Se sei un investitore o un appassionato di valuta digitale, puoi sentire parlare di una tecnica di trading bitcoin noto come arbitraggio di scambio. Secondo la teoria, poiché i bitcoins vengono acquistati e venduti in molti scambi diversi e talvolta a molti prezzi diversi, dovrebbe essere possibile acquistare bitcoins relativamente sottovalutati e venderli agli scambi in cui sono relativamente sovravalorizzati. Mentre ci sono molte informazioni sul web sulle opportunità di arbitraggio bitcoin, è necessario comprendere chiaramente gli ostacoli e le sfide coinvolte.

Arbitraggio è il termine per quando un investitore acquista e poi vende in fretta un bene al fine di trarre profitto da una differenza di prezzo. È un processo semplice e importante che aiuta a impedire che i beni siano sovra- o sotto-prezzo in diversi mercati. Per esempio, supponiamo di poter acquistare quote di The Coca-Cola Co. (NYSE: KO

KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57%

creati con Highstock 4. 2. 6 ) per $ 50 a New York e poi venderli sulla Borsa di Londra per $ 60. In questa circostanza, l'investitore avrebbe guadagnato un profitto da $ 10, o 20% senza rischio, sul commercio.

La logica simile può applicarsi agli scambi bitcoin, come Bitstamp, Bitfinex o Bitcurex. Se potessi acquistare un bitcoin su Bitstamp per $ 465 e poi venderlo immediatamente sul mercato Bitcurex per $ 470, sembra che tu possa fare un profitto di $ 5 senza rischi. Il prezzo dell'arbitrio Bitcoin non può funzionare esattamente in questo modo a causa delle sfide nel modello di scambio bitcoin, ma questo è il metodo essenziale.

Le opportunità di arbitraggio classico nei mercati valutari comportano l'assunzione di una posizione corta in un unico scambio e poi di lungo tempo su un altro, contemporaneamente utilizzando il conto lungo per trasferire la valuta sopra e coprire la posizione corta. La maggior parte degli scambi bitcoin non consente la vendita di corto. Alcune di esse, come AvaTrade e Plus500, permettono posizioni corte, ma ciò significa ancora che la maggior parte delle opportunità di arbitraggio comporta un processo più lungo.

Anche se il bitcoin è un cryptocurrency digitale, l'arbitraggio tratta ogni bitcoin come nient'altro che un'attività di investimento con prezzi di mercato diversi. Individuare un'opportunità di arbitraggio è semplice come trovare scambi di diversi bitcoin dove esistono differenze materiali nei prezzi di mercato bitcoin. Effettuare l'arbitraggio effettivo segue questo metodo: utilizzare la valuta fiat per effettuare il pagamento dei bitcoins al primo scambio, ritirare i bitcoins, trasferire bitcoins in un secondo scambio in cui esiste un'opportunità di profitto puro, vendere i bitcoins sul secondo scambio e, infine, ritirare la valuta fiat il secondo scambio.Gli investitori interessati possono anche acquistare software specifico di arbitraggio bitcoin per localizzare o avviare automaticamente i mestieri.

Svantaggi dell'arbitraggio Bitcoin

Le opportunità di arbitrato sono normalmente più fattibili e redditizie nei mercati piccoli o illiquidi. L'arbitraggio puro può funzionare bene nei mercati a termine o in contratti spot, in gran parte perché il medesimo agente di transazione o broker può accettare immediatamente i risultati di entrambi i lati del commercio di arbitraggio. Bitcoin ha ora una capitalizzazione di mercato di oltre 7 miliardi di dollari, quindi non può essere chiamato asset illiquido. Tuttavia, esistono discrepanze di prezzo tra gli scambi bitcoin. Non è raro vedere il Bitcoinismo mostrare i 30 giorni di alti e bassi che sono molto diversi dai 30 giorni alti e bassi al Mt. Gox o Bitcurex.

Il primo ostacolo è che molti siti di bitcoin abbiano costosi processi di ritiro e addebitino commissioni per la negoziazione di bitcoins contro valute fiat, come U. dollari, euro o yen giapponesi. Le commissioni e i trasferimenti di negoziazione possono erodere rapidamente qualsiasi diffusione che potrebbe esistere tra gli scambi di bitcoin concorrenti. In molti casi, il processo di arbitraggio bitcoin crea perdite nette, non profitti.

Inoltre, il mercato dei cambi bitcoin ha un meccanismo di liquidazione più lento perché tutti gli ordini devono essere trattati attraverso gli scambi e il blockchain. Le transazioni Blockchain sugli scambi possono richiedere fino a un'ora per ricevere una conferma sufficiente e il blockchain non consente di trasferire fondi senza la necessaria conferma.

Prestare attenzione ai siti o alle piattaforme di arbitraggio bitcoin che pubblicano risultati commerciali apparentemente irrealistici. Uno di questi luoghi famosi, Bitcoin Trader, ha funzionato per mesi mentre cerca di convincere arbitri desiderosi e minatori di bitcoin che potrebbero guadagnare 15-20% al mese. Il sito si chiude all'improvviso nell'ottobre 2014 e probabilmente è stato un tentativo di Ponzi.