Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è l'indice di borsa di riferimento più antico e probabilmente più riconoscibile del mondo. Il DJIA traccia 30 azzurro di azzurro azzurro selezionati da nove principali settori di mercato. Come l'altro indice di riferimento principale, l'indice S & P 500, il DJIA è destinato a rappresentare il mercato azionario U. S. globale.

Poiché la negoziazione basata sull'indice generalmente è aumentata in termini di popolarità negli ultimi anni, così anche la popolarità del trading dei contratti futures DJIA. Il trading di un indice di borsa direttamente non è un'opzione per gli investitori, ma i contratti futures DJIA forniscono uno strumento derivato che consente agli operatori individuali o istituzionali di effettuare operazioni in base alla direzione in cui credono che l'indice si sposterà. I contratti futures DJIA offrono agli operatori un modo semplice per scambiare il mercato azionario U. S. attraverso un veicolo di investimento estremamente liquido e che utilizza una notevole leva finanziaria. I futures sono strumenti di negoziazione popolari con commercianti a lungo termine e commercianti di giorni.

I contratti futures DJIA sono uno dei principali futures finanziari, con un volume medio di trading giornaliero per i futures E-mini Dow di più di 150.000 contratti.

Future Trading Leverage

Una delle caratteristiche chiave del trading dei futures è la enorme quantità di leva disponibile. Un investitore può ottenere cinque volte l'esposizione a tutti gli stock del DJIA per meno di 5.000 dollari in contratti futures contratti per il contratto E-mini DJIA. Tuttavia, leva aumenta sia i guadagni che le perdite. Il contratto E-mini rappresenta 5 volte il DJIA. Pertanto, una modifica dell'indice di 100 punti, ad esempio, da 17553 a 17653, si traduce in un guadagno o una perdita di $ 500 per contratto.

Incremento delle ore di negoziazione e della liquidità

Rispetto al mercato azionario statunitense che normalmente commercia 7,5 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, i futures finanziari sono negoziati. 23 ore al giorno, domenica fino a venerdì, offrendo agli operatori una maggiore liquidità. Durante le regolari ore di negoziazione delle borse U. S., il prezzo del contratto futures DJIA rispecchia molto attentamente il valore attuale dell'indice. Durante la negoziazione a breve termine U. S., il valore del contratto futures rappresenta le proiezioni di valore dei commercianti per il giorno di negoziazione successivo. Queste proiezioni possono essere facilmente influenzate dalle comunicazioni dei dati economici in altri paesi e dai movimenti dei prezzi su altri importanti mercati azionari, come la Borsa di Tokyo (TYO) o la London Stock Exchange (LSE).

Specifiche Contrattuali Futures DJIA

Sono disponibili tre contratti futures contratti DJIA che offrono una quantità crescente di leverage. L'E-mini, o mini-Dow, contratto, come sopra indicato, rappresenta $ 5 volte la DJIA. Il contratto di futures standard Dow rappresenta 10 volte il valore del mercato DJIA.Il contratto Big Dow è di $ 25 volte il valore dell'indice.

DJIA stipula contratti trimestrali, con quasi tutti i volumi di negoziazione che si svolgono nel mese di scadenza più vicino. I commercianti possono facilmente scavalcare le loro posizioni da un contratto trimestrale all'altro in quanto la data di scadenza del contratto attuale si avvicina.

Ci sono anche opzioni sui contratti futures DJIA disponibili per la negoziazione.

Apertura di un conto di negoziazione

Il primo passo necessario per negoziare i contratti futures di DJIA è quello di aprire un conto di negoziazione con un brokeraggio di futures trading. Le società di intermediazione futures sono registrate e regolate separatamente dalle società di intermediazione di borsa, anche se molte società di intermediazione offrono sia azioni che contratti futures. Il trading dei futures è regolato dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC), piuttosto che dalla Securities and Exchange Commission (SEC) che sovrintende al trading di azioni.

I broker futures popolari includono E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers. I mercati dei futures vengono addebitati una commissione su ogni lato del commercio, quando una posizione è aperta e quando è chiusa. Le commissioni di negoziazione totali comprendono commissioni, commissioni nazionali di futures (NFA) e commissioni di cambio. La maggior parte degli intermediari futures U. S. richiedono un deposito minimo di $ 5 000 a $ 10 000 per aprire un conto, anche se alcuni offrono minimi minimi sostanzialmente inferiori. Le considerazioni fondamentali per scegliere un broker sono la semplicità e l'efficienza delle piattaforme commerciali fornite, le commissioni, il servizio clienti e le funzionalità aggiuntive offerte, ad esempio feed news e dati, strumenti analitici e grafici.

Imparare come utilizzare la piattaforma di trading

Dopo aver selezionato un broker e depositando fondi in un conto commerciale, il passo successivo è quello di scaricare la piattaforma di trading del broker e familiarizzarsi con esso. Non si vuole prendere in un mercato in rapido movimento e volatilità, tentando di prendere decisioni commerciali rapide e di ordinare posizioni e essere frustrati dall'incapacità di agire rapidamente perché non sei diventato competente nell'utilizzare il software di trading. Controlla completamente la piattaforma di trading e tutte le sue funzionalità in modo da poter accedere a strumenti di trading utili come analisi dei grafici, dati commerciali e possibilità di testare diverse strategie di trading attraverso un simulatore commerciale.

Selezione di una strategia di trading

Una volta che hai familiarità con la tua piattaforma di trading, seleziona la tua strategia di trading e prova con un account demo o simulatore commerciale. Basta iniziare il trading effettivo reale con denaro reale dopo aver raggiunto una strategia che è costantemente redditizia nel trading simulato. Questa è una considerazione ancora più importante quando si tratta di investimenti con leverage.

Alcuni commercianti preferiscono eseguire manualmente le proprie strategie commerciali scelte. Altri preferiscono sottoscrivere servizi di segnalazione commerciale o utilizzare robot commerciali che eseguono automaticamente i mestieri.

Operazioni di apertura e chiusura

Nel contratto di futures, un commerciante può acquistare o vendere a lungo con la stessa facilità. Il trading dei futures non è gravato dalle stesse normative di vendita corta come il trading di azioni.Acquista i futures DJIA se si prevede che il valore dell'indice sale; vendere breve se si prevede che il valore dell'indice diminuisca. Prendi una posizione di negoziazione nel mese del contratto di contratti a termine che vuoi commerciare, molto probabilmente il mese di contratto con la data di scadenza più vicina, in quanto sarà il contratto più pesante e il contratto più liquido.

Quando si apre una posizione, il broker metterà da parte l'importo iniziale necessario per contratto. Per mantenere la posizione, è necessario disporre di un capitale commerciale sufficiente nel conto corrente per coprire il livello del margine di manutenzione. L'importo del margine di manutenzione è inferiore al requisito di margine iniziale, di solito circa un terzo. Se il tuo conto scende al di sotto del livello di margine di manutenzione richiesto, riceverai una chiamata di margine del tuo broker che ti richiede liquidare posizioni commerciali o depositare fondi aggiuntivi sufficienti per riportare il conto al requisito iniziale di margine. Le chiamate a margine devono essere soddisfatte innanzitutto prima dell'apertura di ore regolari che scambiano il giorno successivo.

Chiudi un commercio aperto semplicemente inserendo un ordine opposto. Ad esempio, se hai aperto il commercio acquistando cinque contratti E-mini DJIA, chiuderebbe il negozio vendendo cinque contratti E-mini DJIA con la stessa data di scadenza del contratto futures. È inoltre possibile chiudere solo una parte di una posizione commerciale se si dispone di più di un contratto; per esempio, vendendo tre dei cinque contratti originariamente acquistati, lasciando aperta una posizione di due contratti.