Quando i mercati azionari globali incontrano una forte volatilità, gli investitori hanno spesso difficoltà a trovare modi per mantenere la stabilità nei loro portafogli. Se una crisi colpisce, i partecipanti al mercato possono ricorrere a una diffusa vendita di panico, il che può causare un aumento delle correlazioni di asset. In tali condizioni, molti degli approcci fondamentali della gestione del portafoglio possono improvvisamente diventare meno efficaci. Quando si verificano situazioni come queste, gli investitori hanno certamente opzioni per ridurre al minimo le girature dei loro portafogli, sebbene abbiano meno prospettive rispetto al solito. Un modo da seguire per prevenire la volatilità delle fluttuazioni del mercato è attraverso l'utilizzo di bassi fondi beta.

Beta misura la volatilità di un fondo rispetto ai mercati più ampi. In altre parole, è in grado di fornire un'idea di quanto le fluttuazioni del mercato possano influenzare il prezzo della sicurezza. Il calcolo della beta può essere complessa, con un metodo statistico noto come analisi di regressione, ma i fond betas sono spesso disponibili su siti web quali Morningstar.

Harnessing Beta

La beta di un fondo è espressa numericamente, e questa cifra può dare una visione in che modo la sicurezza si esibirà tra le fluttuazioni del mercato. Se la beta di un fondo è uno, allora ciò significa che si muoverà nella stessa direzione dei mercati. I fondi la cui beta è tra zero e uno seguiranno anche i movimenti del mercato, ma avranno meno volatilità. Se la beta di un fondo è uguale a zero, ciò significa che non ci saranno cambiamenti se i mercati aumentano o diminuiranno e gli investimenti con una beta negativa si muoveranno nelle direzioni opposte dei mercati. La maggior parte dei fondi a bassa beta ha una beta tra zero e uno.

Il portafoglio di servizi di assistenza sanitaria Fidelity Select ("FSHCX") mira a produrre la crescita del capitale a lungo termine investendo principalmente in azioni comuni di società che possedere o gestire ospedali, organizzazioni di manutenzione sanitaria, case di cura e altri fornitori di servizi sanitari. Gli investitori che cercano fondi a basso tasso possono trovare FSHCX attraente. Al 30 giugno 2016, il fondo aveva una beta di tre anni di 0. 56 rispetto ad un indice standard e 0. 73 rispetto ad un indice migliore. Inoltre, FSHCX ha avuto una beta di cinque anni di 0. 69. FSHCX ha restituito il 6,96% nel 2015, anno in cui molti investimenti hanno lottato. Al 30 giugno 2016, il fondo aveva un rendimento medio annuo del 12,03% a partire dall'inizio. Al 30 giugno 2015, ha avuto un rapporto di spesa lordo e netto del 0,17%.

La classe Oppenheimer International Small Medium Company Fund A ("OSMAX") mira a investire in società di crescita con sede domiciliata all'esterno dell'U.-3 ->

Oppenheimer International Small Medium Company Fund Class A (OSMAX)

S. Il fondo a cinque stelle per Morningstar utilizza una ricerca fondamentale per scoprire le piccole e medie imprese che beneficiano di un elevato potenziale di crescita e di profili di ricompensa dei rischi asimmetrici. Per quanto riguarda la volatilità, OSMAX ha avuto una beta di tre anni di 0. 70 rispetto all'indice standard e 0. 71 rispetto all'indice best-fit. Inoltre, il fondo aveva una beta di cinque anni di 0,75 rispetto all'indice standard. OSMAX ha restituito il 14,90% nel 2015. Inoltre, OSMAX aveva prodotto un rendimento totale del 787% sin dall'inizio, al 31 marzo 2016.