Gli indicatori principali sono l'economia di mercato e la psicologia del mercato parziale. Correlazioni tra due o più punti dati si notano nel tempo perché spesso seguono un percorso abbastanza prevedibile. I partecipanti al mercato azionario si rendono conto che uno o l'altro si muove un po 'prima dell'altro, e che il divario temporale apre ogni tipo di possibilità di profitto.

Guardiamo alcuni degli indicatori principali del prezzo del petrolio.

Indicatori di alimentazione

L'offerta e la domanda semplici sono le forze di prezzo più elevate sul mercato. Il lato della domanda di questa equazione si fa rapidamente complessa, ma l'immagine di approvvigionamento per l'olio può essere tirata insieme guardando i livelli di inventario e di produzione. L'Energy Information Administration (EIA) fornisce una stima settimanale dell'inventario U. S. che mostra se stanno aumentando o diminuendo. Ci sono livelli aggiuntivi che possono essere aggiunti a questa cifra, inclusi più dati internazionali dell'OPEC e dell'Agenzia internazionale per l'energia (IEA). Un livello di inventario in crescita è di solito un indicatore principale per un prezzo del petrolio più basso perché indica che la domanda è in fase di rallentamento o la produzione è in sovrapposizione di una domanda, entrambi in termini di sovraccarico. (Per ulteriori informazioni, consultate Una guida per investire nei mercati petroliferi .)

Naturalmente, niente è mai così semplice. Una certa considerazione deve essere data alla raffinazione dell'olio nei prodotti finali. Se la capacità di raffinazione è esaurita, la crescita dell'offerta può essere dovuta a tale crisi di capacità piuttosto che ad indebolire la domanda. Il rafforzamento dell'utilizzo delle capacità può essere trovato negli stessi rapporti EIA.

E 'possibile scavare anche più in profondità l'immagine di produzione, in quanto punti dati come l'utilizzo di rigature e gli investimenti di capitale possono rappresentare i principali indicatori delle eventuali cifre di inventario. Questi strati supplementari approfondiscono la comprensione e l'apprezzamento dell'investitore dell'industria petrolifera. Le correlazioni non sono forti come le figure di inventario ad alto livello, ma il tempo di consegna è più significativo. La riduzione o la crescita dell'inventario è il principale indicatore principale a cui la maggior parte del mercato presta attenzione, lasciando la patchwork degli impianti e degli investimenti di capitale ad analisti dedicati.

Indicatori di domanda

L'affidabilità dell'immagine della domanda per l'industria petrolifera è molto meno chiara. La domanda mondiale di petrolio è un indicatore principale per i prezzi del petrolio, ma è difficile ottenere una misura reale in anticipo rispetto alle cifre effettivamente riportate. La pratica più comune è focalizzarsi sulle economie chiave che consumano un sacco di petrolio - soprattutto gli Stati Uniti e la Cina. Se le economie di queste nazioni stanno facendo bene, allora l'ipotesi è che la domanda cresce in quanto sono necessari più olio dai consumatori e dai produttori.Anche qui, l'IEA e l'equipaggio forniscono stime di domanda basate sulle proprie metriche, che il mercato tende ad accettare. . La chiave reale è la crescita della domanda, che l'Asia (in gran parte la Cina) ha guidato nell'ultimo decennio. La crescita del PIL della Cina è stata un indicatore decente e decente per i prezzi del petrolio in associazione con i livelli di inventario globale. Detto questo, la domanda porta la propria soluzione, dato che i prezzi più alti incoraggiano la produzione. Questi cambiamenti tra domanda elevata / prezzi elevati e abbondante offerta / prezzi bassi possono succedere abbastanza rapidamente perché essi si fondono sulla psicologia del mercato come fanno su quello che dicono gli indicatori.

Lo scorrimento dei prezzi del petrolio nella seconda metà del 2014 è un buon esempio. L'inventario e la produzione erano in crescita, ma il mercato non si è aggiustato in questo modo. Non appena l'Arabia Saudita ha reso chiaro che non ridurrebbe la produzione che i commercianti riesaminarono ciò che dicevano gli indicatori, portando a una rapida correzione.

La linea di fondo

Il prezzo dell'olio è ovviamente un indicatore leader per molte altre sezioni dell'economia globale, comprese le azioni di produzione, spedizione e compagnie aeree, nonché la salute economica degli Stati Uniti. I fattori che determinano il prezzo del petrolio sono la domanda e la domanda, per cui gli indicatori principali dell'offerta (scorte e produzione) e della domanda (forza economica dei consumatori chiave) possono aiutare gli investitori e gli operatori a prevedere i movimenti futuri dei prezzi. Come per qualsiasi indicatore, tuttavia, è necessaria una certa cautela. Gli indicatori principali possono rivelare qualcosa a lungo sul mercato, prima che il mercato lo creda.