La stabilità e il potenziale di crescita a lungo termine rendono Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) un candidato convincente per l'investimento individuale di un pensionato (IRA) di una persona. A causa delle sue prospettive di crescita, Google è un'opzione interessante per un Roth IRA. Tuttavia, l'azienda è un'opzione meno appropriata per un IRA tradizionale, perché non paga un dividendo. Inoltre, con Google, i tradizionali investitori IRA avrebbero finalmente pagato tassi di imposta sul reddito sull'apprezzamento piuttosto che sul tasso di capital gain applicato alle normali partecipazioni a lungo termine.

I contributi annuali deducibili massimi a un IRA sono limitati, quindi la crescita degli investimenti a lungo termine è essenziale per massimizzare i benefici degli incentivi fiscali. Gli investitori sono in grado di negoziare titoli ammissibili all'interno di un account IRA, ma ogni transazione in genere prevede tasse. Riducendo al minimo il fatturato del portafoglio porta quindi ai rendimenti più alti al netto delle commissioni, assumendo che tutti gli altri fattori coinvolti siano uguali. IRA tradizionali offrono imposte differite sui contributi correnti, il che significa che il reddito imponibile corrente è ridotto del valore dei fondi posti nell'IRA. I titolari di conti sono quindi tassati al tasso di reddito regolare applicabile sui prelievi futuri.

I titoli ad alto dividendo sono attraenti nei tradizionali IRA perché le imposte sul reddito dei dividendi sono differite. Inoltre, l'apprezzamento degli stock di crescita non è soggetto al ridotto tasso di plusvalenze. In alternativa, gli IRA di Roth non riducono l'onere fiscale corrente, ma i redditi futuri del dividendo e le plusvalenze non sono soggetti a tassazione. Gli IRA di Roth sono più vantaggiosi per i titolari di azioni di crescita elevata, in quanto le plusvalenze da tale apprezzamento non sono soggette a tassazione sulla liquidazione e sul ritiro.

Stabilità

La stabilità di Google la rende un'opzione attraente per investimenti a lungo termine. Mentre gli investitori non hanno bisogno di concentrarsi esclusivamente sulle posizioni a lungo termine nelle loro IRA, riducendo il numero di operazioni consente agli investitori di risparmiare pagamenti che riducono l'apprezzamento del portafoglio. Le aziende che possono fornire risultati a lungo termine da soli stanno pertanto interessanti per i titolari di IRA. Le aziende di tecnologia, in particolare le società di informazione software e Internet, operano spesso in ambienti in rapida evoluzione che sfidano la stabilità anche per i giocatori consolidati. Google si è posizionata come un leader in una serie diversificata di vertici, fornendo al gigante tecnologico un gruppo più robusto di fonti di reddito. Google ha una quota di mercato globale pari al 67,5% nella ricerca di Web e la sua posizione di leadership è ancora più alta al di fuori della Cina.

Questa dominanza del mercato è così completa che il nome della società è diventato un marchio generico che si riferisce all'atto di condurre una ricerca in rete, dove gli utenti dicono "andrò a Google per trovare una risposta."I sistemi operativi Android di Google dispongono di 82. 8% della quota di mercato di smartphone globale. Con il 6% del mercato totale delle nuvole, Google è il quarto concorrente più grande, anche se è al di là di Web Services di Amazon. Com Inc. con un margine significativo Gmail ha il 16% della quota di mercato del client di posta elettronica globale, seconda solo per iPhone da Apple, Inc. Sebbene i mercati tecnologici siano soggetti a cambiamenti relativamente rapidi, ci vorrebbe una grave volatilità per sfidare le posizioni di leadership di Google in tutte queste categorie importanti. può ragionevolmente concludere che Google manterrà la pertinenza per il futuro prevedibile.

I finanziamenti di Google indicano anche la stabilità: il suo margine lordo del 62% è paragonabile a altre società con grandi capitalizzazioni di mercato. i margini di rispettivamente pari a 83, 64 e 40%, mentre il margine operativo di Google del 25% è altrettanto elevato rispetto agli altri titoli di grandi capi e in linea con i suoi coetanei giganti tecnologici. s indicano la potenza dei prezzi a causa della proprietà intellettuale, l'effetto di rete o la forza del marchio e tutte queste barriere ai concorrenti richiedono un tempo sostanziale per erodere.

La struttura del capitale di Google è quasi totalmente priva di debiti e il suo rapporto tra passività e capitale è pari a 0. 24. La società ha anche un forte rapporto di liquidità, con un rapporto attuale di 4.85 e un rapporto rapido di 4. 6 I rapporti attuali superiori a 1,5 sono generalmente considerati stabili. Il forte bilancio di Google minimizza la probabilità che l'azienda non sarà in grado di rispettare gli obblighi di finanziamento e probabilmente permetterà all'azienda di accedere a un capitale relativamente economico se si prevedono future necessità di finanziamento.

Crescita

Google è stata costituita nel 1998 e ha avuto un'offerta pubblica iniziale (IPO) nel 2004. Da allora è diventata la seconda società quotata in borsa, con un capitale di mercato di 430 miliardi di dollari. Il fatturato di 66 miliardi di dollari di Google è stato tra i più alti del mondo nel 2014, indicativo della sua rapida ascesa. Nonostante questa massiccia scala, Google sta ancora guadagnando notevoli ricavi e incrementi di profitti. I ricavi sono cresciuti oltre il 10% nel 2014 e hanno accelerato da tale tasso nella prima metà del 2015. Ciò rappresenta una crescita del fatturato di dieci anni del 35%. La crescita del reddito netto ha superato la crescita superiore, con un aumento dei profitti del 10% nel 2014 e del 43% in media rispetto ai 10 anni successivi. A partire da ottobre 2015, gli analisti stanno proiettando una crescita del 15% del 1% nel 2016 e le stime del consenso richiedono un aumento del 17,5% del fatturato annuo nei prossimi cinque anni.

Google ha completato le sue attività Internet stabili con l'espansione in categorie di crescita adiacenti. La strategia di penetrazione aggressiva in nuove industrie promettenti ha spinto l'espansione di Google in passato e molto probabilmente farà lo stesso in futuro. Progetti ambiziosi come Nest, Google Glass, Google Loon, autovetture e Google Fiber hanno fatto i titoli e hanno catturato l'attenzione degli investitori negli ultimi anni. La società ha anche una storia di investimenti in aziende di prim'ordine in settori come la scienza della salute e la robotica.Il successo di Google di individuare innovatori disruptivi crea un forte caso per gli investitori che prevedono una crescita continua. Questa tendenza riduce anche il rischio che la stabilità di Google sarà minacciata da nuovi operatori di mercato dinamici.

Cons

Mentre Google è in generale un investimento appropriato per un Roth IRA, ci sono alcuni aspetti della storia che non sono ideali. A $ 627, le azioni individuali di Google sono costose su base del dollaro. Poiché i contributi qualificati di Roth IRA sono coperti in ogni singolo anno, il prezzo elevato per azione di Google potrebbe inibire la capacità di diversificare l'investitore all'interno del proprio account. Questo problema implica sproporzionatamente gli investitori più giovani che non hanno trascorso così tanti anni a contribuire alle loro IRA e generare guadagni sugli investimenti.