Quando si crea un portafoglio azionario, è importante avere un benchmark su cui è possibile confrontare i tuoi rendimenti. Il confronto con un benchmark consente ad un investitore di valutare con precisione le prestazioni effettive del suo portafoglio. Ad esempio, un rendimento annuo del portafoglio del 15% può sembrare sostanziale, ma se il benchmark del portafoglio raggiunge un rendimento annuo del 20% nello stesso periodo, il rendimento del 15% può essere effettivamente inferiore all'ottimale.
Il modo migliore per trovare un benchmark adeguato per il tuo portafoglio è quello di cercare un indice che è costituito da titoli azionari simili a quelli del tuo portafoglio. Pertanto, anche se l'indice industriale Dow Jones (DJIA) è uno degli indici più famosi, non è un indice di piccoli capi e non deve essere confrontato con un portafoglio di piccoli cap. Uno degli indici migliori da utilizzare come parametro di riferimento per le prestazioni di piccole capsule è l'indice Russell 2000.
L'indice Russell 2000 è stato creato dalla Frank Russell Company e attualmente è costituito da 2 000 piccole aziende. Queste società sono azioni U. S. provenienti da un'ampia varietà di industrie. Secondo i dati del luglio 2006 di Russell, il tappo di mercato medio del Russell 2000 è di $ 1. 05 miliardi; la società più grande è di $ 2. 357 miliardi di dimensioni e il più piccolo ha un limite di mercato di 95 milioni di dollari. Il rendimento medio annuo per il periodo di 10 anni dell'indice era pari al 9,69%.
Un altro indice che può essere utilizzato per misurare i rendimenti di un portafoglio di piccoli capi è l'Indice Small & Cap 600 di Standard & Poor. L'indice è più piccolo del Russell 2000, con solo 600 azioni. Secondo i dati pubblicati da Standard & Poor's nel giugno del 2006, la dimensione media di una società in questo indice è di circa 900 milioni di dollari, con la più grande azienda che pesa più di 3 miliardi di dollari e la più piccola con un limite di mercato di 60 milioni di dollari. Questo indice ha prodotto un rendimento medio annuo del 13,6% negli ultimi cinque anni.
Oltre ai benchmark dell'indice, gli investitori possono anche utilizzare una varietà di fondi comuni di investimento a capitale piccolo per confrontare i loro rendimenti. Molti fondi comuni di investimento gestiti da varie società si concentrano sul segmento dei piccoli cap. Del mercato. Tuttavia, quando decidere quale fondo sarebbe meglio utilizzato come benchmark, un investitore dovrebbe prima leggere la strategia di investimento del fondo per assicurare che il confronto sarà accurato.
Per saperne di più, vedere Indice di investimento , Indici: Il bene, il male e il brutto e Che cosa è un piccolo cappello?
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