Il crowdfunding di equità si riferisce alla raccolta di denaro da piccoli investitori pubblici (che collettivamente formano la "folla") principalmente attraverso forum online e social media. In cambio di quantità relativamente piccole di denaro, gli investitori ricevono una proporzione di equità in un'impresa commerciale. In passato, i proprietari di affari hanno sollevato tali fondi prendendo in prestito da amici e familiari, chiedendo un prestito bancario, invocando gli investitori di angelo o andando in una società di capitali di capitali privati ​​o di venture capital.

Il crowdfunding dell'equità sta rapidamente guadagnando in popolarità. Secondo la massolution® della ricerca, le piattaforme di crowdfunding hanno aumentato di $ 1. 1 miliardo per i proprietari di imprese nel 2014, con un incremento del 182% rispetto all'anno precedente (cfr. Pubblicazione annuale "2015 CF - Crowdfunding Industry Report"). Ma come per qualsiasi modalità di investimento, investendo attraverso il crowdfunding di equità ha rischi e ricompense. Gli investitori volontari dovrebbero prima fare la loro ricerca. (Per ulteriori informazioni, vedere "Che cosa significa Crowdfunding agli investitori")

Rischio di Equità Crowdfunding

• Maggiore rischio di fallimento : un'impresa che è stata capitalizzata attraverso un equity crowdfunding probabilmente esegue un maggiore rischio di fallimento rispetto a quello finanziato attraverso il capitale di rischio o altri mezzi tradizionali di finanziamento iniziale. Ciò è dovuto al fatto che un'attività di crowdfunded non può avere accesso all'esperienza e alla guida di capitalisti di venture capitalizzati e di altri professionisti che possono guidare una start-up attraverso le sfide della sua fase di sviluppo. Il successo di un'impresa non può essere assicurato semplicemente da finanziamenti. Senza un business plan adeguato e una struttura di supporto, anche le imprese molto promettenti possono fallire.
• Frode estrema : i forum online e i social media sono ideali per il crowdfunding di equità perché offrono una grande portata, una scalabilità, una comodità e una facilità di registrazione. Ma queste caratteristiche molto facilitano anche i truffatori e gli uomini coniati a creare delle imprese dubbie per attirare l'equazione di equità da investitori ingenuo. Gli investitori che non hanno avuto la pazienza o la necessità di effettuare la dovuta diligenza prima di investire, potrebbero finire per perdere tutto il loro investimento a programmi fraudolenti di crowdfunded.
• La restituzione può richiedere anni per materializzare (o non può mai accumularsi) : Un investitore che investe attraverso il crowdfunding di quote ha un'aspettativa di qualche ritorno sull'investimento in futuro. Tuttavia, il ritorno sugli investimenti di equity equity può richiedere molti anni per materializzarsi. In molti casi, l'equity non può mai accumularsi all'investitore. La gestione può deviare dal piano aziendale, o potrebbe essere fuori dalla sua profondità quando si cerca di scalare la società. Nel tempo, ciò può portare ad un'erosione di capitale piuttosto che alla creazione di ricchezza.In tali casi, può esserci un costo di opportunità collegato al crowdfunding di azioni perché lega il capitale che potrebbe essere distribuito altrove per generare rendimenti.
• Sicurezza del portale o della piattaforma crowdfunding : negli ultimi anni gli hacker hanno mostrato una capacità allarmante di entrare nei repository di dati apparentemente impregnabili dei principali rivenditori e aziende e rubare i dettagli della carta di credito e altre informazioni importanti sul client. Esiste un rischio simile per i portali e le piattaforme di crowdfunding, vulnerabili agli attacchi di hacker e cybercriminali. La prospettiva di un eventuale furto di carte di credito o identità da un portale di crowdfunding è un rischio che deve essere preso in considerazione. (Per ulteriori informazioni, vedere "3 piattaforme Crowdfunding".)
• Gli investimenti di qualità inferiore possono essere la norma : si domanda se un'azienda utilizzerebbe solo il crowdfunding di equity come ultima risorsa. Ad esempio, se un'azienda non è in grado di attirare finanziamenti provenienti da fonti di finanziamento convenzionali, come investitori di angelo e capitalisti di rischio, forse allora si trasformerebbe in un apporto di equità. Se questo è veramente il caso, allora le imprese di equity crowdfunded sono probabilmente più occasioni di investimento mediocri con potenziale di crescita limitato.

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Ricompense di Equità Crowdfunding

• Potenziale per rendimenti superiori : investire attraverso il crowdfunding equità esprime il potenziale di enormi rendimenti, anche se va sottolineato che le probabilità di colpire una casa correre tali investimenti sono piuttosto bassi. La storia dell'acquisto di 2 miliardi di dollari di Facebook di Oculus Rift di cuffia auricolare di realtà virtuale di crowdfunded nel 2014 è ora la roba della leggenda. Oculus Rift ha raccolto $ 2. 4 milioni sul portale di crowdfunding basato sulla donazione Kickstarter da 9, 500 donatori. Questo funziona a una media di poco più di $ 250 per donatore. Purtroppo, tuttavia, poiché questi sostenitori erano donatori e non investitori, non hanno ricevuto alcun pagamento dall'acquisizione di Facebook. Se Oculus Rift abbia aumentato il suo capitale iniziale attraverso il crowdfunding di azioni, piuttosto che il crowdfunding basato sulla donazione, il buyout di Facebook avrebbe generato un rendimento stimato di 145 volte e 200 volte l'investimento originale, il che significa che un investimento di $ 250 ridotto avrebbe portato a proventi di $ 36.000 a $ 50.000. Il takeaway qui è che i ritorni stellari dal crowdfunding equity, mentre rari, non sono impossibili.
• Maggiore grado di soddisfazione : l'investimento attraverso l'equity crowdfunding può dare all'investitore un maggiore grado di soddisfazione personale che investire in una società di azzurro o grande cap. Questo è perché l'investitore può scegliere di concentrarsi su imprese o idee che risonano con lui o che sono coinvolti con le cause in cui l'investitore ha una profonda convinzione. Ad esempio, un investitore ecocompatibile può scegliere di investire in un'azienda che sta sviluppando un metodo più efficace per misurare l'inquinamento atmosferico. Un investitore appassionato all'agricoltura sostenibile può investire in un avvio che promuove la sostenibilità negli economie in via di sviluppo.Il crowdfunding dell'equità può offrire più possibilità di investimenti mirati rispetto alle società quotate in borsa.
• Opportunità di investire come investitori accreditati : Prima dell'avvento del crowdfunding, solo investitori accreditati - ad alto valore netto che hanno determinati livelli di reddito o attività - potrebbero partecipare a iniziative speculative di primo piano che avevano la promessa di alto premio e altrettanto alto rischio. La soglia minima per tali investimenti è stata abbastanza elevata. L'apporto di risorse finanziarie, tuttavia, consente a un investitore medio di investire un importo molto minore in tali azioni. In questo senso, ha livellato il campo di gioco tra gli investitori accreditati e non accreditati.
• Nuove normative per la protezione degli investitori : Nel 2015 la U.S. Securities and Exchange Commission ha adottato norme definitive che facilitano l'accesso al capitale per le piccole imprese, fornendo agli investitori più scelte d'investimento. Queste regole, denominate Regolamento A + e mandate dal Titolo IV del Jumpstart, sono le nostre Business Startups (JOBS) Act, progettate per promuovere il crowdfunding di equità. In Canada, sei province hanno introdotto nuove esenzioni in materia di equazione a favore delle imprese del primo stadio nel 2015. Mentre i puristi possono lamentarsi del fatto che una maggiore regolamentazione impedirà lo spirito di libera circolazione e il sistema d'onore del crowdfunding, la realtà è che deterrendo i truffatori, questi regolamenti possono effettivamente servono a espandere significativamente l'arena di crowdfunding di equità.
• Maggior attività imprenditoriale e creazione di posti di lavoro : le piccole e medie imprese (PMI), il fulcro dell'economia nordamericana, sono i maggiori beneficiari del megatrend di crowdfunding di equità. Permettendo un più facile accesso al capitale investitore per le imprese che altrimenti avrebbero avuto difficoltà a farlo, il crowdfunding di equità dovrebbe stimolare le economie locali e nazionali attraverso la creazione di nuove attività commerciali e la creazione di nuovi posti di lavoro.

La linea di fondo

L'investimento attraverso l'equity crowdfunding porta i rischi come un maggiore rischio di fallimento, frode, ritorni dubbi, vulnerabilità agli attacchi di hacker e investimenti mediocri. Ma offre anche ricompense come il potenziale di enormi rendimenti, un maggiore grado di soddisfazione personale, l'opportunità di investire come investitori accreditati e la prospettiva di simulare l'economia attraverso la creazione di posti di lavoro e di lavoro.