Per un certo tempo, sembrava che il trading ad alta frequenza avrebbe assunto completamente il mercato. Nel 2010, gli scambi ad alta frequenza hanno costituito oltre il 60 per cento del volume patrimoniale U. S. Ma la tendenza potrebbe diminuire. Secondo un articolo di Bloomberg che descrive l'aumento e la caduta degli scambi ad alta frequenza, "Nel 2009 i commercianti ad alta frequenza hanno spostato circa 3. 25 miliardi di azioni al giorno. Nel 2012, era 1,6 miliardi al giorno. "Allo stesso tempo, i profitti medi sono scesi da" circa un decimo di un centesimo per azione a un ventesimo di un centesimo. “

In trading a frequenze elevate, i computer potenti utilizzano algoritmi complessi per analizzare i mercati e eseguire operazioni super veloci, di solito in grandi volumi. Il trading ad alta frequenza richiede un'infrastruttura avanzata di trading come i computer potenti con hardware di fascia alta che costano enormi quantità di denaro e tagliano in profitti. E con una maggiore concorrenza, il successo non è garantito. Questo articolo esamina il motivo per cui i commercianti si allontanano dagli scambi ad alta frequenza e quali strategie alternative stanno utilizzando.Perché il trading ad alta frequenza sta perdendo

Un programma di trading ad alta frequenza costa enorme quantità di denaro per stabilire e mantenere. Il potente computer hardware e software necessitano di aggiornamenti frequenti e costosi che mettono in profitto. I mercati sono altamente dinamici e replicano tutto in programmi di computer è impossibile. Il tasso di successo nel trading ad alta frequenza è basso, a causa di errori negli algoritmi sottostanti che vengono implementati.

Il mondo degli scambi ad alta frequenza comprende anche il trading a ultrasuoni ad alta frequenza. I commercianti ad alta frequenza pagano l'accesso ad uno scambio che mostra le quotazioni di prezzi un po 'prima del resto del mercato. Questo vantaggio nel tempo supplementare porta gli altri partecipanti al mercato che operano in svantaggio. La situazione ha portato a rivendicazioni di pratiche sleali e crescente opposizione al commercio ad alta frequenza.

Le regolamentazioni di negoziazione ad alta frequenza stanno diventando sempre più rigide di giorno. Nel 2013 l'Italia è stata il primo paese ad introdurre un'imposta speciale sul commercio ad alta frequenza, seguita da una tassa simile in Francia.

Il mercato di negoziazione ad alta frequenza è anche diventato molto affollato. Individui e professionisti stanno facendo i loro algoritmi intelligenti l'uno contro l'altro. I partecipanti anche distribuiscono algoritmi di trading ad alta frequenza per rilevare e superare altri algoritmi. Il risultato netto è di programmi ad alta velocità che combattono l'uno contro l'altro, schiacciando ancora più profitti di wafer-thin.

A causa di fattori sopra menzionati di maggiori infrastrutture e costi di esecuzione, nuove imposte e maggiori regolamenti, i profitti commerciali ad alta frequenza stanno diminuendo. Ex commercianti ad alta frequenza si stanno muovendo verso strategie di trading alternative.

Alternative emergenti al trading ad alta frequenza

Le aziende si stanno muovendo verso strategie di trading efficaci e meno costose che non attivano una maggiore regolamentazione.

Momentum Trading

• : l'analista di analisi tecnica, basato su un'analisi di momentum, è una delle alternative popolari al trading ad alta frequenza. Lo scambio di momenti comporta la rilevazione della direzione dei movimenti di prezzo che si prevede continueranno per qualche tempo (da qualche minuto a qualche mese). Una volta che l'algoritmo del computer rileva una direzione, i commercianti collocano uno o più mestieri sfalsati con ordini di grandi dimensioni. A causa della grande quantità di ordini, persino piccoli movimenti di prezzo differenziati comportano profitti nel tempo. Poiché le posizioni basate sul trading di momentum devono essere mantenute per un certo tempo, la rapida negoziazione in millisecondi o microsecondi non è necessaria. Ciò consente un notevole risparmio sui costi delle infrastrutture. (Vedere altre informazioni in Introduzione al Trading Momentum e informazioni e consulenza su Trading Momentum.) Trading automatizzato News-Based
• : le notizie inviano il mercato. Gli scambi, le agenzie di stampa e i fornitori di dati fanno un sacco di soldi vendendo i feed di notizie dedicati ai commercianti (vedi relativo Come commerciare le notizie). Gli scambi automatizzati basati sull'analisi automatica delle novità stanno ottenendo un slancio. I programmi di computer sono ora in grado di leggere le notizie e di intraprendere azioni di trading immediato in risposta. Ad esempio, assumere che la borsa ABC Inc. stia negoziando a $ 25. 4 per azione quando i seguenti elementi ipotetici entrano: ABC Inc. dichiara il dividendo di 20 centesimi per azione con ex-data 5 settembre 2015. Di conseguenza, il prezzo delle azioni sarà sparato per la stessa somma del dividendo (20 centesimi) a circa $ 25. 60. Il programma di computer identifica parole chiave come il dividendo, l'importo del dividendo e la data e mette un ordine di vendita immediato. Dovrebbe essere programmato per l'acquisto di titoli ABC solo per l'aumento di prezzo limitato (previsto) di $ 25. 60. Questa strategia basata sulla novità può funzionare meglio dei mestieri ad alta frequenza in quanto gli ordini devono essere inviati in secondo piano, in gran parte su quotazioni di mercato aperto e possono essere eseguiti a prezzi sfavorevoli. Al di là dei dividendi, il trading automatico basato sulle novità è programmato per i risultati dell'offerta di progetto, i risultati trimestrali dell'azienda, le altre azioni aziendali come le divisioni di azioni e le variazioni dei tassi forex per le società con elevata esposizione estera. : Social Media Feed-Based Trading
• : la scansione di feed social media in tempo reale da fonti conosciute e partecipanti di mercato attendibili è un'altra tendenza emergente nel trading automatico. Comprende un'analisi predittiva del contenuto dei social media per prendere decisioni commerciali e mettere ordini commerciali. Ad esempio, supponiamo che Paul è un produttore di mercato conosciuto per tre azioni note. Il suo feed dedicato ai social media contiene suggerimenti in tempo reale per i suoi tre stock. I partecipanti al mercato, che si fidano di Paul per il suo acume commerciale, possono pagare per iscriversi al proprio feed privato in tempo reale. I suoi aggiornamenti vengono alimentati in algoritmi di computer che li analizzano e li interpretano per i contenuti e anche per il tono utilizzato nella lingua dell'aggiornamento.Insieme a Paul, ci possono essere diversi altri partecipanti fidati che condividono suggerimenti su un particolare stock. L'algoritmo aggrega tutti gli aggiornamenti provenienti da diverse fonti attendibili, li analizza per le decisioni commerciali e infine piazza automaticamente il traffico. Combinando l'analisi dei feed social media con altri input come l'analisi delle notizie ei risultati trimestrali, può condurre ad un modo complesso ma affidabile per sentire lo stato d'animo del mercato su un movimento di un determinato stock. Tale analisi predittiva è molto popolare per il trading intraday a breve termine. Modello di sviluppo del firmware
• : La velocità è essenziale per il successo nel commercio ad alta frequenza. La velocità dipende dalla disponibilità della rete e dalla configurazione del computer (hardware) e dalla potenza di elaborazione delle applicazioni (software). Un nuovo concetto è integrare l'hardware e il software per formare firmware, che riduce drasticamente la velocità di elaborazione e di decisione degli algoritmi. Tale firmware personalizzato è integrato nell'hardware e viene programmato per una rapida operazione di trading basata su segnali identificati. Ciò risolve il problema dei ritardi di tempo e della dipendenza quando un sistema informatico deve eseguire molteplici applicazioni. Tali rallentamenti sono diventati un collo di bottiglia nel tradizionale trading ad alta frequenza. La linea inferiore

Troppi sviluppi da parte di troppi partecipanti portano ad un mercato sovraffollato. Limita le opportunità e aumenta il costo delle operazioni. Tali tendenze conducono al declino degli scambi ad alta frequenza. Tuttavia, i commercianti stanno trovando alternative al commercio ad alta frequenza. Alcuni stanno tornando ai tradizionali concetti di negoziazione e altri stanno approfittando di nuovi strumenti e tecnologie di analisi.