Il fondo di tecnologia iShares USA (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Creato con Highstock 4. 2. 6 (ETF), che consente agli investitori di accedere alle società tecnologiche nazionali, monitorando il rendimento totale dell'indice tecnologica americana Dow Jones quale benchmark. L'indice Dow Jones U. S. Technology è composto da grandi, medie e piccole aziende che si concentrano nell'industria tecnologica negli Stati Uniti. Le partecipazioni rilevate nell'indice di riferimento sono ciascuna ponderate in base alla loro capitalizzazione di mercato adeguata a float e IYW applica lo stesso ponderazione alle proprie posizioni azionarie. Dalla nascita dell'ETF nel 2000, il fondo iShares U. S. Technology ha fornito agli investitori un rendimento annuo di -0. 19% di agosto 2015.

How It Tracks

IYW utilizza una strategia di replica per tenere traccia del rendimento totale del rendimento del suo indice di riferimento. I titoli della società di tecnologia detenuti all'interno del fondo sono ponderati allo stesso modo del benchmark in termini di capitalizzazione di mercato e il fondo investe un minimo del 90% delle attività dell'investitore nei titoli di titoli e titoli depositari di titoli detenuti nell'indice sottostante. Mentre la maggior parte delle attività del fondo sono investite nel settore tecnologico, il restante 10% può essere disperso tra le cassa e le disponibilità liquide, le società cicliche dei consumatori, le società immobiliari oi servizi di comunicazione. A partire da agosto 2015, 98. Il 36% delle attività IYW sono titoli che si trovano nell'indice di riferimento.

Mentre IYW è fortemente concentrata nel settore tecnologico, le posizioni patrimoniali del fondo sono diversificate tra le diverse industrie tecnologiche presenti sul mercato. Le aziende di IYW comprendono società di software e servizi di 50. 77%, società di hardware e attrezzature tecnologiche al 34,55% e società a semiconduttori al 13,22%. Le aziende principali in IYW sono simili alle aziende più pesanti dell'indice di riferimento del comparto e comprendono Apple, Inc. al 19,29%, Microsoft Corporation al 10,99%, Facebook, Inc. a 5,76%, Google, Inc a 5. 66% e Cisco Systems, Inc. a 4. 13%. Tutte le posizioni azionarie detenute in IYW e il suo indice di riferimento sono con sede centrale negli U.S.

Gestione

L'iShares US Technology ETF è gestito e distribuito attraverso la società madre di iShares, BlackRock, Inc. Gli investitori hanno accesso a più di 700 ETF individuali tramite BlackRock e la società gestisce più di $ 1 trilioni nei beni degli investitori. Sotto la famiglia dei fondi iShares, IYW rappresenta uno dei 45 fondi azionari nazionali e uno dei due ETF settori tecnologici.

Caratteristiche

I gestori dei fondi con IYW utilizzano un approccio di gestione passiva alle attività del fondo, il che significa replica del rendimento totale dell'indice di riferimento è fondamentale per l'obiettivo generale del fondo.Poiché IYW utilizza la replica nel suo approccio di investimento, l'errore nel monitoraggio del suo benchmark è basso. Il negativo scambio tra le partecipazioni di IYW porta anche ad un rapporto di spesa relativamente basso del 0. 43%. L'ETF ha un rapporto di spesa medio pari a 0,6%, mentre i ETF del settore tecnologico mediano un rapporto di spesa pari a 0,35%. Inoltre, IYW ha un tasso di dividendo annuo di $ 1. 19 a giugno 2015, quasi il 65% in più rispetto ai suoi coetanei di categoria.

IYW è reso disponibile agli investitori sulla Borsa di Borsa di New York, oltre a più di 8.000 titoli quotati in borsa e ETF. Mentre il rapporto di spesa per IYW è relativamente basso, gli investitori possono essere addebitati commissioni o pagare commissioni quando la sicurezza è acquistata o venduta. Le commissioni valutate agli investitori variano a seconda della piattaforma di trading utilizzata e della necessità di assistenza da un consulente finanziario o broker durante il commercio.

Idoneità e raccomandazioni

IYW è progettato per offrire agli investitori l'accesso a un pool ben diversificato di azioni aziendali nazionali incentrate sulla tecnologia che hanno il potenziale di crescita. Le grandi aziende incluse nel IYW forniscono un certo grado di stabilità a causa della loro nota forza finanziaria e della domanda costante dei consumatori. Le società a medio e piccoli capi incluse nell'ETF offrono maggiori potenzialità di crescita all'interno del fondo che potrebbero mancare nelle grandi società tecnologiche. La diversificazione della capitalizzazione di mercato e la varietà dei settori tecnologici nell'ETF rendono IYW una scelta attraente per gli investitori che cercano di esporre l'industria come piccola porzione di un portafoglio di investimenti altrimenti diversificato.

Mentre IYW ha i suoi meriti, il fondo porta con sé un livello di rischio. Come per tutte le partecipazioni, le performance delle aziende del settore tecnologico fluttuano notevolmente nel tempo. L'innovazione è fondamentale per queste società, ma la ricerca e lo sviluppo necessari per i progressi nei prodotti e nei servizi basati sulla tecnologia richiedono una grande quantità di capitale che in ultima analisi può danneggiare il prezzo e il valore delle azioni. I rischi inerenti alle società tecnologiche che si trovano all'interno di un ETF incentrato sul settore come IYW sono chiari quando si valuta la metrica di rischio del fondo, la beta e la deviazione standard. IYW ha una beta di tragedia quinquennale di 0. 95, il che significa che il fondo è in grado di muoversi in linea con il mercato globale nel tempo. Allo stesso modo, IYW ha una deviazione standard di quindici anni pari al 14,87%, il che indica un'elevata volatilità nelle performance del fondo.

Un investitore che è disposto ad assumere un elevato rischio per una maggiore ricompensa potenziale può utilizzare l'IYW come una partecipazione a lungo termine in un portafoglio ben diversificato. IYW non dovrebbe essere utilizzato come investimento autonomo, né deve essere inserito in un conto di investimento con un breve orizzonte temporale.

I clienti finanziari possono utilizzare questo ETF

I consulenti finanziari possono posizionare IWY come un'azienda tattica nel portafoglio di investimenti di un cliente insieme ad altri ETF del settore, azionari internazionali e nazionali, titoli obbligazionari e equivalenti di cassa. Le scorte tecnologiche ei fondi del settore che detengono tali titoli sono altamente volatili e hanno un'elevata probabilità di fluttuare nel tempo.A causa di queste caratteristiche, IYW è più adatto per un cliente con un appetito per il rischio e la capacità di gestire le fluttuazioni del valore del conto. Quando accoppiato con altre selezioni di investimento distribuite in varie classi di attività, IWY è una scelta appropriata per gli account client con ritardi temporali estesi, come il risparmio di accumulo di pensione o altri obiettivi di investimento orientati alla crescita.

Principali concorrenti e alternative

Il settore tecnologico è una popolare selezione di investimenti tattici tra investitori e consulenti finanziari e, in quanto tali, esistono numerose alternative a IYW sul mercato. L'ETF di Information Technology Vanguard offre agli investitori l'accesso a 387 aziende tecnologiche monitorando l'indice MSCI US Investable Market Information Technology 25/50.

La selezione tecnologica SPDR distribuita da State Street Global Advisors comprende 73 titoli focalizzati sulla tecnologia e traccia le prestazioni dell'indice S & P Technology Select Sector.

Fidelity offre anche un ETF tecnologicamente focalizzato con il suo MSCI Information Technology Fund, che detiene 397 posizioni azionarie e tiene traccia dell'indice MSCI USA Investable Market Information Technology.

L'alternativa Vanguard ha un rapporto di spesa dello 0. 12%, come fa l'alternativa Fidelity, mentre l'SPDR ETF ha un rapporto di spesa dello 0. 15%.