I rappresentanti registrati che hanno una licenza di Serie 6 o 7 sono obbligati dalla legge a registrarsi presso un broker-dealer per vendere titoli al pubblico. Queste imprese di compensazione generalmente si collocano in una delle tre forme di base: sia a servizio completo, a sconti oa società indipendenti.

Mentre gli ex due tipi di broker-rivenditori generalmente mantengono un livello abbastanza alto di controllo sui loro rappresentanti, gli indipendenti normalmente consentono ai loro broker di avere quasi completa libertà nel modo in cui svolgono la loro attività, che attrae molti produttori esperti che possono permettersi di pagare le proprie spese generali e di marketing. (Per ulteriori informazioni, vedere: Procedura per avviare un broker indipendente )

Più offerte

Gli intermediari indipendenti sono stati creati per ospitare i consulenti finanziari che effettuano licenze di titoli e necessitano di supporto back-office per servizi quali la conformità e l'esecuzione commerciale. Queste aziende soddisfano tipicamente ad esperti più esperti che generano flussi di entrate elevate da una sofisticata clientela.

La maggior parte dei consulenti di questa categoria non hanno più bisogno di gestori per supervisionarli e di solito non vogliono essere obbligati a vendere i prodotti di proprietà dal reparto di marketing della propria azienda. Molti broker-commercianti indipendenti offrono una gamma molto più completa di prodotti e servizi sotto il loro ombrello rispetto a sconti o società a servizio completo. Mentre la maggior parte delle imprese di qualsiasi tipo offrirà prodotti mainstream come i fondi comuni di investimento, le rendite, i trust di investimento unitario, i gestori automatizzati di gestione del portafoglio e di pensionamento, le imprese indipendenti possono spesso fornire l'accesso a piattaforme di gestione monetaria ad alto livello non disponibili al pubblico , veicoli alternativi come hedge funds, partnership petroliferi e gas e programmi di investimento o di risparmio chiavi in ​​mano progettati per soddisfare un segmento di mercato specifico come i professionisti del settore medico.

Altre opzioni come il capitale di rischio, le offerte di collocamento privato e le aziende estere sono disponibili anche ai clienti che si qualificano.

Pagamenti più elevati, sovraccarichi più elevati

Un altro grande vantaggio che i concessionari indipendenti offrono ai progettisti è un versamento molto più elevato delle commissioni. Molti broker di sconto pagano i loro rappresentanti uno stipendio piatto con forse un bonus per gli obiettivi di produzione che vengono raggiunti a livello del ramo o dell'ufficio. Le imprese a servizio completo forniscono spesso una sorta di stipendio base con una struttura commissionaria stratificata in cima. Le percentuali delle commissioni in questo tipo di accordi variano generalmente da 30 a 60%, a seconda del livello di produzione del consulente, del mandato e della relazione con l'azienda. Coloro che lavorano come appaltatori indipendenti ricevono solitamente un pagamento più elevato rispetto a quelli che sono direttamente impiegati dall'impresa.Naturalmente, i progettisti e gli intermediari che lavorano in queste aziende hanno in genere poco o niente di sovraccarico, con l'azienda che fornisce uffici, biglietti da visita, marketing e supporto amministrativo e altri servizi necessari. (Per ulteriori informazioni, vedere: RIAs e brokers: Qual è la differenza? )

Le imprese indipendenti offrono solitamente versamenti di commissioni nell'ambito dell'80% -95%, consentendo così ai rappresentanti di guadagnare sostanzialmente più dalla stessa quantità di attività. Naturalmente, inoltre, non forniscono un supporto completo ai propri intermediari, in modo che coloro che stanno cercando di decidere quale tipo di società li adatta meglio avranno bisogno di un quadro chiaro delle loro spese in tasca che pagheranno se la rotta indipendente.

Sebbene i rivenditori di broker indipendenti non dicano ai loro rappresentanti come gestire le proprie attività, sono ancora richiesti da FINRA e dalla SEC per assicurare la vigilanza sulla conformità per garantire che siano rispettate tutte le normative pertinenti. Molte aziende forniranno inoltre un supporto di compensazione supplementare per assistere alla gestione dell'account e alla registrazione, anche se questo servizio può venire a un prezzo. I rappresentanti possono avere un certo livello di scelta nei servizi che decidono di utilizzare e di pagare.

Key Players

Anche se oggi esistono molti commercianti indipendenti sul mercato, alcune delle più grandi e più note aziende includono LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc.50.03-0.14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Securities Allied e Securian Financial. Ci sono anche alcune aziende che stanno affiancando sia i modelli full-service che indipendenti, come Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159 59-0 60% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56, 35-0, 23% creati con Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual e Waddell & Reed.

La linea di fondo

I rivenditori indipendenti sono spesso la scelta migliore per i progettisti esperti che hanno stabilito pratiche a causa dei loro pagamenti superiori della commissione e della supervisione minima. I rappresentanti che scelgono di utilizzarli devono essere sicuri che potranno generare entrate sufficienti sotto questo modello di business per pagare il proprio overhead. Per ulteriori informazioni sulle imprese indipendenti, visitare il sito web di LinkedIn (LNKD) per l'Associazione Nazionale di Distributori indipendenti. (Per la lettura correlata, vedere: Indipendenti broker-rivenditori con le donne più consigliere. )