Quando si confrontano i candidati all'investimento o semplicemente determinano se il prezzo di mercato corrente di un magazzino è sovravalorizzato o sottovalutato, il rapporto prezzo / guadagno di crescita (PEG) è una metrica spesso utilizzata per fare un valutazione. Gli investitori esperti eseguono generalmente l'analisi usando sia i tassi di crescita proiettati che futuri e futuri che vanno da un anno a cinque anni.
Mentre il rapporto P / E, o il rapporto prezzo / reddito, è utile per misurare il multiplo di prezzo di un titolo rispetto al suo EPS o per azione per azione, non riesce a spiegare il tasso di crescita di un'azienda che svolge un ruolo importante nella valutazione del titolo del mercato. Incorporando il tasso di crescita, su base prolungata o proiettata, è possibile valutare meglio se l'EPS aziendale è pienamente e in modo equo valorizzato dal mercato nel prezzo corrente.
Il rapporto PEG è determinato dividendo un P / E di un titolo per il suo tasso di crescita, o P / E / G% = PEG. Ad esempio, se le azioni di ACME sono attualmente valutate a 30 dollari, con un EPS di 39 centesimi, la P / E è 77, considerata alta per le aziende mature o per valore, ma non così se confrontata con molti titoli di crescita. Se ACME ha proiettato una crescita nel prossimo anno del 90%, la sua PEG è 0. 86, calcolata come 77/0. 90 per 0. 855. Una lettura sotto 1. 0 è considerata sottoposta, quindi nonostante il P / E più elevato, ACME è considerato un acquisto relativamente poco costoso al prezzo corrente. Viceversa, se ACME ha proiettato una crescita di appena il 15%, il PEG del titolo è 5. 13. Una lettura superiore a 0 è considerata sovravalorizzata, quindi la maggior parte degli investitori avrebbe visto le azioni di ACME come estremamente sovrapposte al prezzo corrente di $ 30.
Nel determinare quanto lontano guardare indietro o in avanti, tenere presente che mentre lo fa per un periodo di anni può fornire informazioni su come la PEG del titolo sta tendendo nel tempo, i profitti proiettati sono una stima . Più in là sono più probabili che cambiano, negando l'esattezza della lettura PEG.
Come faccio a utilizzare il rapporto PEG (prezzo per guadagno crescita) per determinare se un titolo è sovrastimato?
Per quale durata devo valutare il rapporto totale del debito di un'azienda con il totale delle attività?
Impara quale durata utilizzare quando analizza il rapporto totale del debito con il totale delle attività in una società e come segue il tempo di una società.
Quando si calcola il rapporto PEG per uno stock, come viene determinato il tasso di crescita degli utili?
Ricordiamo che il rapporto prezzo-guadagno-crescita (rapporto PEG) è semplicemente un rapporto prezzo-guadagno (P / E) diviso in base al tasso di crescita percentuale. Il numero risultante esprime quanto costoso il prezzo di un titolo sia relativo alla sua performance di guadagno. Ad esempio, diciamo che stai analizzando un trading di borsa con un rapporto P / E di 16.