I mercati finanziari attraversano periodi di opportunità e rischi in un processo continuo di scoperta dei prezzi che si sviluppa attraverso lo sviluppo del modello. Questi cicli mostrano proprietà frattali, che si verificano in modo indipendente entro tempi più piccoli e più grandi che si allineano con le strategie commerciali e di investimento comuni. I giocatori di mercato cercano il massimo profitto al minimo rischio possibile grazie alle tecniche collettive che regolano l'esposizione ai cicli che incidono sulle loro strategie attuali. (Per ulteriori informazioni, vedere: Cicli di mercato: la chiave per i rendimenti massimi ).

Il collare commerciale misura attualmente le tecniche tecniche e si adatta rapidamente ai cambiamenti ambientali, una tecnica di controllo simile al collare del tuo animale domestico preferito. Rettificarlo con forza quando il rischio è eccessivo e le opportunità sono difficili da individuare e lo allentano quando i mercati stanno tendendo a tuo favore, con un chiaro obiettivo di passare da un livello di prezzo all'altro. (Per la lettura relativa, vedere: Il Ciclo di scorta: Ciò che va in giù deve venire ).

Il collare stretto o allentato va con le tecniche per prelevare soldi dal mercato. I commercianti a lungo oa corto solo devono stringere i loro collari quando le tendenze favorevoli si indeboliscono, producendo condizioni limitate o tendenze nella direzione opposta. I giocatori di mercato altrettanto comodi con le strategie laterali lunghe e corte hanno bisogno di stringere i loro collari nelle fasce commerciali ma li allentano durante i rally e le vendite.

I commercianti attivi dovrebbero impostare quotidianamente collari - prima che il mercato si apra - e quindi regolare se le condizioni cambiano attraverso un inversione, un breakout o un altro spostamento del comportamento di mercato. Il tuo primo lavoro nell'impostazione di un collare è decidere il giusto livello di offesa contro la difesa per quella sessione. A sua volta, questo influenza quattro variabili che influenzano l'esposizione complessiva. Se questa è la prima volta che si applica un colletto, scriverlo e guardarlo spesso durante il giorno di negoziazione per confermare che l'analisi ha ancora senso. (Assicurarsi di: Non dimenticare il collare protettivo) .

Variabili di collari

Le condizioni di collare sciolte favoriscono più posizioni, dimensioni maggiori, periodi più lunghi e una tendenza che segue la strategia. Le condizioni di colletto più strette favoriscono meno posizioni, dimensioni più piccole, periodi più brevi e una strategia di trading swing. I tecnici a lungo termine raramente passano in una giornata o una settimana, per cui le transizioni attraverso i collari sciolti e stretti non devono essere sconvolgenti o scomodi. Piuttosto leggere ogni giorno di mercato e fare piccoli aggiustamenti, in base alle caratteristiche tecniche descritte di seguito, ma rinviare grandi cambiamenti per una revisione di fine settimana.

I collari allentati supportano l'esposizione in settori ad alta crescita, grandi tecnologie e piccoli cappellini, mentre le fermate si allontanano dall'attuale azione per mantenerlo posizionato attraverso piccoli shakeout.L'uso del margine aumenta sostanzialmente in queste condizioni, a patto che il rischio aggiuntivo sia ben compreso. Il periodo di partecipazione è anche aumentato, permettendo di eseguire profitti, mentre le strategie di scalatura vengono utilizzate per aumentare l'esposizione ogni volta che i nuovi segnali di acquisto o vendita si spengono.

I collari stretti sostengono l'esposizione in contanti, innanzitutto, perché riducendo le perdite diventa più importante di prenotare i profitti. L'esposizione dell'equity traccia il tipo di condizioni avverse in atto. I periodi consecutivi possono supportare i giochi in utilities, obbligazioni e titoli ad alto rendimento, mentre le tendenze negative dovrebbero ridurre la partecipazione a zero, a meno che non sia altrettanto abile nei lunghi e corti giochi. In tal caso il colletto si allenta, favorendo strategie di vendita corta aggressive. (Per ulteriori informazioni, vedere: Strategia di volatilità del mercato: Collari ).

Mercati Opportunistici

La saggezza del mercato dice che l'80% dei profitti annuali sono prenotati solo nel 20% dei giorni in cui i mercati sono aperti. È importante riconoscere queste condizioni opportunistiche il più presto possibile e stabilire un collare sciolto per afferrare il frutto basso impiccagione. La convergenza tra i tre principali indici, gli S & P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 segna un carattere comune in ambienti ad alta occasione, quindi il tuo primo compito è confrontare gli indici l'uno contro l'altro, alla ricerca della convergenza. (Come descritto in: Leggi i trend di mercato con analisi di convergenza-divergenza ). Ciò richiede tre forme:

• I principali indici aumentano i livelli più alti e i bassi più alti in unisono nei trend di rallentamento, o alti bassi e bassi inferiori in unione in downtrends.
• I guadagni o le perdite di percentuale tra gli indici mostrano una preferenza per l'allocazione del rischio su crescita per la sicurezza nei trend di rialzi e la ripartizione del rischio-off-security over-growth in downtrends.
• Gli indici principali si sono chiusi sopra i crescenti EMA 50 e / o 200 giorni nei trend di rallentamento e sotto i 50 e / o 200 giorni di EMA in downtrends. (Vedi Impara come funziona il commercio di gestione con 200 giorni EMA ).

Il comportamento convergente deve corrispondere alla direzione della tua esposizione per supportare un collare sciolto in quella sessione o durante quella settimana, in linea con il periodo di detenzione delle tue strategie correnti. Questa è una distinzione importante perché un periodo di partecipazione a più settimane è probabile che si incontrino in una varietà di condizioni di mercato, a sua volta richiedono al vostro collare di affrontare una gamma più ampia di variabili rispetto a un commercio di giorno o il commercio swing overnight.

Altri fattori tecnici aggiungono sostegno a un collare sciolto:

• Declinando l'indice di volatilità del mercato CBOE (VIX) entro la metà inferiore dei limiti della gamma settimanale in rialzi e aumentando il VIX che aumenta a livelli plurisecondi nei downtrends.
• Un ampio elenco di nuovi 52 settimane alti per una lunga esposizione e 52 settimane bassi per vendite brevi.
• Tecnologia o leadership di piccoli cappelli per una lunga esposizione e leadership ad alta produttività o blu chip per vendite brevi.
• Il sentimento pubblico positivo in Investors Intelligence e l'associazione americana di individui Investitori indagini per i trend di tendenza e il sentimento negativo nei downtrends.

Utilizzare un buon senso quando si considera un collare sciolto senza condizioni di supporto.Ad esempio, è possibile che si sta commerciando con un settore caldo che agisce bene in un mercato difficile. In ogni modo, applicare un collare sciolto finché la divergenza rialzista rimane in vigore. Mantenete un occhio su VIX mentre commerciavi questi mavericks perché l'aumento del VIX, specialmente quando sta stampando alti settimanali o mensili, spesso traduce in una correlazione stretta tra i principali indici e settori individuali.

Mercati avversi

Le condizioni vincolate a distanza variano l'azione di prezzo per la maggior parte dell'anno di negoziazione. (Per ulteriori informazioni, vedere: Commercio nella direzione giusta Comprendere l'asse Trend-Range ). Mettere un collare stretto con una maggiore attenzione al controllo delle perdite rispetto a costruire profitti durante questi periodi, perché il mercato farà tutto il possibile per scegliere la tua tasca, sia attraverso perdite d'urto o costi d'opportunità sfavorevoli. (Ulteriori informazioni in: 5 regole di impegno per il trading nei mercati aggressivi ).

Questi periodi di consolidamento mostrano caratteristiche tecniche comuni:

• Gli indicatori principali si franano l'uno contro l'altro in tendenze o schemi contrastanti, con oscillazioni di prezzo in un indice che non riesce a trovare la conferma in un altro indice.
• I guadagni o le perdite di percentuale tra gli indici mostrano un'ampia variazione, con S & P500 che spesso conduce mentre Nasdaq 100 e Russell 2000 mostrano comportamenti di ritardo.
• I riempimenti dell'indice si riempiono rapidamente, spesso nella prima ora del giorno di negoziazione.
• 50 e 200 giorni EMAs girano lateralmente e flatline, mentre i prezzi dell'indice incrociano questi livelli ripetutamente.
• Le indagini indicano l'apatia, piuttosto che sentimenti fortemente ribassisti o ribassisti.
• VIX si occupa della metà superiore della gamma settimanale o mensile.
• Le nuove liste di alta e bassa 52 settimane si asciugano.
• Alcuni leader emergono in entrambe le direzioni, con la maggioranza del capitale assegnato in settori difensivi.

La produzione di profitti è più difficile quando i principali indici sono in conflitto tra loro. Tendenze tendono a sputter fuori, mentre pochi titoli stampano nuovi alti o bassi, cedendo intervalli commerciali che funzionano contro la tendenza seguendo le strategie in entrambe le direzioni. Il denaro è re in questi periodi, con i giocatori di mercato in attesa della manciata di opportunità di trading swing prodotte da queste condizioni. (Per la lettura relativa, vedere: Momentum Trading With Discipline ).

La linea inferiore

Non ha senso scambiare una tendenza fuggita con la stessa esposizione come la gamma di trading sconcertante o divergente. Le tecniche di collarono riconoscono questi spostamenti comportamentali e adattano la strategia di trading in base alle caratteristiche a breve ea lungo termine del rischio.