Quando si seleziona una compagnia di assicurazioni, si dovrebbe prendere in considerazione diversi fattori, tra cui:

• La società è la scorta o reciproca?

• Quali sono le valutazioni dell'azienda da agenzie indipendenti come Moody's, A. M. Best o Fitch? (Vedi anche: Rating Assicurativa)

• È l'eccedenza della società crescente e ha abbastanza capitale per rimanere competitivi?

• Qual è la persistenza premium della società? Si tratta di una misura di quanti titolari di polizza rinnovano la loro copertura, che è un'indicazione della soddisfazione del cliente con il servizio e i prodotti della società.

Le compagnie di assicurazione sono classificate come azioni o mutui. Ci sono alcune eccezioni, come Blue Cross / Blue Shield e gruppi fraterni. In tutto il mondo esistono più compagnie di assicurazioni mutue; tuttavia nelle compagnie U., le compagnie di assicurazioni azionarie eccedono gli assicuratori reciproci.

Società di assicurazioni azionarie

Una compagnia di assicurazioni azionarie è una società quotata in borsa di proprietà dei propri azionisti. Tuttavia, una società di capitali può essere di proprietà di altre società di azioni o mutui. L'obiettivo di una società per azioni è di ottenere un profitto per gli azionisti. Gli assicurati non condividono direttamente gli utili o le perdite della società. Per operare come società di borsa, un assicuratore deve avere un minimo di capitale e di eccedenza a disposizione prima di ottenere l'approvazione da parte dei regolatori statali.

Società di assicurazioni reciproche

L'idea di un'assicurazione reciproca risale al XVII secolo in Inghilterra. La prima società di mutua compagnia assicurativa dell'U. - il contributo di Philadelphia per l'assicurazione delle case da perdita per fuoco - è stata fondata nel 1752 da Benjamin Franklin e ancora oggi è in attività.

Le società mutue sono spesso formate per soddisfare un bisogno di assicurazione non soddisfatto o unico. Essi vanno dai piccoli fornitori locali agli assicuratori nazionali ed internazionali. Alcune aziende offrono più linee di copertura, tra cui proprietà e feriti, vita e salute, mentre altri si concentrano sui mercati specializzati. Le società mutue comprendono cinque dei più grandi assicuratori di proprietà e casualità con circa il 25% del mercato U. S.

Una società di assicurazioni mutua è una società di proprietà esclusiva degli assicurati che sono "creditori contrattuali" con diritto di voto per il consiglio di amministrazione. Generalmente le società sono gestite, e le riserve di patrimonio - assicurazioni, eccedenze, fondi di emergenza, dividendi - sono detenuti a beneficio e protezione degli assicurati e dei loro beneficiari. Gestione e il Consiglio di Amministrazione determinano quale importo del reddito operativo viene pagato ogni anno come dividendo agli assicurati. Sebbene non sia garantito, ci sono aziende che hanno pagato un dividendo ogni anno, anche in periodi economici difficili.

Stock versus Mutual

Come le società azionarie, le società mutue devono rispettare le norme di assicurazione statali e sono coperte da fondi di garanzia statale in caso di insolvenza. Tuttavia, molte persone ritengono che gli assicuratori reciproci siano una scelta migliore poiché la priorità della società è quella di servire gli assicurati che possiedono la società. Con una mutua società, ritengono che non vi sia conflitto tra le esigenze finanziarie a breve termine degli investitori e gli interessi a lungo termine degli assicurati.

Mentre gli assicurati hanno un voto nella gestione aziendale, molte persone non votano e l'assicurato medio non sa realmente che cosa ha senso per l'azienda. I titolari di polizze hanno anche meno influenza rispetto agli investitori istituzionali, che possono accumulare una significativa proprietà in una società di capitali. A volte la pressione degli investitori può essere una buona cosa, costringendo la direzione a giustificare le spese, apportare modifiche e mantenere una posizione competitiva sul mercato. Il quotidiano Boston Globe ha svolto indagini illuminanti che interrogano la compensazione esecutiva e le pratiche di spesa presso le compagnie di assicurazione Mutual e Liberty Mutual, mostrando degli eccessi anche nelle società mutue.

Una volta stabilita, una società di assicurazioni mutua aumenta il capitale emettendo debiti o prestiti dagli assicurati. Il debito deve essere rimborsato dai profitti operativi. Occorrono anche utili operativi per aiutare a finanziare la crescita futura, mantenere una riserva contro future passività, compensare tassi o premi e mantenere i rating dell'industria tra le altre esigenze. D'altra parte, le società di capitali hanno maggiore flessibilità e maggiore accesso al capitale. Le società di capitali possono raccogliere soldi vendendo il debito e rilasciando ulteriori azioni di scorta.

Demutualizzazione

Nel corso degli anni molti mutua assicuratori hanno licenziato, tra cui due grandi assicuratori, MetLife e Prudential. La demutualizzazione è il processo in cui gli assicurati sono diventati azionisti e le azioni della società hanno iniziato la negoziazione su una borsa pubblica. Diventando una società azionaria, gli assicuratori sono in grado di sbloccare il valore e accedere al capitale, consentendo una crescita più rapida espandendo i propri mercati nazionali e internazionali.

La linea di fondo

Gli investitori si occupano di profitti e dividendi. I clienti sono preoccupati per il costo, il servizio e la copertura. Il modello perfetto sarebbe una compagnia di assicurazioni che potrebbe soddisfare entrambe le esigenze. Purtroppo la società non esiste.

Alcune aziende promuovono i vantaggi di possedere una politica con un mutuo assicuratore e altri si concentrano sul costo della copertura e su come risparmiare. Un modo possibile per affrontare questo dilemma è basato sul tipo di assicurazione che stai acquistando. L'assicurazione che si rinnova annualmente, come auto o proprietari di abitazione, è facile da passare tra le aziende se non sei soddisfatto di un assicuratore. Un'altra copertura è a lungo termine, come la vita, la disabilità o l'assicurazione di assistenza a lungo termine e per questi prodotti è possibile scegliere un'azienda più orientata al servizio.Alla fine, si desidera una società che non faccia altro che raccogliere i premi.