Poiché l'America ha l'economia più grande del mondo, ha effetti immediati sui mercati globali. Al momento, ci sono speculazioni in tutto il mondo su se gli Stati Uniti stanno per aumentare i tassi di interesse - e con tutti gli indicatori che indicano un aumento di tasso, ci sono preoccupazioni sugli effetti di ripple in tutto il resto del mondo.

A livello di base, l'aumento dei tassi di interesse va di pari passo con valute apprezzate. E in molte parti del mondo, il dollaro americano viene utilizzato come riferimento per la crescita economica attuale e futura. Nei paesi sviluppati, un forte dollaro è visto in una luce positiva. Ma le circostanze sono diverse nelle economie emergenti.

Dopo la crisi finanziaria 2008, la Federal Reserve ha implementato anni di alleggerimento quantitativo per stimolare la ripresa economica, riducendo i tassi a quasi zero, dove sono rimasti per la i prossimi sei anni. L'idea era spingere gli investimenti, insieme alla spesa del consumatore, e trascinare l'economia americana dalla recessione. Negli anni successivi, l'economia ha iniziato a recuperare e, di conseguenza, la Federal Reserve ha indicato che aumenterà ancora una volta i tassi di interesse. Storicamente, i tassi di interesse crescenti sono andati di pari passo con un dollaro americano apprezzato. Questo, a sua volta, interessa le facce economiche a livello nazionale e in tutto il mondo, in particolare il mercato del credito, le materie prime, le scorte e le opportunità di investimento.

Il valore delle Obbligazioni del Tesoro statunitensi è direttamente connessa alle variazioni dei tassi di interesse degli Stati Uniti e negli Stati Uniti la curva dei rendimenti del Tesoro rispecchia rapidamente le variazioni dei tassi di interesse interni. Mentre la curva dei rendimenti si sposta verso l'alto o verso il basso, i tassi globali sono impostati, di conseguenza. Poiché le obbligazioni del Tesoro sono considerate un asset privo di rischi, qualsiasi altra garanzia deve offrire un rendimento superiore a rimanere attraente e con tassi di interesse che si prevede aumentano, causando agli investitori globali di parcheggiare i loro soldi negli Stati Uniti. I mercati emergenti sentiranno molto la pressione per rimanere attraente. In definitiva, ciò potrebbe ostacolare i livelli occupazionali nei paesi in via di sviluppo, con i tassi di cambio e le esportazioni.

Il mercato del credito

La paura di aumentare i tassi di interesse può essere radicata nei loro effetti contrattuali sul credito e sull'offerta monetaria. Secondo l'Econ 101, i tassi di interesse più elevati portano ad una diminuzione dell'offerta di moneta e dell'apprezzamento del dollaro. Lo stesso vale per il mercato dei prestiti e dei mercati creditizi. I mercati globali di credito seguono i movimenti delle obbligazioni del Tesoro. E, mentre crescono i tassi di interesse, anche il costo del credito. Dai prestiti bancari ai mutui, diventa più costoso prendere in prestito. Quindi, un aumento del costo del capitale può ostacolare il consumo, la produzione e la produzione.

Le conseguenze più profonde degli aumenti dei tassi di interesse in America sono probabilmente a scapito delle economie asiatiche, accelerando i flussi di capitale dalla Cina e creando maggiore instabilità in quella nazione che sta già verificando turbolenze finanziarie. Negli ultimi sei anni la Cina ha preso in prestito dalle banche estere per stimolare la crescita. Questo prestito è stato alimentato da tassi di interesse più bassi. Ma con condizioni di credito più strette che incombono, il prestito straniero a paesi fortemente indebitati scenderà notevolmente.

Il mercato delle materie prime

L'olio, l'oro, il cotone e altre materie prime globali sono valutati in dollari americani e una forte valuta a seguito di un aumento di tasso aumenterebbe il prezzo delle merci per i possessori non-dollari. Le economie che si basano principalmente sulla produzione di materie prime e un'abbondanza di risorse naturali saranno peggiori. Come i prodotti del loro principio declino industriale di valore, i loro flussi di credito disponibili diminuiranno.

Commercio estero

Nonostante i modi in cui i tassi di interesse americani influenzano negativamente l'economia globale, i tassi di interesse aumentanti fanno beneficiare del commercio estero. Il dollaro più forte che accompagnerà l'aumento di tasso dovrebbe aumentare la domanda degli Stati Uniti per i prodotti in tutto il mondo, aumentando i profitti delle imprese per aziende nazionali e straniere. Poiché le fluttuazioni del mercato azionario riflettono le credenze su se le industrie crescono o si contraggono, le conseguenze dei profitti risultanti porteranno ad un raduno di borsa.

La linea inferiore

I tassi di interesse sono indicatori fondamentali della crescita dell'economia. Negli Stati Uniti, la spinta della Federal Reserve per aumentare i tassi di interesse dovrebbe stimolare la crescita e l'esuberanza da parte degli investitori, pur temperando l'economia stessa. (I tassi di interesse più elevati possono aiutare un'economia a evitare le trappole di sovrapproduzione e le bolle d'investimenti alimentate da un debito economico.) Mentre la principale preoccupazione della Fed è l'economia statunitense, essa dovrà prestare molta attenzione all'effetto che il suo aumento di tasso avrà sul commercio estero e sui mercati mondiali di credito e merci.