ogni ammontare al di sopra di tale limite fiscale viene applicato al limite di esclusione di $ 5, 430, 000 di vita per gli individui. Inoltre, i destinatari non devono pagare le tasse, quando ricevono stock. Invece, essi sono tassati solo a tassi prevalenti quando decidono di vendere la dotazione.

Gli investitori al dettaglio possono anche vendere un importo corrispondente in un altro stock (e prendere una) o detenere dal proprio portafoglio per fare un colpo per ridurre la loro responsabilità fiscale risultante dalla fusione.( .) La linea inferiore

La fusione di Pfizer e Allergan può rivelarsi buona per l'azienda nel lungo periodo (per ulteriori informazioni, vedere:

Che cosa dovete sapere sulle plusvalenze e le tasse di capitale? ma implica dolore a breve termine per gli investitori al dettaglio.