Che cosa succederebbe se si potesse ottenere la flessibilità dei premi e del valore nominale regolabili, e l'opportunità di aumentare il valore in denaro; vorresti andare? Cosa succederebbe se si potesse ottenere questo senza il rischio negativo di investire nel mercato azionario? È il tuo giorno fortunato: tutto questo è possibile grazie a una politica universale di assicurazione sulla vita. Queste politiche non sono per tutti, perciò leggere per sapere se questa combinazione di flessibilità e crescita degli investimenti è una buona misura per te.

Che cos'è la vita universale?
L'assicurazione sulla vita universale (UL) è dotata di molti diversi tipi, dai modelli a tasso fisso a quello variabile, in cui si selezionano diversi comparti azionari da investire. La vita universale indicizzata (IUL) consente al proprietario di allocare gli importi di valore in contanti a un conto fisso o ad un conto di indice azionario. Le politiche offrono una varietà di noti noti come S & P 500 o Nasdaq 100. Le politiche IUL sono più volatili rispetto a quelle fisse UL, ma meno rischiose rispetto alle politiche di vita universale variabili poiché nessun denaro viene effettivamente investito in posizioni azionarie. (Per un'introduzione alle assicurazioni sulla vita, vedere Introduzione all'assicurazione: tipi di assicurazione sulla vita .)

Le politiche IUL offrono accumulo di cassa differito per il pensionamento, mantenendo un beneficio di morte. Le persone che hanno bisogno di una protezione permanente di assicurazione sulla vita ma desiderano sfruttare l'eventuale accumulo di cassa tramite un indice azionario potrebbero utilizzare IULs come assicurazione chiave per i proprietari di imprese, piani di finanziamento premium o veicoli di pianificazione immobiliare. IUL sono considerati prodotti avanzati di assicurazione sulla vita in quanto possono essere difficili da spiegare e comprendere adeguatamente. Sono generalmente riservati a sofisticati acquirenti. (Per ulteriori informazioni, leggere Top 10 Miti di assicurazione sulla vita .)

Come funziona?
Quando viene pagato un premio, una parte paga un'assicurazione annuale rinnovabile a seconda della vita dell'assicurato. Tutte le tasse sono pagate, e il resto viene aggiunto al valore di cassa. L'importo totale del valore in contanti è accreditato con interessi basati sugli aumenti di un indice azionario (ma non è direttamente investito nel mercato azionario). Alcune norme consentono agli assicurati di selezionare più indici. IUL offrono solitamente un tasso minimo di interesse fisso garantito e una scelta di indici. Gli assicurati possono decidere la percentuale assegnata ai conti fissi e indicizzati.

Il valore dell'indice selezionato viene registrato all'inizio del mese e confrontato con il valore alla fine del mese. Se l'indice aumenta durante il mese, l'interesse viene aggiunto al valore di cassa. I guadagni dell'indice vengono accreditati al criterio su base mensile o annuale. Ad esempio, se l'indice ha guadagnato il 6% dall'inizio di giugno a fine giugno, il 6% è moltiplicato per il valore di cassa.L'interesse risultante viene aggiunto al valore della cassa. Alcune politiche calcolano i guadagni dell'indice come somma delle modifiche per il periodo. Altre politiche prendono una media dei guadagni giornalieri per un mese. Se l'indice diminuisce anziché in su, nessun interesse viene accreditato sul conto di cassa. (Per un'introduzione approfondita degli indici, controlla il nostro Indice Investing Tutorial .)

I guadagni dall'indice vengono accreditati alla politica basata su un tasso percentuale, denominato "tasso di partecipazione ". Il tasso è fissato dalla compagnia di assicurazioni. Può essere da 25% a più del 100%. Ad esempio, se il guadagno è del 6%, il tasso di partecipazione è del 50% e il valore totale in denaro corrente è di $ 10.000, $ 300 viene aggiunto al valore di denaro (6% x 50%) x $ 10.000 = $ 300].

Le politiche IUL tipicamente accreditano l'interesse dell'indice per l'accumulazione di cassa una volta all'anno o una volta ogni cinque anni.

Cosa c'è di buono su una politica UIL?

1. Prezzo basso: Il contraente ha il rischio, quindi i premi sono bassi.
2. Accumulazione valore di denaro contante: le somme accreditate al valore di cassa aumentano la tassazione differita. Il valore in denaro può pagare i premi assicurativi, consentendo al contraente di ridurre o smettere di effettuare pagamenti premi in tasca.
3. Flessibilità: il contraente controlla l'ammontare rischiato nei conti indicizzati rispetto a un conto fisso; gli importi dei benefici morti possono essere regolati se necessario. La maggior parte delle politiche IUL offre una serie di piloti facoltativi, dalle garanzie a favore di morti alle garanzie senza scadenza.
4. Beneficio morale: questo beneficio è permanente.
5. meno rischioso: la politica non è direttamente investita nel mercato azionario, riducendo così il rischio.

Che cosa è male su una politica UIL?

1. Caps per percentuali di accumulazione: le compagnie di assicurazione determinano talvolta un tasso di partecipazione massimo inferiore al 100%.
2. Meglio per i volti più grandi: i valori dei volti più piccoli non offrono molto vantaggio rispetto alle normali regole di vita universale.
3. Sulla base di un indice azionario: se l'indice scende, non viene accreditato alcun interesse al valore di cassa. (Alcune politiche offrono un tasso basso garantito per un periodo più lungo). I veicoli d'investimento utilizzano gli indici di mercato come un benchmark per le prestazioni. Il loro obiettivo è normalmente superare l'indice. Con l'IUL, l'obiettivo è quello di trarre vantaggio dai movimenti verso l'alto dell'indice.

Conclusione
Sebbene non sia per tutti, le polizze universali di assicurazione sulla vita indicizzate sono un'opzione valida per coloro che cercano la sicurezza di una politica di vita universale fisso e il potenziale di guadagno d'interesse di una politica variabile. (Per ulteriori assicurazioni, consultate il nostro Investopedia Feature Speciale: Assicurazione 101 .)