Dalla sua nascita nel 2014 come primo fornitore di fondi di target-date, il fondo gigante Vanguard ha creato più distanza tra se stessa e Fidelity, il suo primo concorrente sul campo. Il rapporto di Morningstar recentemente aggiornato di Target-Date del Fondo indica che mentre la Fidelity ha visto un flusso di cassa netto di $ 4. 6 miliardi di dollari dai suoi fondi destinati l'anno scorso, le attività totali di Vanguard in questo sotto-settore sono cresciute di oltre 37 miliardi di dollari e si sono attestate a quasi 225 miliardi di dollari alla fine del 2015, che rappresentano quasi un terzo del mercato globale.

La quota di mercato totale di Fidelity era di quasi 182 miliardi di dollari, poco più di un quarto del mercato globale. E quando i beni contenuti nei fondi comuni di investimento collettivo vengono aggiunti nel mix, spinge la totalità di AUM di Vanguard a nord di 350 miliardi di dollari - che è paragonata a Fidelity da 195 miliardi di dollari.

Il dominio dell'avanguardia è stato aiutato dalla tendenza del mercato verso i fondi gestiti in modo passivo. Ciò vale anche per le offerte di data di arrivo, in quanto possono fornire un tipo di gestione del portafoglio di tipo "set-it-and-forget-it" per gli investitori che dovranno ritirare i loro soldi in un momento specifico in futuro. L'accento sulle tasse basse e sul taglio dei costi nell'industria della pianificazione pensionistica ha anche aiutato questi fondi, molti dei quali hanno venti costi minori annuali rispetto ai loro concorrenti.

Quasi 70 miliardi di dollari sono stati versati nei fondi di target-2015 per effetto di questi fattori, nonostante il settore dei fondi complessivi ha registrato una leggera riduzione del patrimonio complessivo. E questa tendenza proseguirà probabilmente per il prossimo futuro. Jeff Holt, analista multi-asset e co-autore della relazione di Morningstar, ha dichiarato che non esistono fattori che attualmente impediscono il flusso di denaro in questi strumenti. L'industria TDF ha ricevuto una notevole spinta dalla legge sulla tutela della pensione del 2006, che ha fornito protezione giuridica per gli sponsor dei piani di pensionamento aziendali che hanno utilizzato questi fondi. Questi fondi hanno fornito un sottosettore di afflussi netti per diverse principali società di fondi negli ultimi anni nonostante il graduale flusso complessivo di attività lontano dai fondi gestiti attivamente. (Per ulteriori informazioni, vedere:

I pro ei contro dei fondi target-date e Quando utilizzare fondi target-date)