La maggior parte delle persone ha bisogno di avere un'assicurazione sulla vita in tempi diversi per i redditi sopravvissuti o per la pianificazione della proprietà. Purtroppo l'assicurazione sulla vita può essere un prodotto complicato e è importante evitare alcuni errori che possono portare a imposizioni o controversie inutili.

Compresi il beneficio di morte nel tuo patrimonio fiscale

Se sei entrambi il proprietario e assicurato di una polizza di assicurazione sulla vita, la prestazione di morte sarà inclusa nella tua imposta lordo imponibile. Con l'esenzione fiscale federale di proprietà a $ 5, 450, 000 nel 2016, imposizione federale probabilmente non è un problema per la maggior parte delle persone. Tuttavia, molti Stati dispongono di una tassa separata per ereditarietà o patrimonio immobiliare con una soglia molto inferiore. Ad esempio, New Jersey ha un'esenzione di soli 675.000 dollari e il Massachusetts inizia a tassare le proprietà a 1 milione di dollari. Per ottenere il vantaggio di morte dalla tua proprietà e per evitare questo problema, considerate di avere il proprio coniuge, altre significative o una fiducia irrevocabile la politica e anche essere il beneficiario. (Vedi anche: tasse immobiliari, chi paga cosa? E quanto?)

Beneficiari sbagliati

Una caratteristica dell'assicurazione sulla vita è la capacità di nominare i beneficiari e dettare come verrà distribuita la prestazione di morte. Tuttavia, se il coniuge o il tuo partner precedono e nessun beneficiario contingente è stato nominato, la prestazione di morte potrebbe ritornare alla tua proprietà. Ciò significa che i proventi possono essere distribuiti secondo le istruzioni nella tua volontà o se non esiste alcuna volontà in base alle regole di intestazione statale. Quindi è importante nominare beneficiari contingenti. Inoltre, dopo la morte di un coniuge o di un divorzio, non dimenticare di aggiornare le vostre elezioni beneficiarie, anche per le politiche di gruppo.

Crediti e pacchi

Le compagnie di assicurazione promuovono l'assunzione di prestiti contro il valore in contanti in polizze di assicurazione sulla vita permanente. Ma molti assicurati non si rendono conto che hanno bisogno di pagare il prestito. Semplicemente continuano a fare i pagamenti di premi pianificati (o smettere di pagare tutti i premi) pensando che il valore in denaro rimanente sia conforme alla politica. Se il prestito non viene rimborsato, gli interessi iniziano a crescere e alla fine la politica può scadere. Il pagamento del premio e / o il valore della cassa rimanente potrebbero non essere sufficienti per coprire sia gli interessi sul prestito che il costo dell'assicurazione che vengono ritirati ogni mese. Se possiedi una politica che scompare e l'importo del prestito e degli interessi maturati supera la base di costo, qualsiasi guadagno sarà riportato come reddito imponibile all'IRS. La base di costo di una politica è l'importo cumulativo del premio lordo che hai pagato nel corso degli anni, meno i prelievi.

Acquisto basato su prezzo

L'acquisto di un termine di assicurazione sulla vita basata solo sul prezzo può essere un errore. Di solito vale la pena di fare shopping in giro e, a volte, di pagare un premio leggermente più elevato per una politica che consente di ridurre la copertura del volto, se lo si desidera, oltre a convertire tutto o una parte in una politica permanente per almeno 65 anni.Controllare la stampa fine; alcune politiche limitano le riduzioni della copertura e che tipo di politica permanente è disponibile per la conversione. (Vedi anche: Assicurazione sulla vita intera o durata: cosa è migliore?)

Surrenderare una politica

Se hai una politica permanente e non hai più bisogno della copertura, non devi solo abbandonare la politica. Potrebbe avere un guadagno imponibile se il valore di cassa accumulato supera la base di costo. E non basta trasferire l'intero valore in denaro a una rendita secondo la sezione 1035 del codice fiscale. L'annuità ha un trattamento fiscale meno favorevole e richiede che gli utili imponibili siano distribuiti in primo luogo, seguiti dal ritorno fiscale di base. Invece, prendi prima (non prestito) la tua base di costo dalla polizza di assicurazione vita e poi 1035 scambia il rimanente valore monetario (guadagni) a una rendita fiscale differita. Il valore in denaro può continuare a crescere e puoi prendere le distribuzioni come desiderato, in base al programma di consegna dei contratti. Tutte le distribuzioni sarebbero tassabili.

Trasferimento imponibile

Sotto la sezione IRC 2035, la prestazione di morte di una polizza di assicurazione vita può ancora essere inclusa nella proprietà del proprietario per tre anni se la politica è dotata di un Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT). La regola triennale si applica a qualsiasi trasferimento gratuito. Tuttavia, la regola non si applica alla vendita di una polizza di assicurazione sulla vita a un ILIT per un valore pieno e adeguato. L'ILIT dovrebbe essere redatto come una fiducia concedente, che consente la vendita a gonna sia la regola di tre anni e qualsiasi trasferimento per i problemi di valore. (Vedi anche: Quando è una buona idea utilizzare un trust irrevocabile di assicurazione sulla vita?)

La linea inferiore

L'assicurazione sulla vita è un prodotto versatile che può essere adattato per soddisfare molte esigenze. Ci sono tre parti di una polizza assicurativa vita: il proprietario, l'assicurato e il beneficiario, ed è la responsabilità del responsabile della politica di comprendere le conseguenze di come la politica è strutturata e finanziata.