Ogni mese, la maggior parte dei mediatori o banche invia una stampa di informazioni sui tuoi investimenti, spesso accompagnata da una lettera di copertura e da un'altra documentazione. Mentre queste istruzioni forniscono aggiornamenti continui sui vostri investimenti e su come hanno eseguito, la qualità e la presentazione delle informazioni variano. I documenti e le stampe sono spesso poco chiari e spesso gli investitori hanno difficoltà a decifrare ciò che è importante e come interpretare il materiale, anche dopo le discussioni con un broker. In questo articolo, ti forniremo alcune linee guida per l'interpretazione delle informazioni importanti contenute in questi rapporti di brokeraggio. (Assicurati che il tuo broker lavora per te con Il tuo broker agisce nel tuo interesse? e Valutazione del tuo broker .)

Asset Allocation and Risk In genere, la struttura del portafoglio è presentata come una ripartizione delle diverse classi di attività in cui è investito. L'allocazione degli asset comprende azioni, obbligazioni, equivalenti di cassa, investimenti alternativi, immobili e risorse naturali. È inoltre possibile visualizzare una ripartizione all'interno di una classe di asset specifica, ad esempio la separazione di azioni per capitalizzazione di mercato o obbligazioni in base al tipo di emittente.

Un problema è che il rapporto spesso non specifica il livello di rischio che stai assumendo nel tuo portafoglio o, peggio ancora, la classificerà in modo non corretto. Un livello di rischio moderato potrebbe comportare una ripartizione approssimativamente equa tra azioni e obbligazioni, o al massimo, una divisione 60/40. Tuttavia, le società di intermediazione spesso categorizzano i portafogli contenenti titoli azionari del 80% come rischio medio. Altre relazioni semplicemente non riguardano il livello di rischio, né inserire il termine "rischio medio" discretamente in alto, in basso o in fondo della pagina, dove l'investitore incerto non lo nota. Dovresti essere tenuto chiaramente informato del livello di rischio del portafoglio globale e se l'allocazione degli asset sembra troppo aggressiva o conservatrice per te, allora parla con il tuo consulente finanziario sulla questione. (Per leggere di più su questi argomenti, vedere

Determinazione del rischio e della piramide di rischio

, Rischio e divergenza e Quanto rischioso è il tuo portafoglio? )

Prestazioni del tuo portafoglio

Avanti, guarda la performance del tuo portafoglio per il periodo più recente riportato e come confronta con le prestazioni passate. Se i rendimenti non sono soddisfacenti per voi, parlare con il consulente e determinare se potrebbero essere necessarie modifiche. Un semplice elenco di costi, valori correnti e altre figure, senza analisi o discussioni significative, non è molto utile.

Oltre a vedere come il tuo portafoglio ha eseguito, è necessario sapere quanto è stato eseguito, o male, rispetto ad altri investimenti.Confrontando le prestazioni degli investimenti ai benchmark, come indici di mercato o statistiche industriali, fornirà un punteggio per valutare il proprio portafoglio. (Continua a leggere questo in
Benchmark i tuoi ritorni con gli indici

.) Ad esempio, l'Indice Standard & Poor's 500, un benchmark comune per le scorte di grandi capsule, è utile per confrontare le prestazioni delle grandi- cap stocks o fondi comuni nel proprio portafoglio. Le scorte che il vostro broker sceglie per te dovrebbero eseguire meglio dei rispettivi parametri di riferimento. Se non lo fanno, non c'è molto da fare pagare qualcuno per selezionare le scorte, quando potresti semplicemente metterle in un fondo indice meno costoso. Allo stesso modo, è possibile confrontare le prestazioni del portafoglio obbligazionario con gli indici a reddito fisso. Assicurati che il tuo broker possa spiegare la tua soddisfazione perchè le vostre aziende sono migliori delle altre alternative là fuori. Altre informazioni

Dovresti anche avere informazioni dettagliate su tutte le azioni, obbligazioni e altre partecipazioni individuali, l'allocazione geografica, gli acquisti e le vendite durante il periodo. Tuttavia, un semplice elenco di vari investimenti e altre informazioni è di scarso utilità, quando è necessario conoscere i dettagli e il ragionamento dietro una particolare allocazione, prima di decidere se è appropriato o richiede una modifica.

Guarda da vicino gli acquisti e le vendite. L'attività eccessiva potrebbe significare commissioni commerciali molto costose, mentre troppo poco attività suggerisce che il tuo consulente finanziario non si preoccupi di gestire i vostri soldi. Saperti informati sulle ragioni delle varie attività e transazioni, o della loro mancanza. (Per ulteriori informazioni sulla gestione del portafoglio, vedere
Il costo e le conseguenze di un consiglio di investimento difettoso

e Pagare il consulente per gli investimenti - Commissioni o commissioni? Costi paga il tuo broker per eseguire il tuo portafoglio e ti dà consigli, e quali costi, fondi e altri investimenti individuali costa? Ciò è informazioni estremamente importanti. Dovrebbe essere chiaro dalla documentazione, ma spesso non lo è. Nel corso del tempo, i costi elevati possono consumare i rendimenti degli investimenti. Le spese annuali per fondi comuni di investimento sono in media di circa il 1. 25%, secondo la Lipper Research 2007. Alcuni fondi comuni di investimento hanno costi di vendita front-end o back-end, ovvero annuali commissioni 12b-1, mentre altri non sostengono tali costi. Il costo dell'acquisto e della vendita di azioni individuali tramite una società di intermediazione a sconto è basso, ma può aumentare. Assicurati di sapere cosa stai pagando per titoli e servizi e essere consapevoli di tutte le tasse e di quello che sono.

Normalmente, le commissioni possono essere trovate nei contratti, negli opuscoli o nella documentazione di riepilogo di un fondo. Le divulgazioni dei costi sono spesso inconsapevoli o incomplete e possono essere sepolte in prospetti spessi. I costi nascosti non verranno visualizzati nella documentazione e potrebbero essere difficili da individuare o addirittura essere nascosti deliberatamente.
La linea inferiore

Prima di affidare i vostri soldi ad un consulente finanziario, chieda quali tipi di informazioni fornisce e dare un'occhiata a qualche documentazione di esempio.Se stai già lavorando con qualcuno e non sei soddisfatto delle informazioni scritte ricevute, chieda spiegazioni più chiare. Se il sistema della società di intermediazione non può fornire questo, il broker deve. Non c'è scusa per la standardizzazione. e essenzialmente inutili. lettere di copertura. Le visite regolari, le chiamate telefoniche e le email esplicative dovrebbero essere in grado di garantire che veramente comprendi i tuoi investimenti, il loro costo e le loro prestazioni. Se hai bisogno di cambiare broker, leggi

Shopping per un consulente finanziario

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