I tassi di interesse sono in aumento. Può non accadere rapidamente, ma l'effetto dei tassi di interesse in aumento è spesso lo stesso, soprattutto per quanto riguarda i rendimenti a breve termine, che aumentano più rapidamente rispetto a quelli a lungo termine. L'investimento in fondi a scambio di titoli obbligazionari a breve termine (ETF) può essere un ottimo modo per iniziare a catturare rendimenti superiori, pur offrendo una copertura contro i tassi di interesse in aumento. L'obiettivo degli ETF obbligazionari a breve termine è quello di generare reddito corrente conservando il capitale, che può renderli una valida alternativa agli equivalenti monetari a basso rendimento.

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La maggior parte degli ETF obbligazionari a breve termine investe le proprie attività in obbligazioni statali o strumenti di debito di tipo investment grade, o una combinazione di entrambi, che riduce notevolmente il rischio. La breve durata dei titoli sottostanti consente agli investitori di trarre vantaggio dalla crescita dei rendimenti se i tassi di interesse continuano ad aumentare. In quanto tali, gli investitori si sono affrettati a ETF a breve termine in attesa di un aumento dei tassi a breve termine. I tre principali ETF obbligazionari a breve termine hanno investito più di 40 miliardi di dollari tra di loro.

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Vanguard Short-Term Bond ETF

A partire dall'8 marzo 2016, l'ETF Vanguard Short-Term ETF (NYSEACRA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79 54 + 0,01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha $ 18. 2 miliardi di patrimonio gestito (AUM) con un volume medio di negoziazione giornaliero (ADTV) di 1. 4 milioni di azioni. Il fondo utilizza algoritmi di campionamento per titoli di proprietà che strettamente corrispondono alla composizione e alle performance del Barclays U. S. 1-5 Anno Government / Credit Float Adjusted Index. L'assegnazione corrente del fondo è costituita da obbligazioni legate all'agenzia U. S. del 60% U. S. e alle obbligazioni legate all'agenzia U. S., nonché al 31% di obbligazioni societarie di investimento. Il fondo detiene anche un piccolo numero di titoli di debito esteri, che hanno scadenze tra uno e cinque anni. Il rendimento di 12 mesi del fondo è del 31,1%. Il fondo è tornato 1. 65% negli ultimi cinque anni e 1. 09% negli ultimi tre anni, entrambi i quali descrivono le performance di categoria. Il rapporto di spesa del fondo è 0. 10%.

iShares 1-3 anni Bond

Con $ 12. 5 miliardi di dollari in AUM, l'ETF a tre mesi di tesoreria iShares (NYSEACRA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è il secondo più grande ETF a breve termine. L'ADTV del fondo è 2. 2 milioni di azioni. Essa cerca di abbinare il suo portafoglio al Barclays U. S. 1-3 Anno Bond Index, che consiste in obblighi pubblici con una scadenza di uno a tre anni. A partire dall'8 marzo 2016, il 96% del patrimonio del fondo è investito in obbligazioni U. S. Treasury. Di conseguenza, la sua resa corrente è inferiore ai fondi obbligazionari a breve termine che includono obbligazioni societarie nei loro portafogli. Il suo rendimento di 12 mesi è di 0.55. I rendimenti del fondo di cinque e dieci anni sono pari rispettivamente a 34,3% e 69%.

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

A partire dall'8 marzo 2016, il Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCSH VCSHVng Shr-Tr Crp79 84 + 0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha 11 miliardi di dollari in AUM, con un ADTV di 1. 1 milione di azioni. Il fondo è stato progettato per adeguarsi alla composizione e alle prestazioni del Barclays U. S. 1-5 Anno Government / Credit Float Adjusted Bond Index, che include i governi U. e le obbligazioni societarie di tipo investment-grade. L'assegnazione corrente del fondo è 30% obbligazioni societarie e 70% obbligazioni governative e la media scadenza del portafoglio è di 2,8 anni. Il rendimento di 12 mesi è del 1. 99%. Ha riportato rispettivamente 2. 54 e 1. 52% negli ultimi cinque e tre anni. Il rapporto di spesa del fondo è 0. 10%.

iShares 1-3 anni Credit Bond ETF

L'iShares 1-3 anni Credit Bond ETF (NYSEACRA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105 000. 00% Creato con Highstock 4. 2 6 ) ha $ 10. 8 miliardi in AUM e un ADTV di 681, 900 azioni. Il fondo offre un'ampia esposizione ai mercati del credito investendo nei governi U. e obbligazioni societarie di investimento. Il suo portafoglio offre una piccola esposizione al debito estero da mercati sviluppati e emergenti. La sua allocazione corrente è ponderata pesantemente verso obbligazioni societarie al 78%, che genera una resa superiore rispetto ad altri fondi con maggiori stanziamenti di titoli di Stato. Il rendimento di 12 mesi del fondo è del 1. 21%. Ha riportato rispettivamente 1,38 e 0,87% negli ultimi cinque e tre anni.