Come commercianti di giorni, è importante ricordare che quando si effettuano gli scambi intra-giornati è altamente probabile che si tratti di transazione contro un altro commerciante di giorni o un creatore di mercato designato - ei loro algoritmi. Ciò può portare alla frustrazione per i commercianti inesperti perché non riescono a capire che l'altra parte ha un interesse contrario e motivo per la transazione. Effettuando una transazione vi è ora la possibilità che la controparte possa intervenire per farti perdere sul tuo commercio in modo che possano guadagnare. Mentre il mercato non è affatto una battaglia unica, vedendo che tipo di giocatori che un trader possa incontrare su un particolare commercio e in un ambiente particolare può aiutarli a capire meglio come possono migliorare il proprio trading.

Gli ambienti di negoziazione Gli operatori commerciali spesso si occupano di certi ambienti di mercato. Mentre l'ambiente può cambiare a causa di eventi che possono verificarsi, quando un ambiente particolare è in gioco è molto probabile che si incontrano determinati tipi di commercianti. Mentre esistono altri ambienti di negoziazione, i seguenti sono i tipi più comuni di commercianti che commerciano all'interno di essi. Dopo aver saputo che tipo di ambiente in cui stiamo negoziando, possiamo capire con chi siamo probabilmente in transazione. Inoltre, quando si sposta l'ambiente possiamo essere consapevoli di quali tipi di commercianti - o algoritmi associati - sono probabili entrare in quel mercato. (Se si può fare più attività e godere di una buona sfida, questa carriera lucrativa potrebbe essere una misura perfetta. Hotshots necessari per le posizioni di negoziazione di commodity trading .)

Alto volume, bassa volatilità Questi mercati sono caratterizzati da movimenti intraday relativamente piccoli, grandi offerte e offerte ad ogni livello di prezzo e volume relativamente elevato.

In questo tipo di ambiente ci sono diversi utenti abituali:

• designati Market Makers (DMM) La funzione principale di questi partecipanti è quella di fornire liquidità al mercato, al profitto dal mercato. Hanno un enorme piacere di mercato e spesso saranno una parte sostanziale delle offerte e delle offerte visibili presenti sui libri. Gli utili sono realizzati fornendo liquidità e raccogliendo sconti ECN, nonché spostando il mercato dei guadagni in conto capitale quando le circostanze dettano un profitto può essere catturabile.
• Mercanti di Liquidità
  Questi sono i produttori di mercato che hanno generalmente tassi molto bassi e catturano i profitti quotidiani aggiungendo liquidità e catturando i crediti ECN. Come per i produttori di mercato, essi possono anche realizzare guadagni di capitale tramite l'offerta (offerta) e poi inviare ordini sull'offerta (offerta) al prezzo interno o al di fuori del prezzo di mercato corrente. Questi commercianti potrebbero comunque avere un peso di mercato, ma meno che i produttori di mercato.
• Commercianti Tecnici In quasi tutti i mercati, ci saranno commercianti che commerciano in base ai livelli del grafico, sia dagli indicatori di mercato, dal supporto e dalla resistenza, dai trendline o dai modelli grafici.Questi commercianti guardano per certe condizioni che si presentano prima di entrare in una posizione; in questo modo, è probabile che possano meglio definire i rischi e le ricompense di un particolare commercio. A livello tecnico comunemente conosciuto, i commercianti di liquidità e DMM possono diventare commercianti tecnici. Anche se non sempre in linea di attesa - il DMM può falsamente innescare livelli tecnici sapendo che grossi gruppi di commercianti saranno colpiti, in modo da ingannare grandi quantità di azioni. (Ulteriori informazioni nel nostro Tutorial di analisi tecnica .)

- 9 -> Alto volume, alta volatilità

Questi mercati sono caratterizzati da movimenti intraday relativamente grandi, piccole offerte e offerte a ogni livello di prezzo e volume relativamente elevato. In questo tipo di ambiente ci sono diversi utenti abituali:

DMM (vedi sopra)

• Questi sono presenti, ma saranno meno coinvolti ad ogni livello di prezzo. Possono ancora fare grandi quantità, ma sono meno evidenti sul libro rispetto ai titoli di bassa volatilità. Momentum Traders
• Ci sono diversi tipi di commercianti di impulso. Alcuni resteranno con uno scambio di momentum per più giorni (anche se solo lo scambio in tempo intraday), mentre altri esamineranno "scorte in movimento", cercando costantemente di catturare rapidi movimenti in azioni durante eventi di notizie, volumi o prezzi di picchi. Questi commercianti uscivano tipicamente quando il movimento sta mostrando segni di rallentamento. (Questo tipo di strategia richiede una decisione decisionale controllata, che richiede una continua raffinatezza delle tecniche di entrata e di uscita, leggendo
  . Arbitragers Utilizzando più attivi, mercati e strumenti statistici, i commercianti tentano di sfruttare le inefficienze nel mercato o in tutti i mercati. Questi commercianti possono essere piccoli o grandi, anche se certi tipi di scambio di arbitri richiedono grandi quantità di potere d'acquisto per sfruttare appieno le inefficienze. Altri tipi di "arbitraggio" possono essere accessibili ai più piccoli commercianti, ad esempio quando si tratta di strumenti altamente correlati e deviazioni a breve termine dalla soglia di correlazione.
• Commercianti tecnici
  Proprio come per i titoli di alta volatilità, i commercianti tecnici possono essere trovati in quasi tutti i mercati.
• Volume basso e bassa / alta volatilità
  La caratterizzazione principale di questi stock è basso volume. Anche se ci possono essere poche transazioni, queste transazioni possono avvenire su una vasta area di prezzo oa una piccola area di prezzo.

DMM Questi commercianti possono essere visibili sui titoli a basso volume ea bassa volatilità che cercano di raccogliere gli sconti ECN sulle transazioni che si verificano. Sui titoli a basso volume, ma ad alta volatilità, il DMM può essere meno visibile sui libri (piccoli ordini).

• I commercianti di liquidità
  Possono anche essere in questi ambienti, ma mentre forniscono liquidità sui libri ECN, provano anche a guadagnare momentaneamente le azioni per compensare il basso rischio di liquidità. (Scopri come due gruppi lavorano insieme per mantenere il mercato in modo corretto.
• Ruoli commercianti e investitori nel mercato
  .) Altri mercati di giorno Non sono improbabili in questo ambiente, a meno che non ci sia un grosso volume e un picco di prezzo per catturare la loro attenzione o un'anomalia statistica abbastanza significativa per compensare i potenziali rischi di bassa liquidità.
• Conoscere la vostra controparte
  Avere un'idea della vostra potenziale controparte in un determinato ambiente può fornire approfondimenti su come il mercato possa reagire in base alla vostra presenza / ordini / transazioni e agli altri operatori di stile simili. Ad esempio, un DMM è improbabile che continui ad aggiungere la liquidità mentre il prezzo si sposta contro di loro indefinitamente. A un certo punto, cercano di ricomprendere i guadagni di capitale perduti. Un produttore di mercato non può durare a lungo perdendo soldi.

In ambienti ad alto impulso, il slancio è probabile che continui oltre quello che molti si aspettano a causa della natura del trader che è attratto. Momentum porta più commercianti di impulso, creando un ulteriore catalizzatore di prezzo. I catalizzatori di movimento dei prezzi sono anche spesso livelli tecnici. Mentre non tutti sono commercianti tecnici, essendo consapevoli dei principali segnali di mercato che molti altri commercianti guardano (ad esempio una media mobile di 50 giorni o 200 giorni, punti pivot o sostegno / resistenza maggiori) possono fornire informazioni importanti. Come accennato in precedenza, alcuni tipi di commercianti sfrutteranno il fatto che molti operatori stanno guardando questi livelli. Gli operatori del giorno devono essere consapevoli del potenziale impatto che il livello tecnico può avere, oltre a comprendere che il livello può essere sfruttato per scambiare azioni prima che il livello tecnico crei i movimenti effettivi dei prezzi attesi da un livello tecnico. (Imparare uno dei metodi più comuni per trovare i livelli di supporto e resistenza

Uso dei punti pivot per le previsioni

.) Inoltre, quando negoziano titoli con forte correlazione positiva o negativa con altri titoli o classi di attività, è importante essere consapevoli di queste correlazioni e quando queste correlazioni si stanno abbattendo e forse attirare l'attenzione degli arbitri. Quando possiamo iniziare a vedere le nostre intenzioni della controparte, possiamo allineare la nostra strategia al loro o tentare di sfruttare le tattiche comuni della controparte.

Sommario

Non tutti gli stock sono uguali perché i commercianti non sono gli stessi. Capire quali potenziali controparti sono in un magazzino può contribuire a fornire preziose informazioni. Le scorte di alta volatilità e bassa volatilità sono dominate dai market maker e dai fornitori di liquidità nonché da alcuni operatori tecnici. I nomi ad alta volatilità e alta volatilità avranno produttori di mercato, operatori tecnici, commercianti di momentum e possono attrarre arbitraggi.

I titoli a basso volume sono probabili vedere i produttori di mercato e i fornitori di liquidità, anche se commerciano per guadagni di capitale anche a causa degli spread e del basso rischio di liquidità. Essere consapevoli degli stili di questi commercianti può aiutare i commercianti di giorni a comprendere la loro controparte creando una strategia accettabile o strategie progettate per sfruttare azioni comuni della controparte. (Da scegliere il tipo di azione appropriato per impostare le perdite di arresto, imparare a commerciare con saggezza, controllare Trading attraverso un Market Maker Vs.Un ECN

e Strategie di Trading Giorno per i principianti .)