L'interesse aperto, il numero totale di contratti aperti su una garanzia, si applica principalmente al mercato dei futures. L'interesse aperto è un concetto che tutti i commercianti futures dovrebbero comprendere, perché spesso vengono utilizzati per confermare le tendenze e gli inversioni di tendenza dei contratti futures e opzioni. Anche se questo numero spesso si perde mentre i commercianti si concentrano sul prezzo dell'offerta, chiedono prezzo, volume e volatilità implicita, prestando attenzione all'interesse aperto possono aiutare i commercianti a fare commerci migliori. Diamo qui un'occhiata a quali informazioni rivestono l'interesse per un operatore e come i commercianti possono utilizzare tali informazioni a loro vantaggio.

: Futures Trading 101 Quale interesse aperto ci dice

Un contratto ha sia un compratore che un venditore, per cui i due giocatori di mercato si combinano per fare un contratto. La posizione di interesse aperto che viene riportata ogni giorno rappresenta l'aumento o la diminuzione del numero di contratti per quel giorno ed è indicato come un numero positivo o negativo. Un aumento di interesse aperto e un aumento del prezzo si dice che confermano una tendenza al rialzo. Allo stesso modo, un aumento di interesse aperto e una diminuzione del prezzo confermano una tendenza al ribasso. Un aumento o una diminuzione dei prezzi, mentre l'interesse aperto rimane piatto o in declino può indicare un possibile inversione di tendenza.

8 regole di interesse aperto

Ci sono alcune regole per aprire l'interesse che i commercianti futuri devono comprendere e ricordare. Sono stati scritti in molte pubblicazioni diverse, quindi qui ho incluso un'eccellente versione di queste regole scritte dal chartista Martin Pring nel suo libro "Martin Pring on Market Momentum": 1. Se i prezzi sono in aumento e gli interessi aperti stanno aumentando ad una velocità superiore alla media stagionale di cinque anni, questo è un segnale rialzista. Altri partecipanti stanno entrando nel mercato, coinvolgendo ulteriori acquisti e tutti gli acquisti sono generalmente aggressivi in ​​natura.

2. Se i numeri di interesse aperto si appiattiscono a seguito di una tendenza al rialzo sia in termini di prezzo che di interesse aperto, considerare questo come segno di avvertimento di un'imminente cima.

3. L'alto interesse aperto ai mercati è un segnale ribassista se il calo dei prezzi è improvviso, in quanto ciò comporterà molti liquidamenti deboli. Occasionalmente, tali condizioni scatenano una spirale autosufficiente, in discesa.

4. Un interesse insolitamente alto o record aperto in un mercato toro è un segnale di pericolo. Quando un trend crescente di interesse aperto inizia a invertire, si aspetta una tendenza all'orso per iniziare.

5. Un breakout da una gamma di trading sarà molto più forte se un interesse aperto aumenta durante il consolidamento. Questo è perché molti commercianti saranno catturati sul lato sbagliato del mercato quando il breakout finalmente avrà luogo. Quando il prezzo si sposta dall'area di negoziazione, questi commercianti sono costretti ad abbandonare le proprie posizioni. È possibile adottare questa regola un passo avanti e dire che è maggiore l'aumento di interesse aperto durante il consolidamento, maggiore è il potenziale per la successiva mossa.

6. I prezzi in aumento e un calo degli interessi aperti ad un tasso superiore alla norma stagionale è ribassista. Questa condizione di mercato si sviluppa perché la copertura corta, e non la domanda fondamentale, sta alimentando l'andamento dei prezzi in aumento. In queste circostanze il denaro scorre dal mercato. Di conseguenza, quando la copertura corta ha corso il suo corso, i prezzi diminuiranno.

7. Se i prezzi stanno diminuendo e l'interesse aperto aumenta di più della media stagionale, ciò indica che nuove posizioni corte sono state aperte. Fintanto che questo processo continua è un fattore ribassista, ma una volta che i pantaloncini iniziano a coprire, diventa rialzista.

8. Un calo sia di prezzo che di interesse aperto indica la liquidazione da parte di commercianti scoraggiati con posizioni lunghe. Fintanto che questa tendenza continua, è un segno di ribasso. Una volta che l'interesse aperto si stabilizza a un livello basso, la liquidazione è finita ei prezzi sono quindi in grado di rilanciare. Per esempio, nel grafico del 2002 del COMEX Gold Continuous Pit Contratto, mostrato in precedenza, il prezzo è in aumento, l'interesse aperto sta cadendo e il volume diminuisce. Di regola, questo scenario produce un mercato debole.

Se i prezzi sono in aumento e il volume e l'interesse aperto sono entrambi in su, il mercato è decisamente forte. Se i prezzi sono in aumento e il volume e l'interesse aperto sono entrambi in discesa, il mercato sta indebolendo. Se tuttavia i prezzi stanno diminuendo e il volume e l'interesse aperto sono alti, il mercato è debole; quando i prezzi stanno diminuendo e il volume e l'interesse aperto sono in discesa, il mercato sta guadagnando forza.

La linea di fondo

L'interesse aperto può aiutare i commercianti di futures a capire se il mercato sta guadagnando forza o diventando più debole. Quando si analizza i futures, evitare l'errore comune di non prendere in considerazione questo numero. Come investitore, più sapete, meno è probabile che tu sia bloccato in un commercio perduto. Ricorda, è il tuo denaro, quindi investitelo con saggezza.